Escucha y aprende de la experiencia de personas experimentadas aunque no compartas sus comentarios, pero nunca te sumes a sus predicciones ni visiones de futuro sobre los mercados sin crítica propia al respecto; pues prácticamente todo experto tiene un enfoque singular y parcial (incompleto) sobre el comportamiento futuro de los mercados, y pueden no haber considerado factores exógenos que pueden influenciar acontecimientos de futuro y consecuentemente la trayectoria de tendencias de mercado.
Cuando puedas agradecería me fueses diciendo alternativas a las tres categorías de Planes de Pensiones de Bestinver. Esto va también por los demás.Saludos,Valentin
Os comento dos observaciones propias no citadas:1. Creo que los bancos centrales tienden a que desaparezca el dinero en cash, y que se paga todos a través de tarjeta o transferencias. De modo que permita al BC el control de tu dinero. Si no puedes retirar dinero en Cash, no hay "pánico bancario" (bank run), y ello le permite al banco ejercer su fuerza pudiendo aplicar intereses negativos tal cual lo precise (-2%, -4%,...).2. Por otra parte, observo como por ejemplo, el BC Suizo está retirando parte de sus reservas en dólares y comprando como sustituto empresas americanas que le aporten gran liquidez. Por lo que quizás la compra de títulos de empresas líquidas americanas formen ya parte de la reserva de divisas de algún que otro BC (combinándolo con oro y otras divisas reserva).Lo que si me parece claro, es que antes de una gran catástrofe habrá un gran movimiento y flujo de capitales hacia no se sabe bien que activos de inversión. Un "desconcierto de flujo de capitales". Saludos,Valentin
Gracias por la respuesta,pues fuiste de los primeritos en salir para Alemania. Naturalmente a tan avanzada edad uno ya no se mueve de donde está, salvo por necesidades de salud, familiar, etc.Mi padre se fue a inicios de los años 60, estuvo trabajando en correos en Colonia. Yo emigré con 14 años. Por eso no domino bien el idioma español.Saludos,Valentin
Cierre julio 2020.Se tardará tiempo en recuperar los máximos alcanzados antes del crash. Cuelgo un gráfico a 5 años, para que se aprecie mejor el alcance de la caída "Corona-Crash". Aquí los resultados YTD a 31 de julio de la Cartera VAL_10 6 Factor Risk Premia. Recordemos que se trata de una cartera pura 100% renta variable.YTD = - 13,25%Éste Corona-Crash destroza por el momento la rentabilidad de la cartera de los tres últimos años. Dejando la rentabilidad en:A 12 meses mayo-mayo: - 5,99%A 3 años + 2,95%Peores resultados YTD: Prácticamenete todas las clases de activos en magnitudes de caídas importantes, a excepción de Momentum como mejor resultado con subida YTD del 4,51%.Saludos,Valentin
Creo que te has olvidado de los costes por "turnover", que pueden ser superiores a los costes de gestión en función del porcentaje de rotación de activos y en que mercado se opere y el tamaño de empresa.Saludos,Valentin
Yo ya te he hecho llegar mis datos. Ahora me toca a mí irme de vacaciones... 11 meses .... jejeje...Saludos,ValentinP.S.: Una anotación para los partícipes sobre mi cartera.Próximamente y debido a la implementación del sistema de puntuación, mi cartera será recortada "penalizada", con un 30% de su rentabilidad actual. Adicionalmente, desde inicio de concurso hasta fecha de lanzamiento del nuevo sistema de puntuación, un 30% de mi cartera puntuara con un 0% durante esas 5 semanas.Éste hecho hará que mi cartera recorte sustancialmente su rentabilidad con respecto a la actual, y que ello no se debe a la existencia de ningún tipo de error en los cálculos ni debido a una caída repentina de los valores de los que se compone mi cartera.Mi cartera, ahora, dejará de ser objeto de experimentación y observación, y con tres nuevos títulos elegidos, pretenderá conquistar nuevamente el terreno perdido, y luchar por las primeras posiciones como lo ha hecho en éste primer mes de competición. Eso sí, precisaré un poco de tiempo para estar de nuevo en lo alto del Top 10, si la suerte me sigue acompañando como lo ha hecho hasta ahora...Mi cartera aumentará el peso en renta variable, siendo su nueva composición:60% RV20% Oro20% RF
Tienes que indicar la fecha de cierre y hora, para que te hagan llegar los productos sustitutos. Creo que hay que ser más precisos para bien de la planificación y también de claro entendimiento con los concursantes.Yo te haré llegar por privado, si no te importa, mis tres nuevas posiciones para que sean sustituidas por las actuales casillas vacías UGLD, TVIX y TVIX.Saludos,Valentin
