Todo
Foros
Blogs
Entidades
Productos
Expertos
Usuarios
Formación
Vídeos
Acceder
- Inicio
- Perfil de Mikelone
- Contenidos recomendados por Mikelone
Contenidos recomendados por Mikelone
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
Gracias! Me alegro que te resulte interesante. El partido acaba de empezar! 😜
Ir a respuesta
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
Ir a respuesta
Feliz Año Nuevo amigos rankianos!! Os deseo a todos mucha salud para el 2024, el resto (incluidas las plusvalías) acabará llegando.Bueno, pues hace ahora justo un año que empezó el reto de batir al MSCI World a largo plazo, y este primer año ya nos ha sacado una buena ventaja. Vamos con los números del mes de diciembre:Diciembre ha sido un buen mes para las bolsas, pero con mucha diferencia entre unos sectores y otros. Han destacado los sectores de real state, salud, finanzas, industrial y consumo discrecional. El resto de sectores, aunque han tenido números positivos, las revalorizaciones han sido más modestas. Las small caps han tenido un gran mes (al igual que en noviembre) y prueba de ello son las revalorizaciones del True Value con un 8,346 %, el fondo que mejor lo ha hecho este mes. Le siguen el MSCI World y el Cobas Selección con unas revalorizaciones de 4,128 % y 4,097 % respectivamente. El AZvalor Internacional y el Fundsmith han obtenido un 3,633 % y un 2,814 % respectivamente. Por último, la cartera Mikelone ha obtenido revalorizaciones, pero más modestas que sus competidores, un 1,519 %.Y con estos números finaliza ya el primer año del reto. Así quedan las gráficas de la comparativa de este primer año:El ganador del año ha sido el MSCI World, con una revalorización del 17,807 %, en segundo puesto el Fundsmith con un 13,436 % positivo. En tercer lugar el Cobas Selección con un 11,388 % y detrás de él viene el AZvalor Internacional con un 9,793 % positivo. En los vagones de cola aparece el True Value, que en dos meses ha recuperado toda las pérdidas que llevaba, con una revalorización anual del 6,1 %, y finalmente el último, y único en números negativos, ha sido la cartera Mikelone, con un resultado en el año del -2,159 %. (Todos los resultados toman de partida el día 3 de enero del 2023, por lo que estos datos pueden variar ligeramente respecto a otras fuentes).Desde que comenzó la cartera estamos en "modo defensivo", estando all in en consumo básico. La filosofía de la cartera es que cuando no percibimos unas condiciones macro favorables y consideramos que estamos en la parte final del ciclo, entramos a sectores defensivos a la espera de caídas en las bolsas, para en ese momento entrar en sectores más sensibles al ciclo económico. Y ¿qué ha pasado este año? Pues que la IA y los siete magníficos del SP500 han tirado para arriba de todo el mercado.Los anteriores máximos históricos del SP500 se dieron con tipos al 0% y ahora tienen allí los tipos al 5% (y parece ser que no se van a bajar tan pronto como parecía), el paro en USA parece que empieza a subir, en Europa su locomotora (Alemania) está totalmente gripada con un paro que no deja de subir, etc. Otra cuestión importante, los tipos de interés de la FED. Se suele decir que cuando la FED sube tipos es malo para la bolsa y que cuando baja los tipos es bueno.... Como una imagen vale más que mil mentiras, veamos que pasó en las crisis de los años 2000 y 2008:En esta imagen se ve al SP500 (negro), junto a la gráfica de los tipos marcados por la FED (naranja). Pues ahí se ve claramente, la bolsa no bajó durante las subidas de tipos, bajó durante las bajadas de tipos. Y concretamente los mercados se dieron la vuelta cuando se llegó a una meseta (o lo que otros llaman "cuando se rompió algo"), una parada en la subida de tipos, después de unas subidas importantes de ellos. ¿Estamos ahora en una meseta similar a las de dichos años, con la consecuente probable caída de la bolsa?Y la AI, u otra burbuja similar a la puntocom. Como saben estamos 100% posicionados en consumo básico y lo hemos hecho peor que el mercado, ¿será que el mercado está chutado de AI? ¿Se puede comparar esto con la burbuja puntocom? ¿Cómo se comportaron los sectores defensivos durante la burbuja puntocom? Pues veámoslo:En esta imagen se ve al SP500 (negro) vs el etf XLP de consumo básico (naranja) desde 1999 hasta 2004. Se observa como en el pico de la burbuja puntocom la separación entre el índice y el sector de consumo básico llegó a separarse casi un 60%. Claro, no estaba de moda invertir en Procter&Gamble o CocaCola, eso no iba a cambiar el mundo... Recuerdan aquello de que Warren Buffet había perdido su magia en aquellos años, o que estaba senil....... Lo que le pasaba era que estaba en sectores defensivos hasta arriba!! ¿Y qué pasó después? Pues que esa diferencia de un 60% en la evolución del índice y del etf se acabó cerrando, castigando severamente al índice y a todos los que estaban metidos en valores relacionados con la puntocom. ¿Estamos de nuevo en un momento similar, donde los sectores defensivos no están de moda y todo lo que no sea estar en sectores tecnológicos o AI es absurdo?Pues bueno amigos, así veo el asunto y por ello la cartera Mikelone empieza el 2024 como empezó el 2023, todo a consumo básico. Desde que se empezó la cartera en enero del 2023 no hemos hecho ninguna operación. Iremos viendo que nos depara este año.Os deseo a todos de nuevo mucha salud para este 2024!!Saludos.
