Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
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Ha respondido al tema Indexa Capital
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Hola @fderbaix
, tenía una duda.Soy cliente de Indexa, y me gustaría saber si existe un importe mínimo para abrir una nueva cartera de fondos a nombre de un menor o si se mantiene el mínimo de cartera de fondos de 3000€.Gracias por tu tiempo.
Ha respondido al tema Indexa Capital
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Hola,Es un tema interesante a debatir. Aumentar el mínimo de entrada ha sido una decisión financiera pura y dura por parte de Indexa, una vez ya conseguido el volumen que necesitaban para ser rentables, el siguiente paso es buscar el margen por cliente, es decir que solo existan clientes con números verdes que aporten beneficio a Indexa y conseguir así, un margen más alto por cliente que asegure la escalabilidad del negocio, y presumiblemente en el futuro bajar aún más las comisiones como su modelo de negocio indica. En resumen, ya soy rentable, intento reducir al mínimo los clientes que me dan pérdidas y que los clientes que entren, ya generen beneficios en el corto plazo tras finalizar su periodo de invitación gratuita.Está claro que esta decisión les va a costar clientes, pero tengo claro que son conscientes de ello y apuestan por madurar el modelo de negocio dado que esos clientes tardarían bastante en ser rentables para la compañía. Solo el tiempo y el mercado de los roboadvisors decidirán, si la decisión ha sido buena para la buena marcha de Indexa.Quitando al neobanco My investor con su roboadvisor (con comisiones totales de 0,39-0,45%) que puede llegar a ser un duro competidor, el resto de roboadvisors tienen comisiones superiores a Indexa y por ello habrán optado por esta decisión de subir el mínimo dado que se ven con una ventaja holgada.En mi humilde opinión personal la mayor amenaza para este tipo de modelo de negocio es el Do It Yourself (DIY), y que aprendas a gestionarte la cartera por tu cuenta eliminando costes de los intermediarios, pero ese tipo de cliente no es el target comercial de los Roboadvisors, los Roboadvisors buscan a gente cómoda que automatice y se olvide de la inversión, ya sea por vagancia, falta de interés y/o falta de formación financiera.
Ha respondido al tema Indexa Capital
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Buenas tardes,Finizens hace bien estrategicamente hablando, cuando no eres el líder de tu categoría y no eres rentable, tienen que pescar clientes y conseguir volumen en los nichos que Indexa les permita. Aún así llega un poco tarde, en un correo otro competidor de Indexa como es InbestMe ya se autoproclamaba como único roboadvisor en España con cartera de fondos con mínimo de 1000€. Creo que añadían la coletilla de único Roboadvisor con mínimo de 1000€ con Fondos Vanguard pero no encuentro el correo.Siendo sinceros la competencia de por sí, no es mala,es muy positiva dado que el principal beneficiado es el cliente que ahora tiene otros alternativas en roboadvisor que valorar con comisiones más reducidas y con diferentes estrategias.Otro tema a comentar sería, si los que empezamos en Indexa hubieramos empezado si pidieran límites mucho más altos para entrar, yo entrara en Indexa porque Inbestme pedía 5000€ de mínimo en sus planes de ETF, y en ese momento tras empezar a trabajar no tenía tanto capital por lo tanto deseché InbestMe y me decidí por Indexa. A toro pasado, pienso que obré correctamente dado que personalmente prefiero la flexibilidad de fondos indexados vs ETF, y evitar exposiciones adicionales a oro y REITS.
Ha comentado en el artículo La revolución HFT 2.0, los brókers sin comisiones y el Big Data
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Hola,
Buen artículo con una buena teoría.
Los datos son valiosos y seguramente generen beneficios al venderlo.
Sin embargo, la mayoria de los brokers sin comisiones ganan más dinero por prestar el dinero no invertido a terceros o por el flujo condicionado que con los datos. Estos dos "negocios" son los principales y como tercer negocio, los brokers americanos tienen una sección de consejos y gestión que si las contratas carga una tarifa fija a cambio de darte consejo financiero.
Os recomiendo el siguiente artículo: https://www.kalzumeus.com/2019/6/26/how-brokerages-make-money/
Ha respondido al tema Indexa Capital
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Hola,Estoy de acuerdo en que son productos para nada interesantes actualmente, personalmente me inclino por los FI y así, tener la posibilidad de decidir yo mismo lo que quiero retirar en cada momento según mis futuras necesidades y no tener una renta vitalicia por defecto. También estoy de acuerdo en las comisiones nada transparentes y monstruosas, hace 3-4 años cuando empecé a buscar alternativas para mi jubilación, literalmente aluciné con las comisiones de los PIAS y PP de aseguradoras y banca, por ello finalmente deseché ese tipo de productos por los costes y las bajas rentabilidades.No tengo muy claro que volumen de inversión mueven los PIAS en España por lo tanto no sé si es un mercado rentable, pero me parece raro que nadie se haya aventurado a lanzar un PIAS de gestión indexada y barrer a la competencia con una mejor rentabilidad y menores costes.Respecto al caso de las quiebras, reconozco que no soy un experto en el tema de los seguros-productos financieros de ahorro pero creo que debemos separar entre el PIAS tradicional garantizado y el PIAS invertido en fondos de inversión. En el PIAS tradicional de rentabilidad garantizada, tú depositas un capital en la aseguradora y al vencimiento te devuelven el capital + la prima de rentabilidad que te habían garantizado, por lo tanto tiene sentido que en caso de quiebra, eres un acreedor más de la aseguradora buscando recuperar el dinero que le prestaste en tu PIAS garantizado, sería algo parecido a un bono corporativo con un cupón a vencimiento.Por el contrario, un PIAS invertido en una cartera de fondos debería tener segregados los activos del balance de la aseguradora y en caso de quiebra las participaciones de dichos fondos estarían a tu nombre, sin haber ese riesgo de perder tus activos por quiebra de la aseguradora.Como he dicho, quizá me equivoque en estos temas.
