Buenas noches.Cierra Wall Street mixto: SPX +0,58%, NDX +1,04%, Dow -0,14% y Russell +0,04%. El optimismo por el viaje a China ayuda a los semiconductores… pese a que todo lo demás lanza señales de alerta. Los sectores cíclicos de la economía están respondiendo claramente al aumento de los tipos de interés y de los precios de la energía. Sin embargo, el dinero sigue persiguiendo inversiones de alto dinamismo relacionadas con la IA.El SPX y el NDX se mantienen al alza gracias al impulso de los Magníficos y a otro +2% en los semiconductores. La amplitud del mercado ha sido negativa durante 4 de los últimos 5 días, mientras las acciones alcanzan nuevos máximos históricos.En cada uno de los últimos cuatro días, más del 5% de los componentes del SPX han marcado mínimos de 52 semanas, incluido el 9% hoy. El índice Russell 3000 (RAY) comprende el 98% de las acciones estadounidenses en las que se puede invertir.RAY se encuentra hoy a menos del 1% de su máximo de 52 semanas, pero más del 5% de sus componentes están alcanzando mínimos de 52 semanas. La rentabilidad media y mediana a 20 días ha sido del -1,98% y -1,96%, respectivamente, y solo ha sido superior en tres de las doce ocasiones anteriores.Es probable que las caídas en el S&P 500 y el Nasdaq 100 sigan siendo aprovechadas para comprar hasta el vencimiento de las opciones de mayo del viernes y la presentación de resultados de Nvidia la próxima semana, ya que el contexto de opciones a corto plazo da a los operadores más motivos para frenar los movimientos que para impulsarlos.Para el SPX, 7400 es el punto de gravedad a corto plazo. SpotGamma prevé una gamma positiva desde aproximadamente 7300 hasta 7500, con 7450-7500 actuando como resistencia superior y 7350 como soporte. Esta configuración debería comprimir los rangos intradía. Un movimiento por debajo de 7300 podría provocar un cambio de régimen, pasando de amortiguación a amplificación.Y, como también señala Vanda Research, los inversores minoristas siguen invirtiendo masivamente en el recién lanzado ETF Roundhill Memory (DRAM). Este ETF se está convirtiendo rápidamente en el ejemplo paradigmático del actual frenesí por los semiconductores, especialmente entre los inversores minoristas. Por el lado de los bonos, la situación de Irán no mejora y el IPP repuntó a su mayor ritmo desde marzo de 2022. Las probabilidades de una subida de tipos aumentaron notablemente hoy, con un 50% de probabilidades de una subida de 25 puntos básicos antes de final de año.Los rendimientos de los bonos del Tesoro terminaron el día al alza, liderados por los tramos largos (+2/+3 puntos básicos), aunque durante la sesión se movieron con fuerza desde mínimos hasta máximos. El dólar apenas subió durante la jornada. La relativa calma del dólar contrasta cada vez más con el contexto general de tipos de interés, lo que sugiere que podría producirse un repunte para ponerse al día.El oro reflejó las modestas ganancias del dólar con pequeñas caídas, aunque encontró soporte en torno a los 4.700 dólares. La plata continuó su tendencia alcista, impulsada por China, subiendo por séptimo día consecutivo y superando los 89 dólares por primera vez en dos meses.Bitcoin rebotó desde el soporte de los 79.000 dólares, aunque sigue chocando con la media de 200 sesiones. Y todo ello con el petróleo rondando nuevamente los 100 dólares durante la sesión, mientras el WTI cerró en 97 dólares.Fuente: serenity-markets.comUn saludo y a por el jueves!