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Ir a respuesta
Gracias por la aclaración! De cualquier manera ese mecanismo propio para regular el "caudal de dinero" que entra en el SPY se debería ver reflejado en el volumen negociado, no? Ha entrado mucho dinero, han creado muchas más acciones para que el valor del etf no se desvíe del valor del índice, por lo que sería de esperar un incremento de la media del volumen negociado entiendo yo...
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Ir a respuesta
Hay algo que no acabo de entender, si esto fue así (aparentemente fue el viernes 15):Por qué el volumen de ese día (incluso de esa semana) no ha sido nada extraordinario? Cómo pudo ser la mayor entrada de dinero y ese día (viernes 15) acabar en números rojos? Curioso
Ha comentado en el artículo ¿Quo Vadis Luis?
ir al comentario
Estimado Luis,Tal y como ha comentado Joaquim, y como dicen unos amigos míos angoleños en los cumpleaños "Parabéns, meu amigo, completou mais um ano". Completamos un año más, le hemos robado otro año a nuestro destino final e ineludible que usamos en disfrutar de la vida, de la familia, de nuestro trabajo, de nuestras ideas, sueños, y esperanzas, por eso debemos celebrar los cumpleaños! Y como bien dice también Fernan2, lo importante no es disfrutar la meta, sino el camino y el día a día hacia esa meta, que consigamos o no, nadie nos podrá robar los días disfrutados en su búsqueda. Entiendo por tus palabras que dejas Rankia y por ello el blog. No sé si podrías, o querrías, seguir con él a pesar de no estar trabajando en Rankia, pero la verdad es que tus post siempre es un gusto leerlos, bien por las interesantes cosas que nos cuentas de tu querida Cuba, o por ese don que efectivamente te diría que tienes. De hecho, deberías olvídarte de querer trascender siendo Presidente, creo que tienes mucho más fácil, y mucho más divertido trascender haciéndote escritor. Como bien dices, tienes un don, y pocas personas son capaces de partirse el pecho, abrirlo de par en par y sacar de las entrañas esa sinceridad y sentimiento que plasmas en tus palabras. Estimado Luis, un fuerte abrazo, suerte, salud y espero seguir leyéndote, bien por aquí, o bien tu primer libro!
Ha comentado en el artículo #80: Fenómenos financieros paranormales con Luis Bononato
ir al comentario
Gran charla Juan! Siempre es un gusto escuchar a Bononato.Por cierto, ahí va una "petición", para cuando una charla/entrevista con Marcos López de Prado? Toda una referencia en el mundo de los quants.https://quantresearch.org/Como sé que eres seguidor de Taleb, te gustará saber que Marcos y Taleb han tenido sus más y sus menos en Twitter. Aquí ya escuché una entrevista que le hicieron, pero personalmente me supo a poco!!! https://youtu.be/G8waZ5vzX2E?feature=sharedPues nada, a ver si hay suerte. Gracias!
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
Ir a respuesta
Buenas amigos, paso a comentar los resultados del mes de noviembre. Dentro números:Este noviembre ha sido un mes de grandes subidas para todos los fondos, aunque no para la cartera Mikelone, que se ha revalorizado únicamente un 0,803 %, quedando este mes muy lejos de los números del resto de fondos. Esto básicamente se debe a que nuestra cartera está 100 % en consumo básico, el sector más defensivo donde los haya. Y esto es para lo bueno, y para lo malo, octubre fuimos los que menos bajamos, y en noviembre fuimos los que menos subimos. El que mejor lo ha hecho este mes ha sido el True Value, con una importante revalorización del 10,385 % casi ha borrado de un plumazo todas las perdidas anuales que llevaba acumuladas. Los siguientes mejores resultados han sido los del MSCI World con una revalorización del 5,958 % y el Fundsmith con un 5,135 %. Después, y con resultados similares van el AZvalor Internacional con un 3,646 %, y el Cobas Selección con un 3,256 % para este mes de noviembre. Las gráficas de la comparativa van así:Con la subida tan fuerte que ha tenido el True Value, ha dejado de ser el farolillo rojo, pero sigue este año con números rojos con unos -2,073 %. La cartera Mikelone pasa a ser el nuevo farolillo rojo con un YTD del -3,623 %. A continuación, y ya con números positivos este año van el AZvalor Internacional con un 5,944 % y un poco mejor el Cobas Selección con un YTD del 7,004 %. Siguen destacados en cabeza el Fundsmith con un YTD del 10,331 %, y el líder que sigue siendo el MSCI world con un YTD del 13,138 %.La cartera Mikelone sigue como empezó el año, con una actitud defensiva. En USA los 7 magníficos están tirando de todo el mercado, vean esto:El S&P7 lleva un YTD entorno al 80 %, y el S&P493 está prácticamente plano. ¿Qué pasará cuando se pinche la burbuja de la AI? Pues lo que siempre pasa, que tocará ir al sur. Y si a eso le sumamos la tasa de desempleo en USA que está subiendo, que los tipos siguen en máximos, etc. pues eso, que seguimos con el modo defensivo.Saludos amigos.
