Ha respondido al tema Cómo crear un portafolio Long/Short
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Saludos de nuevo:
Muchísimas gracias por ambos aportes. Es un lujo contar con tu ayuda.
Hasta ahora estaba en la línea que me has indicado en el primer post (el excel con backtest de Zona Value de mas de 20 años, combinando ambos portfolios, variando peso de cada pata y ajustando apalancamiento según tus propios escritos (entre 1-1 hasta 2-2 pasando por los que tu también nombra de 1.2-1 y 1.7.1)
EL sharpe resultante es prometedor pero como no me creo el "listo de la reunión" supongo que algo paso por alto así que le quiero dar más vueltas de turca y exprimir el modelo a ver por donde "pierde" :)
El problema que ya le he visto al tema es la liquidez de las acciones y la dificultad en encontrar algunas de ellas en los brokers. En mi caso ando con
filtro de liquidez >3 $/€ y
capitalización entre 50M hasta 300M. (testando un par de brokers obtengo que de la lista de candidatas podria operar alrededor de 40 compañias lo cual parece dejar un margen suficiente en cuanto al broker.
Crees que son filtros de liquidez suficientes para que el modelo pudiera ser operable?
Por otra parte, me he leido un par de veces el articulo sobre el ETF de Acquirers Fund e incluso la ficha del fondo de su propia web. Me parece una idea perfecta. Supongo que operar este ETF desde España es complicado ya que dudo que siendo tan reciente cumpla los requisitos establecidos (la verdad es que dudo incluso que acaben ofreciendolo por aquí teniendo en cuenta como se mueve el regulador europeo :) )
Puestos a aprovechar, una petición: un artículo donde enseñes que son los filtros de liquidez, cómo usarlos y cuales son los rangos en los que podemos hablar de sistemas operables o no en función de este criterio (se nota que voy flojo ahí no?)
La verdad es que es un lujazo. Domo arigato gozaimasu :)
Un abrazo
Sergi Fernández