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Contenidos recomendados por Ginés1968

Ginés1968 03/05/14 16:27
Ha respondido al tema En 2.014 brillarán los fondos monetarios denominados en dólares.
Apreciado USILLO. Según ha declarado ésta tarde el Primer Ministro francés... "El Euro se ha apreciado demasiado, el Presidente Francois Hollande tomará medidas para alentar el crecimiento y el empleo después de las elecciones parlamentarias europeas del 22 al 25 de Mayo. Necesitamos una política monetaria más apropiada porque el nivel del Euro está demasiado alto". Un abrazo, y suerte en tus inversiones.
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Ginés1968 03/05/14 15:35
Ha respondido al tema Opinion sobre nueva cartera
Buenas noches CHUSE. En mi humilde opinión, una buena diversificación no significa tener un elevado número de fondos de inversión. Personalmente, recomiendo que a la hora de confeccionar una cartera se seleccione el número justo de fondos que permitan acceder a distintos tipos de activos (renta fija, renta variable, divisas y materias primas) y mercados (Europa, Estados Unidos, Japón y Emergentes/Frontera). Esta selección se debe realizar, además, teniendo en cuenta el volumen patrimonial que se desea invertir, las condiciones económicas y financieras de cada momento y el riesgo que se desea asumir. En ocasiones, al incluír un elevado número de fondos de inversión se puede estar sobreponderando un determinado activo y/ó mercado sin saberlo, puesto que los fondos correspondientes a una misma categoría suelen tener las mismas posiciones ó muy similares, máxime si están gestionados por la misma entidad ó el mismo equipo gestor. Existen multitud de estrategias de inversión, y creo que ninguna de ellas es la ideal para todo el mundo. Cada una tiene sus ventajas, sus riesgos y sus objetivos de rentabilidad. En la práctica, los tres parámetros básicos que definen el perfil de un inversor son la edad, su horizonte temporal de la inversión y la aversión al riesgo. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Dicho ésto, Indonesia es un pais que lleva creciendo de manera sostenida durante los últimos años, con un flujo de capital constante, principalmente después de recuperar el grado de inversión en 2.011. Tiene un fuerte consumo interno que representa alrededor del 60% del Producto Interior Bruto, y ésto en un pais que tiene cerca de 250 millones de habitantes es muy importante. Sin embargo, la retirada paulatina de las medidas de relajación cuantitativa en Estados Unidos conllevará un aumento de los costes de capital por el aumento de los tipos de interés. Esto dejará a los países con déficit en su cuenta corriente expuestos al deterioro del apetito de riesgo por parte de los inversores globales, lo que en última instancia podría forzar un movimiento a la baja en sus divisas frente al dólar estadounidense, particularmente en cinco países, entre ellos Indonesia. El país han experimentado un fuerte crecimiento en la última década, lo que ha atraído miles de millones de dólares en inversiones extranjeras directas. Pero a medida que va desapareciendo del flujo de dinero fácil, Indonesia se verá expuesta, al aumentar el déficit de su cuenta corriente. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Si, a pesar de todo, deseas seguir teniendo exposición a Indonesia, podrías hacerlo a través del Deutsche Bank Invest Emerging Markets Satellities LC (ISIN: LU0616852603), un fondo de inversión que invierte su patrimonio en acciones de empresas que tengan su sede ó que generen la mayor parte de sus ingresos en los países auténticamente emergentes, excluyendo los mercados emergentes tradicionales y los países del Golfo Pérsico, y sobreponderando Asia Emergente en general (42.60%) e Indonesia en particular (8.40% a 31 de Diciembre de 2.013 y el 12.80% a 31 de Marzo de 2.014, la mayor exposición geográfica). --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Si, a pesar de todo, deseas un fondo de inversión con exposición exclusiva a los países de Asia Emergente, tienes la opción del Invesco ASEAN Equity Fund, que tiene actualmente el 26.60% de su patrimonio invertido en Indonesia.