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Ir a respuesta
Amigos rankianos, como muchos de vosotros seguís al SAN y al BBVA aquí va un gráfico digno de comentar.Históricamente el SAN y el BBVA han sido dos acciones muy correlacionadas y se han movido normalmente a la par. Aquí va una imagen para que los accionistas del SAN se pongan a llorar, y si quieren le den un buen tirón de orejas a la presi.Es el spread Santander-BBVA (3 acciones del SAN - 2 acciones del BBVA)Hasta el 2007 la correlación entre ambas acciones se mantenía aproximadamente dentro de un rango, ideal para hacer venta de volatilidad Llinares style. Del 2007 al 2008 el spread se disparó a favor de la cotización del SAN. El maestro Llinares explicaba que fue por unas emisiones de bonos convertibles muy desfavorables (https://www.rankia.com/blog/llinares/364859-graficos-compuestos-san-contra-bbva). Pues desde el 2008 hasta el día de hoy el SAN lo ha ido haciendo peor, y peor, y peor que el BBVA. La flecha roja indica cuando la Sra. Botín accedió a la presidencia del banco..... y definitivamente la correlación se fue a tomar por c___!! Si alguien quisiera sacar los colores a la Sra. Botín solo tendría que enseñarle este gráfico y preguntarle que por qué lo ha hecho tan mal en comparación con su contrincante más directo.Saludos amigos!
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
Ir a respuesta
Muy buenas amigos rankianos, paso a comentar brevemente los resultados del mes de octubre, dentro números:Ha sido un mes de bajadas, y este mes podríamos volver a decir lo de "Desgracia de muchos, consuelo de ton...". Tanto el índice, como la cartera Mikelone y el resto de fondos con los que nos comparamos han cerrado el mes de octubre con pérdidas, si bien, la "esencia" de la cartera Mikelone ha funcionado y aunque hemos tenido pérdidas, hemos sido los que menos hemos caído.El MSCI World se ha dejado un -3,531 %, que no está nada mal. El que más ha sufrido ha sido el Cobas Selección con una caída de un -5,423 %, le sigue el True Value con caídas del -4,971 %, el AZvalor Internacional con caídas del -4,023 %, después el Fundsmith que se ha dejado un -3,013 % y finalmente la cartera Mikelone ha sido la que mejor ha aguantado el chaparrón este mes de octubre, donde "únicamente" ha perdido un -1,884 %.Las gráficas de la comparativa tienen esta pinta:Sigue liderando la comparativa el MSCI World con una revalorización YTD del 6,776 %, y le sigue de cerca el Fundmisth con una revalorización YTD del 4,943 %. A estos les sigue el Cobas Selección con una rendimiento YTD del 3,629 % y cerca el AZvalor Internacional con un beneficio YTD del 2,217 %. Más abajo, con números negativos está la cartera Mikelone con YTD del -4,391 % y de farollilo rojo destacado se encuentra el True Value que en lo que llevamos de año se deja un -11,286 %.La cartera Mikelone sigue sin tocarse desde su creación, 100% en consumo básico, 100% en un sector defensivo. Tal y como decía al principio, la "esencia" defensiva ha funcionado este mes de octubre, cayendo casi la mitad que el índice y mucho menos de la mitad que el resto de fondos de inversión. Seguimos viendo codicia, FOMO o como se quiera llamar. Las subidas que llevamos desde aproximadamente un año las interpretamos como un rebote dentro de lo que esperamos a medio plazo, que son bajadas por el cambio de ciclo provocado por los bancos centrales.Al margen de la cartera, sigo pensando que el sector utilities tiene buena pinta, empresas defensivas, normalmente con un buen dividendo. Este año han sido bastante castigadas, pero desde que comenté a principios de octubre (https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5672677-mikelone-vs-msci-world?page=2#respuesta_6058886) que las consideraba una buena opción a largo plazo, se han revalorizado casi un 10%.Del mismo modo, sigo viendo al dólar muy fuerte con lo que esto implica para el oro y el petróleo. El otro día justo le comentaba a Enrique Roca que opinaba justo lo contrario que él, él animaba a comprar un fondo de empresas petrolíferas, y yo le comentaba que tal y como lo veía, no era momento de estar largo de petróleo (www.rankia.com/blog/erre/post-privado/6078889-invirtiendo-petroleo-mano-schroders?page=1#comentario_6080629). Desde ese día el petróleo ha caído un 7%.Esto de los mercados es fascinante!! A ver como evolucionado todo, les seguiré actualizando la evolución de la cartera!!Saludos.