Ha respondido al tema Cálculo Ratio de Sharpe cartera de inversión
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Investigando un poco más sobre indicadores de rentabilidad-riesgo, me he topado con el Ratio de Sortino. Encontrado en la Red, "este indicador fue desarrollado para diferenciar entre “la buena” y “la mala” volatilidad en el ratio de Sharpe. De esta forma, si en el período una inversión financiera tuvo un extraordinario comportamiento al alza, la mayor volatilidad o desvío estándars que mostrara por esta causa, no sería considerada en la parte del análisis de la rentabilidad que considera el riesgo, medido éste como la probabilidad de que se produzcan pérdidas." Parece interesante esta distinción. Sería interesante conocer su cálculo.
Por cierto, sobre la valoración del Ratio de Sharpe he encotrado lo siguiente: "Conclusiones del valor numérico del Sharpe:
Cuanto mayor es el Sharpe ratio, mejor es la rentabilidad del fondo en relación a la cantidad de riesgo que se ha tomado en la inversión.
Si el ratio de Sharpe es negativo, indica un rendimiento inferior al de la rentabilidad sin riesgo.
Todo ratio de Sharpe inferior a uno supone que el rendimiento del activo es inferior al riesgo que estamos asumiendo al invertir en le mismo.
Cuando la volatilidad del fondo es grande, asumimos más riesgo; mayor es el denominador de la ecuación y menor es el Sharpe ratio, a no ser que el rendimiento del fondo compense esa mayor volatilidad".
Saludos