Analisis de Gesprobolsa.
http://www.gesprobolsa.com/?p=18037
Deoleo El gobierno tendrá que tomar cartas en el asunto + opinión
Problema de muy fácil solución
¿Qué es mas importante ahora? ¿Mantener la españolidad de Deoleo o conservar un 10,36% de Ebro Foods?
El gobierno debería tomar cartas en el asunto y esto no costaría nada.
Ebro Foods ha dado la espalda a Deoleo dejando la compañía a la deriva , con Hojiblanca sin aparente capacidad financiera para alcanzar ese 30% la cosa se complica mas si cabe.
El gobierno cuenta actualmente con un 10,36% de Ebro Foods a través de la SEPI (Sociedad Estatal de Participaciones Industriales)
La solución esta encima de la mesa, pasa por vender ese 10,36% que equivale a unos 250 millones de € , con eso podrían comprar hasta el 50% de DEOLEO pagando a 0,45€ por acción
Como ven es sencillo, Ebro Foods ha dado la espalda a Deoleo y ahora el gobierno debe dársela a Ebro Foods, debe vender esa participación y con el dinero hacerse con el control de Deoleo, total con un 10% de Ebro Foods no pintan mucho en la compañía, pero por el contrario con un 50% de Deoleo nadie la volvería a intentar tocar.
Todos hablan de los 470 millones de € de Deoleo
En su día se pagaron 630 millones de € por las marcas de aceite italianas, lo cual indica que el valor de todo el grupo Deoleo debe ser superior a los 1000 millones de € contando deuda.
Además se esta dejando de lado el juicio contra los Salazar , la audiencia nacional ya ha embargado bienes por un total de 360 millones de € , de ganar DEOLEO el juicio quedaría la deuda en solo 110 millones de €
http://www.expansion.com/2010/09/22/empresas/distribucion/1285192332.html
La pregunta del millón es ¿Es bueno comprar ahora Deoleo?
A corto plazo hay miles de incertidumbres y Ebro Foods va a venderlo todo, presionando por tanto el precio a la baja, haciendo muy difícil por no decir imposible acertar el precio minimo al que pueda comprarse en el corto plazo.
En cambio a medio plazo pensamos que Deoleo valdrá como poco 0,60-0,70€, la deuda lo único que provoca es asumir unos gastos financieros terribles, pero si el juicio pendiente contra los Salazar es ganado, la deuda quedaría prácticamente a 0, provocando un efecto muy positivo en la compañía, con un balance prácticamente saneado.
El problema es el tiempo que habrá que esperar para ver estos 0,60-0,70€
En principio una vez se resuelva lo de Ebro Foods y entre el nuevo socio en la compañía, el precio por acción debería empezar a subir poco a poco.
La empresa además esta cumpliendo el plan de negocios y ya en 2013 ha conseguido girar números rojos a números verdes.
