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Cardolan 13/10/21 15:06

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

Algunas razones para augurar buenas perspectivas para MTS:-Es una empresa con un PER <3. El PER del sector ronda el 8.-En 2021 va camino de recomprar un 10% de las acciones de la empresa. En 2022 si sigue remunerando con el 50% del beneficio y los resultados son similares, podría recomprar un 20%.-El precio del acero se va a mantener alto, por lo menos y siendo muy conservador, todo el Q4 2021 y el Q1 2022 porque el PCCh ha hecho un gran ajuste de la producción en China y eso va a influir en el precio mundial.-La economía se está recuperando lentamente y la demanda se del acero se va a mantener. Inflación o estanflación lo que no vamos a ver es una nueva depresión con crisis en la demanda del acero.-Si el precio del acero se mantiene alto, es posible que que la administración Biden retire los aranceles al acero europeo que impuso Trump. Esto presionará el precio del acero europeo (donde tiene MTS el grueso de producción) y deprimirá el norteamericano. Aunque esto es una cuestión de oportunismo político y tal vez Biden no se atreva a dañar a la siderurgia nacional.-Por técnico, desde máximos de 2008 en los que MTS tocó 140€ hasta los infiernos de 6€, hay una enorme resistencia en 30€. Y un periodo de consolidación sobre los 60€. Por estas razones, si MTS rompe su muralla psicológica de 30€, con el ciclo de cara y los números de resultados negros negrísimos, creo que 60€ es un precio para MT conservador.

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Cardolan 11/10/21 21:55

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Desconozco Acerinox. Pero MTS capitaliza alrededor de 30k millones $ y tiene unos 4k millones $ de deuda.Frente a eso, se prevé que este año MTS tenga unos beneficios que ronden los 12k millones $. El precio del acero sigue en máximos y China está reduciendo su producción, lo que debería añadir presión sobre el precio.Cifras así tienen que tener premio en la cotización tarde o temprano. Por mucho que sea cíclica, y esté en lo alto del ciclo, estamos hablando de una empresa que se "compra" a sí misma en unos 30 meses de actividad.

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Cardolan 07/10/21 10:50

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

982 millones de acciones. A 29$ la acción a día de hoy. Calcula alrededor de 29k millones de $ + deuda que estará sobre los 4k millones $ (por ver en los próximos resultados) Todo calculado en $ que es en la divisa en la que mts presenta sus cuentas.Frente a eso, muy seguramente los beneficios de MTS lleguen en 2021 a 12k millones de $. Si mal no recuerdo, los Mittal planeaban dedicar la mitad a recompras y dividendos y la otra mitad a reducir la deuda e inversiones.Los números de MTS están allí. Ahora solo falta que acompañe en bolsa. Ya que la resistencia de 30€ parece una muralla psicológica importante.Alguno preguntaba páginas atrás por qué caía MTS un 5%. Hoy sube ese 5% por las mismas razones: ninguna.Las cuentas de MTS salen y salen muy bien. El ciclo del acero sigue. Y los gestores son dueños de 1/3 de la empresa, con lo que son los primeros interesados en que todo vaya como debe. Yo no la espero a 25 ni 28. La espero a 60.

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Cardolan 06/10/21 11:12

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

Vendieron el % que ganaban con las recompras. Los Mittal tenían el 33% de MTS y tras las recompras, amortización y venta, siguen teniendo ese 33%.Cada € que cae el valor, son cientos de miles de acciones más que MTS recompra. Pronto llegan los resultados del 3Q. Mi predicción son 4.000 millones de $ de beneficio. Para una empresa que capitaliza ahora mismo 28.000 millones de $.

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Cardolan 29/09/21 20:44

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

Las cifras son tozudas.Si MTS sigue así, se "paga" ella sola en poco más de dos años.Eso significa que, o bien está infravalorada y le corresponde un precio de la acción mayor. O bien es que la bonanza del acero va a ser temporal. De momento parece que el mercado opina esto último. Pero repito. PER<3. Recomprando acciones. Con una deuda testimonial. Con el acero en precios máximos de 15 años. Y sin perspectivas a corto plazo de bajar.MTS no tiene ningún sentido a 25€.

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Cardolan 29/09/21 16:22

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

El PCCh ha ordenado el racionamiento de suministro eléctrico en China. Las noticias son confusas y parciales, ya que el régimen es hermético para el exterior. Pero todo indica que tanto familias como industria se ha visto afectada. ¿Las razones? Escasez de carbón. Necesidad de llegar a las previsiones de reducción de emisiones fijadas por el partido. Crisis económica... nadie lo tiene realmente claro.¿Y en que afecta esto a MTS?China es el mayor productor de acero del mundo. Si hay una crisis industrial en China dudo mucho que no afecte al acero. Aunque el mercado del acero está parcialmente segmentado a través de aranceles y cuotas, al final la escasez en un mercado afecta forzosamente a los demás.Menos producción=mayores precios.Mayores precios del acero=mejores resultados para MTS.Es mi opinión. Pero creo que el precio del acero va a seguir al alza los próximos trimestres.