Ha respondido al tema Indexa Capital
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Buenas tardes,Ahora que parece que ya os habéis atrevido con el seguro de vida de la mano de Caser Seguros, me gustaría saber si planeáis seguir en esa dirección.Me estoy refiriendo a entrar en otro tipo de productos de la mano de aseguradoras como pueden ser los PIAS.Precisamente, hace un par de días estaba analizando un PIAS ofrecido por un conocido banco de inversión a un amigo mío, dicho PIAS de renta variable que promediaba la friolera de un coste anual total de 3,207% (Coste de Fondos del PIAS + comisión de gestión de la entidad) y con una cartera de fondos que sistemáticamente fallaban en batir al índice y muy sesgados sectorialmente.En resumen, la falta de competitividad en los PIAS, Planes de pensiones y el resto de productos financieros para la jubilación provocan que los productos ofrecidos al gran público tengan comisiones muy altas y resultados mediocres, creo que hace falta que entre competencia en estos sectores y se mejoren dichos productos..
Ha comentado en el artículo Conoce los ETFs y los Fondos Indexados en detalle
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Hola Inversor libre,
En primer lugar me ha gustado el análisis comparativo de ambas formas de inversión pasiva, índices vs ETFs.
Me gustaría añadir unos comentarios a tu análisis:
Sobre la composicón de cartera elegida, me parece que sobreponderas USA y Norteamérica, dado que en torno a un 60% del Amundi World es el SP500 de USA y otro 16-17% debe ser EUROPA. Eb mi opinión, me quedaría el Amundi World + Países Emergentes + un fondo con bonos para las caídas del mercado.(Un 80-85% RV y 15-20% RF, aprox). De todos modos, habría que estudiar los TER que tienen estos fondos y si existen alternativas mejores.
Respecto a las comisiones y gastos de Fondos índices y ETFS, si nos ceñimos solamente al TER los ETFs tienen de media un 0,10-0,15 % de TER frente a 0,20-0,25% de los Fondos Índices, siendo más baratos los ETFs.
En otros gastos de los fondos índices, de la forma que propones tendrías que pagar los costes de gestión de la cartera y la comisión de custodia del banco que guarde los valores, mientras que los ETFs solo pagarías la comisión de de compra y venta.
OJO con los ETFS y su modo de replicación, puede ser física (Como los índices) o sintética (Como si fuera un CFD).
Ha respondido al tema Indexa Capital
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Buenas tardes,
Tengo cuenta en Indexa desde hace un año,y estoy muy contento con el progreso de la misma e incluso la actualización del perfil que me habéis propuesto recientemente pasando de una cartera de fondos de perfil 9 a perfil 10. No me preocupa que vengan turbulencias a corto plazo ya que las aprovecharé para reducir el coste total de los fondos vía DCA.
Como cliente vuestro me preocupan 2 amenazas que podéis sufrir en un futuro próximo y repercuten directamente en la rentabilidad final de mis inversiones.
Los costes de gestión. Ya habéis comentado y he comprobado, que los costes de gestión (0,40-0,45%) son buenos frente a la competencia pero están en clara desventaja frente a generarte la cartera tú mismo vía ETF mediante Broker y realizar uno mismo, los rebalanceos de cuenta. La única pega de esta filosofía es lo engorroso de generar la información fiscal vía Renta y sobre todo el tratamiento fiscal de los ETFs en España.
EL efecto Cash-Drag. Una vez que la cartera va creciendo, las aportaciones periodicas de liquidez a no se van a convertir en valores en la cartera, debido a vuestra política de mantener un 1% de liquidez para pagar las comisiones de gestión y reduciendo (Posiblemente) la rentabilidad final de la cartera.
Una vez que la promoción 10.000€ gestionados gratis durante 1 año vaya finalizando para vuestros clientes más antiguos y sea más complicado conseguir escalabilidad para hacer más rentable indexa, me preguntaba si habiais pensado en algún tiempo de premio/descuento a la fidelidad para los clientes más antiguos para conseguir que se queden y sigan siendo valorados frente a las nuevas incorporaciones.
Simplemente quería conocer vuestras impresiones y posibles planes frente a estos temas que os he comentado.
Pueden parecer críticas pero nada más lejos de la realidad, estoy encantado con el roboadvisor, con el feeback y la documentación que proporcionais a vuestros clientes.
Un saludo,
Luis Losada
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Buenos días @federbaix,
Actualmente ya tengo una cartera de fondos contratada con indexacapital con la distribución de activos de menos de 10.000€, es decir, 2 fondos Vanguard, uno de renta variable y otro de renta fija.
Me surgió la duda siguiente:
¿Al pasar de la cuantía de 10.000€ se cambiaría la composisión de mi cartera a los fondos que ofrecéis para el rango 10.000-100.000e? O tendría que mandar un correo pidiendo cambiar la composición de mi cartera?
Gracias por la respuesta y felicitaros por la transparencia de la gestión y la cantidad de información disponible,
Luis Losada