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Ginés1968 03/05/14 14:01
Ha respondido al tema Japón, ¿Teneis alguna información de Japón para los siguientes meses? Invertir o quedarse en mínimos.
Apreciado USILLO. El gasto de las familias japonesas creció en Marzo un +7.20%, su mayor ritmo desde el año 1.975, debido a que los consumidores buscaron anticiparse al aumento de impuestos que comenzó en Abril, preparando el escenario para una baja en el consumo que podría perjudicar al crecimiento económico en los próximos meses. Según Takeshi Minami, Economista Jefe de Norinchukin Research Institute... "El gasto de las familias fué mayor que lo esperado en Marzo, apuntando a un crecimiento considerablemente alto en el consumo privado en el Primer Trimestre gracias a la demanda acumulada antes del aumento del impuesto a las ventas". Un abrazo y suerte.
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Ginés1968 03/05/14 08:11
Ha respondido al tema Una bomba va a explotar en la renta fija. ¿Dónde nos refugiamos?
Apreciado ROBER69. Como ya te he comentado en alguna ocasión, en mi humilde opinión y en términos absolutos, la Deuda Pública de España no tiene potencial. Puede que a corto plazo repunten algo los precios y, por tanto, reduzcan algo los rendimientos. Pero estoy firmemente convencido que, a medio y largo plazo, a medida que la recuperación económica se asiente, los intereses deberían subir. De hecho, según Pablo González, de Abaco Capital... "La rentabilidad de la deuda a 5 años debería subir hasta el 3.50%, frente al 1.72% actual. En el caso de la deuda a 10 años, podría colocarse sobre el 3.35%, frente al 3.10% actual". Sin embargo, hay opiniones para todos los gustos. Así, Javier Monjardín, Director de Análisis de Tressis Asesoramiento y Gestión Personal, ha elegido como uno de sus productos estrella para 2.014 el Amundi Fondtesoro Largo Plazo, que invierte la totalidad de su patrimonio en deuda pública de España con un rango histórico de entre tres y diez años, pues aún le parece atractiva la deuda pública española. Finalmente, según las previsiones de José Ignacio Victoriano, Gestor de Fondos de Inversión de Renta Fija en Renta4 Banco, no se esperan movimientos agresivos a corto plazo... "El Banco Central Europeo va a mantener los tipos de interés bajos durante un largo período de tiempo, no vislumbrándose movimientos al alza hasta por lo menos 2.018". Ya ves que las opiniones son muy diversas. Lo único cierto es que la política expansiva del Banco Central Europeo se ha retrasado, y el verdadero peligro vendría en caso de que ésta no se produjese, con lo que la curva monetaria tendería a repuntar de nuevo. Y después de escuchar en BloombergTV que durante la reunión que tuvo el pasado 28 de Abril con parlamentarios alemanes Mario Draghi aclaró que un programa de compra de activos es altamente improbable y, en todo caso, nada inminente, no está nada claro que finalmente el BCE realice compra alguna de Deuda. Un abrazo.
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Ginés1968 03/05/14 00:18
Ha respondido al tema Dragui: "Y créanme, será suficiente".
Apreciado VWENDER. El Banco Central Europeo lleva meses lanzando mensajes al mercado sobre la posibilidad de comprar bonos, pero Mario Draghi juega de farol: El BCE no tiene intención de acometer compras de activos a gran escala en los mercados de capital, a pesar de que lleva un par de meses distrayendo a los inversores con el espejismo de ésta herramienta. El pasado lunes, día 28 de Abril, y durante una reunión con parlamentarios alemanes que ha desvelado BloombergTV, el Presidente del Banco Central Europeo estableció claras diferencias entre sus declaraciones públicas y sus auténticas intenciones. De hecho, en dicha reunión, Mario Draghi aclaró que un programa de compra de activos es altamente improbable y, en todo caso, para nada inminente. Un abrazo.
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Ginés1968 02/05/14 22:00
Ha respondido al tema ¿Ha llegado ya el momento de volver invertir en Grecia?