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Cardolan 26/09/21 12:19

Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)

Fridman no ha invertido 2k millones de € en DIA ni de coña.Ha usado todas las artes oscuras del sector. Combinando ataques bajistas con testaferros, Goldman Sachs y a saber quien más que no se ha hecho público.También ha "prestado" dinero a DIA a cambio de capitalizar deuda a cambio de acciones. Vamos, que el dinero va de una cuenta suya a otra suya, porque está en la tesorería de DIA a su disposición.Ahora mismo el ruso puede hacer LO QUE QUIERA. Quien espere hacer negocio a su costa, que se desengañe. Controla la gestión de la empresa, controla el precio de la acción, tiene dinero, recursos y no parece tener prisa.Vamos, que DIA bien se podría pegar cotizando a 0,01€ 20 años más porque su plan fuera legarle la empresa a su hijo.¿Que el negocio va espectacular en esos 20 años? Sin problemas. Ya gestionará la caja de DIA en su favor mientras el 20% de accionistas no-fridman esperan.Por otra parte, yo pienso que hay más accionistas alineados con el ruso y que el % no-fridman es menor de ese 22% oficial. Por lo que una futura OPA de exclusión podría no estar tan lejos tras sacudir el árbol un poco más con otra ampliación.Pero a saber. El único que sabe como termina este drama es el ruso.

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Cardolan 23/09/21 15:49

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

TEF no puede permitirse pagar lo que ha venido pagando por el fútbol. Además la liga española ya no tiene superestrellas y vale mucho menos que años pasados.AMZN no quiere todo el fútbol. Quiere algunos partidos. Los justos como para seguir atrayendo usuarios a sus plataformas Prime Video y Twitch.Lo lógico es un acuerdo entre TEF y AMZN para repartirse el fútbol. Lógico, pero no sabio. Amazon tiene un largo historial de devorar a todos sus socios y quedarse con su mercado. Ahora un acuerdo así puede parecer bueno. Pero veremos que pasa en 10 años. Cuando te asocias con la trituradora implacable de Amazon, hay que tener muchísimo cuidado.Está claro que la tele de movistar (y la tele en general) es un modelo caduco y a extinguir y plataformas más modernas vienen a tomar su relevo. Para VOD, Prime Video tiene cada día más y mejor material. Para contenido en directo, Twitch tiene un tirón imparable entre los menores de 30 años.Los abuelos que ven Salvame se van muriendo. Las nuevas generaciones se conectan a Twitch para ver a sus ídolos favoritos.La nueva tele se llama Twitch. Y la compró Jeff Bezos por la ganga de 1.000 millones $. Valdrá cientos de veces esa cantidad en un futuro no muy lejano.

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Cardolan 23/09/21 04:48

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

Yo no se por qué sube o baja MTS. Ahora, el que esté en este valor que espere volatilidad. +5 o -5% lo hace frecuentemente.Lo que sí que se es que si el precio del acero se mantiene a este precio dos o tres trimestres más, a MTS le salen muy bien las cuentas. A este precio del acero, MTS gana 4k millones $ por trimestre en una empresa que capitaliza 30k millones $Y las recompras vienen a potenciar aún más el valor de la acción.

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Cardolan 22/09/21 14:41

Ha respondido al tema Arcelor Mittal (MTS)

1.000 millones a capitalizar en mayo de 2023.En cuanto al beneficio estimado para 2021.Yo creo que puede ser incluso mayor a los 12k millones $.El primer trimestre el precio del acero aún estaba bajo. A mitad del segundo subió bruscamente y arrojó cifras en la cuenta de resultados de MTS muy buenas. El precio alto del acero se ha mantenido durante todo el tercer trimestre (aunque agosto es un mes flojo). A día de hoy el precio del acero está cercano a los máximos. Si se mantiene así todo el cuarto trimestre los resultados anuales serán mejores que esos 12k millones $ que calculo.La gran incógnita es el precio del acero. Sin embargo, en mi opinión hay dos razones para pensar que se va a mantener alto:-La recuperación económica. Los gobiernos de todo el mundo han inyectado mucho dinero en la economía. El consumo se va a disparar. Hay un gran plan de obras públicas en marcha en EEUU.-China, el mayor productor de acero del mundo, está reduciendo su producción de acero. Si los planes del PCCh para la reducción de la contaminación van a cumplirse, China tiene que recortar de forma importante su producción. Esta escasez afectará sí o sí al resto del mundo.Como tu dices: cíclica. Pero ¿en qué parte del ciclo estamos?

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