Ha respondido al tema Sycomore Partners Fund R
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Hola a todos! Vamos a analizar este fondo, el Sycomore Partners R (FR0010601906). Esta es la clase más barata del fondo, que puede contratarse en Renta 4 con un mínimo de entrada de 200€. En este hilo lo comparábamos con otros fondos de su categoría. En la sección Análisis de Fondos de Inversión vamos recopilando todos estos análisis. *Datos a 25 de mayo de 2016 extraidos de Morningstar, Renta 4 y web de la gestora. Sycomore Partners R: datos previos Sycomore Partners R es un fondo creado en 2008 y gestionado por Sycomore Asset Management. Esta categorizado como un fondo Mixto Flexible EUR por Morningstar. Está pues destinado a un inversor de perfil moderado. Según lo que se establece en el folleto del fondo: El objetivo del fondo, clasificado como diversificado, consiste en alcanzar una rentabilidad significativa con un horizonte mínimo de inversión recomendado de cinco años, mediante una selección rigurosa de valores europeos y un ajuste con sentido de oportunidad y discrecional de la exposición de la cartera a los mercados de renta variable europeos. El fondo no tiene un índice de referencia, pues no hay ninguno que sea representativo de la estrategia de inversión seguida. La selección de valores se basa en un riguroso proceso de análisis fundamental de las empresas, con el fin de identificar a las compañías de calidad cuya valoración bursátil no se corresponda con el valor intrínseco estimado, sin limitaciones de capitalización de las empresas objetivo. Por consiguiente, la cartera podrá invertir hasta el 100% de su patrimonio en empresas de pequeña y mediana capitalización. La exposición a los mercados de renta variable europeos podrá oscilar entre el 0% y el 110%, y la cartera invertirá de manera permanente un mínimo del 75% en instrumentos que reúnan los requisitos para acogerse al Plan de Ahorro en Acciones de Francia (PEA). Es un fondo traspasable y gestiona un volumen de 751 millones de euros (incluyendo todas las clases del fondo). Sycomore Partners R: Rating y Riesgo El fondo presenta una rentabilidad media anualizada a tres años del 8,33% y una volatilidad del 5,05%, Su ratio de Sharpe es 1,59. Morningstar le da su máxima calificación: 5 estrellas. Sycomore Partners R: rentabilidades pasadas Si analizamos las rentabilidades trimestrales, vemos como el peor periodo para el fondo fue el tercer trimestre de 2011, dónde llegó a caer más de un 13%. Podemos considerar esta caída como un hecho aislado, puesto que, como vemos, pocos trimestres han acabado en negativo, y ningún otro se acerca a esa gran bajada. Observando los índices acumulados vemos como sólo a muy corto plazo (1 mes) presenta datos negativos. A más largo plazo prevalecen claramente las rentabilidades positivas. El fondo es de los mejores de su categoría en cuanto a rentabilidad a tres y cinco años. Sycomore Partners R: comisiones El fondo aplica unos gastos de entrada de hasta un 3%. Su TER es de 0,58%. También aplica una comisión de rentabilidad que en el pasado ejercicio fue del 0,03% (20% de la rentabilidad anual neta superior al EONIA capitalizado+3%, con «High Water Mark»). Sycomore Partners R: competidores Como hemos dicho, el fondo es de los mejores de su categoría tanto a 3 como a 5 años. En el gráfico podéis ver una comparación con algunos de sus competidores. Conclusiones Los datos que este fondo nos ofrece nos hace pensar que se trata de un fondo consistente y una buena inversión para el largo plazo, además de tener un mínimo de entrada bastante bajo (200€). Si vemos el gráfico de Renta 4, podemos ver como su relación rentabilidad-riesgo es excelente, está en el campo de máxima rentabilidad y mínimo riesgo. Sycomore Partners R: Este es el análisis, suyas son las inversiones