Buenas madrugadas RAULRALI. Lo primero, mil gracias por tus amables palabras. Dicho ésto, te voy a dar mi opinión sobre ESAF Capital Plus, un fondo de inversión que invierte su patrimonio en Renta Fija periférica a muy corto plazo. Verás, en mi humilde opinión, aquel mensaje lanzado por el Banco Central Europeo en Julio de 2.012, en el que se mostraba dispuesto a hacer "todo lo posible para salvar el Euro" resultó ser algo mágico: en España, la prima de riesgo se situaba entonces por encima de los 600 puntos, y ahora ronda los 150. Pero, mientras que la caída desde ésos máximos es bienvenida por los mercados, éste retroceso en la rentabilidad sitúa a la Deuda Pública periférica en niveles de burbuja. Las perspectivas es cierto que han mejorado, y tanto España como Italia ya no dependen de la financiación externa, pero según un articulista de Financial Times, en la búsqueda de rentabilidad los inversores están ignorando los riesgos que persisten. Personalmente, el mayor peligro que yo observo es que, España por ejemplo, sigue aumentando la deuda pública, que ya supone más del 100% del Producto Interior Bruto. Pero es que, además, persiste la crisis bancaria que en mi humilde opinión no está resuelta. Y, finalmente, por si fuera poco, la recuperación sigue siendo muy débil. Por otro lado hay que tener en cuenta que la Renta Fija española está mínimos históricos: el Bono a 10 años ofrece en el mercado secundario una rentabilidad del +3.00%. Y, según las previsiones de José Ignacio Victoriano, Gestor de Fondos de Inversión de Renta Fija en Renta4 Banco, no se esperan movimientos agresivos a corto plazo... "El Banco Central Europeo va a mantener los tipos de interés bajos durante un largo período de tiempo, no vislumbrándose movimientos al alza hasta por lo menos 2.018". La política expansiva del Banco Central Europeo se ha retrasado, como mínimo, hasta el próximo mes de Junio, y el verdadero peligro vendría en caso de que ésta no se produjese, con lo que la curva monetaria tendería a repuntar de nuevo. Por cierto, el Bono de referencia estatal italiano a 10 años está también cayendo en un mínimo histórico del 3.22%, ya que la recuperación de la economía y las expectativas de una mayor intervención del Banco Central Europeo alimentan la demanda de los inversores. Con todo ello, en términos absolutos, la Deuda Pública de España e Italia no tiene potencial. Puede que a corto plazo repunten algo los precios y, por tanto, reduzcan algo los rendimientos. Pero creo que, a medio y largo plazo, a medida que la recuperación económica se asiente, los intereses deberían subir. De hecho, según Pablo González, de Abaco Capital... "La rentabilidad de la Deuda Pública española a 5 años debería subir hasta el 3.50%, frente al 1.72% actual. En el caso de la deuda a 10 años, podría colocarse sobre el 3.35%, frente al 3.00% actual". Resumiendo. Mi conclusión es que debemos ser muy selectivos con la Renta Fija, y únicamente mantener posiciones a muy corto plazo, como la cartera del ESAF Capital Plus. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Respecto al Bankinter Renta Fija Largo Plazo, decirte que a Javier Monjardín, Director de Análisis de Tressis Asesoramiento y Gestión Personal, aún le parece atractiva la Deuda Pública española a largo plazo. De hecho, ha elegido el Amundi Fondtesoro Largo Plazo, que mantiene en un rango histórico de vencimiento entre tres y diez años, como uno de sus productos estrella para 2.014. