Los planes de pensiones es un producto poco competitivo, la razón fundamental es que las entidades financieras suelan cobrar una comisiones de gestión (hasta el 2% del patrimonio) y de depósito (Hasta el 0.5% del patrimonio) desproporcionadas, que además a la larga suelen anular todas las ventajas fiscales de estos productos. Los puntos flacos de estos productos son los siguientes:
1.- Por poner un ejemplo un poco extremo un partícipe que aporte 1 euro al Fondo de pensiones tendría que pagar en comisiones al cabo de 20 años un 63.86% ((1+0.025)^20) de esa cantidad, si además va incrementando esas aportaciones a lo largo del tiempo su patrimonio seguiría aumentado y el banco tendrá mayor base para seguir aplicándose las comisiones correspondientes.
2.- La entidad financiera asume cierto arbitraje con los Fondos de los Planes, ya que el 2.5% también los retiene con las plusvalías que puedan conseguir el Fondo en un periodo de tiempo. Es decir que si tu plan gana 1 euro el banco se queda con el 2.5% de esa cantidad
3.El hecho de que la comisiones sean fijas, desincentiva a las entidades financiera a dotar a la gestión de los fondos de más medios para lograr mejores resultados.
3.- Las ventajas fiscales se van diluyendo conforme más alejados estamos de la jubilación, ya que si aportas 1 Euro y te deduces un 45% de tu tipo marginal quedándote 20 años para la jubilación tu TAE fiscal es de un 1.87% ((1+0.4)^(1/20).
4.- En los planes de pensiones la tributación es diferida, con lo que cuando te jubiles dentro de tropecientos años, tendrás mayor sueldo, y por lo tanto un mayor tipo marginal que cuando empezaste a cotizar por el plan, y que podría incrementarse aún más si rescatas el plan de pensiones en forma de capital, por lo que tu 1.87% del párrafo anterior con toda probabilidad será mucho menor.
Por lo tanto, para que los planes de pensiones sean un producto más competitivo recomendaría lo siguientes, + comisiones por resultados y menos comisiones sobre patrimonio, que se vuelva a establecer las reducción fiscal del 40% en el caso de prestaciones en forma de capital (exigiendo una antiguedad promedio de la prima de 10 años y no bonificando realizado cinco años antes de la jubilación), más transparencia en las cartera de inversiones de los mismos.