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- En cuanto a Fondos de Inversión Vs. ETF´s, una de las leyendas urbanas que circulan por la comunidad financiera es que si uno quiere invertir a largo plazo el instrumento ideal es el fondo de inversión, mientras que para una inversión a corto plazo el ETF sería el más adecuado. Sin embargo, contrariamente a lo que piensa mucha gente, el ETF es un producto idóneo para el inversor de largo plazo. * Los fondos de inversión disfrutan de unas ventajas fiscales que no tienen los ETFs. Es cierto. Pero, supongamos que uno quiere tener una parte de su cartera en un activo determinado y, ésto es lo importante, mantenerlo a largo plazo en cartera independientemente del comportamiento de los mercados. En éste caso la diferencia fiscal entre fondo de inversión y ETF desaparece, ya que si al final uno hace líquida su inversión pagará los mismos impuestos. Por lo tanto para invertir a largo plazo, siempre que uno no tenga previsto realizar cambios ó rebalanceos de cartera, el argumento fiscal a favor de los fondos pierde su fuerza. * Los ETF´s son un producto que por sus características se adapta más a la operativa de corto plazo que un fondo de inversión. Es cierto que es especular con fondos de inversión tiene poco sentido. Primero porque la propia operativa de suscripciones y reembolsos hace que el inversor no sepa de antemano a qué precio va a comprar ó vender ésas participaciones. Los fondos calculan, en efecto, un valor liquidativo diario que se calcula con los precios de cierre de los mercados en los que invierte. Además, algunos fondos de inversión suelen cobrar comisiones de reembolso para evitar precisamente el desbarajuste que provocan las entradas y salidas rápidas de dinero. Por lo tanto, sí, los ETFs son productos más adecuados para el corto plazo. Pero éso no significa que no lo sean también para el largo plazo. Incluso, tienen una gran ventaja respecto a los fondos de inversión para invertir a un plazo temporal extendido: sus menores comisiones. Y para un inversor de largo plazo ése debe ser el factor determinante. Y cuanto mayor el plazo, mayor su importancia. * Global X Uranium ETF (ISIN: US37950E2752)......................... Ratio de Costes Netos del 0.69% anual. * Middledield Uranium Metals Fund (ISIN: CA9170011097).......... Ratio de Costes Netos del 2.72% anual. * Market Vectors Africa Index ETF (ISIN: US57060U7871)............... Ratio de Costes Netos del 0.78% anual. * Julius Baer Multistock Africa Focus Fund (ISIN: LU0303756703).... Ratio de Costes Netos del 3.29% anual.
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Ginés1968 02/05/14 14:04
Ha respondido al tema ¿Es hora de invertir en oro?
Buenas tardes. El precio del Oro ha subido hoy un +1.50%, hasta los 1.304,14 dólares/onza, debido a las crecientes tensiones geopolíticas y a un aumento de las coberturas a corto plazo. Los Futuros del Oro para entrega en Junio se sitúan en los 1.302,20 dólares/onza. Entre el resto de los metales preciosos, la Plata ha subido un +2.80% y el Platino un +1.40%.
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Ginés1968 02/05/14 12:32
Ha respondido al tema Renta Variable Tailandia.
Apreciado CLELAVI. La apuesta de Michael Kerley, gestor del Henderson Horizon Asian Dividend Income Fund, es Tailandia, el país donde mantiene una mayor sobreexposición... “A pesar de que la Bolsa tailandesa ha sido una de las más rentables de Asia a lo largo de los últimos años, en términos de divisa local todavía ofrece una valoraciones atractivas”. Según Mark Mobius, Presidente Ejecutivo de Templeton Emerging Markets Group, un gestor que lleva más de 30 años analizando los Mercados Emergentes y cuyas palabras despiertan siempre interés por parte de los inversores... “Durante los tiempos más difíciles de Tailandia a lo largo de la pasada década, hubo quienes cuestionaron nuestras inversiones en el país. Sin embargo, incluso las actuales valoraciones de las acciones siguen siendo por lo general atractivas. Nuestra filosofía esencial de inversión se basa más en la búsqueda de valor a largo plazo acción por acción, y seleccionamos las empresas que creemos que pueden sobrevivir a las caídas y que cuentan con el potencial necesario para emerger con más fuerza en Tailandia". Un abrazo.
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