Bien, pues en el nuevo borrador del sistema de puntuación que expusiste ayer para "special cases", no tendría sentido para ningún concursante quedarse sin elegir producto nuevo frente por ejemplo a un delisting.1. En el supuesto de quiebra de empresa, pues se ajusta el precio de la acción a 0% de rentabilidad, y danzando.2. Con respecto a un suceso de delisting. Lo primero que deseo hacer es comunicar a todos sus afectados @valentin
@nachordgz
@brunoar
@miguel-arias
y @jpar1971
que la rentabilidad de sus carteras bajo éste nuevo cambio normativo, se verán NEGATIVAMENTE afectadas, por lo que se aconseja que vayan buscando sustituto al producto delistado para cuando se materialice el borrador de @salva-marques
Lo que no me gusta de la propuesta delisting, es que la mayoría de productos han sido delistados a inicio del concurso, y que los nuevos seleccionados pasen a rentabilizar prácticamente 5 semanas después. Hay una franja de 5 semanas sin rentabilidad de una acción que supone el 10% de una cartera durante esas 5 semanas del año. Eso para tan solo un delisting de una acción en cartera.En mi caso particular tengo 3 delistings, lo que supondría renunciar a la rentabilidad de 5 semanas de un 30% de mi cartera. El caso más extremo es el de brunoar con 4 delistings en cartera.Creo que hay que rellenar esa franja vacía de esos periodos de tiempo (x días; entorno a 5 semanas). Una forma que se me ocurre es recoger la rentabilidad del nuevo producto elegido de los 11 meses restantes, y asignarle la proporcionalidad a los días trascurridos entre fecha de delisting y fecha de nuevo-listing del nuevo producto elegido.A ver como lo veis....Saludos,Valentin
No te estás complicando la vida con el nuevo sistema !!!. A ver si nos lo puedes explicar de forma más concreta para que lo entendamos mejor...Ejemplo concreto: Jpar 1971, lleva un producto delistado desde el 2 de Julio, prácticamente desde inicio del corcurso supongamos con retabilidad entorno al 0% entre los días 26 de junio y 2 de julio.Caso1: Jpar decide no actuar. ¿Significa que la rentabilidad de las 9 posiciones restantes se dividen entre 10 para obtener una rentabilidad media? O se aplica la rentabilidad que ofrece la fórmula promedio, es decir, la rentabilidad promedio de las 9 posiciones que terminan el concurso.Caso 2: Jpar decide sustituir su empresa delistada LON:INTU por otra, ¿De las ya incluidas en el concurso o cualquier otra fuera de ese universo?. Si es del concurso, por qué no elegir una de las superestrellas LON:RRE, etc. En el supuesto de querer reemplazar LON:INTU por LON:RRE, a partir de que fecha se le asignarían las suculentas rentabilidades?.El reemplazo por delistado supone promediar en éste caso por 10?Para mí entender un poco complejo el sistema, pero puede que para muchos no lo sea...Saludos,Valentin
Estamos en época de vacaciones, y hay poca actividad desde Rankia y desde los propios participantes en la competición.No obstante debemos seguir reportando/comunicando el estado de competición.En éste sentido... informo (como observador particular y concursante; y por lo tanto, no se trata de información proporcionada por el promotor de competición Rankia), de la situación actual:1. El sistema de puntuación es el PROMEDIO de las rentabilidades de los productos que han sido seleccionados a inicio de competición y que acaben la competición sin ser delistados o no se obtengan datos procedentes de googlefinance.En éste sentido, en mi hoja personalizada muestro el registro de incidentes desde comienzo de competición (creo que no estaría demás que Rankia informase a sus concursantes en la hoja "Registro de Cambios", sobre sus actuaciones/cambios frente a los que sucederán a lo largo de la competición.Ejemplo de tipos de incidentes que pueden que pueden surgir (lista no completa), véase gráfico adjunto:Ejemplo de posibles incidentes en competición2. El registro de cambio pudiere tomar el aspecto que muestra la siguiente imagen, pero cualquier otra más simple es igualmente válidaIncidentes concretosLa forma de actuación con la que se está afrontando los incidentes de competición son los establecidos a inicio de competición: Productos de inversión de los que no se pueden recoger datos de bolsa, quedan descalificados. Ajustes como el contrasplit de Pharma Mar, son realizados.Saludos y suerte,Valentin
Y observando tu cartera, veo que los tickers de tus empresas no se identifican con los identificadores de googlefinance. Tienes sustituir tus identificadores (ticker, columana A) por lo que denomino googglefinance_ID (que son los identificadores unívocos que usa googlefinance, que se compone de bolsa en la que cotiza, los dos puntos, lo que solemos conocer como Symbol).Venga, que ya casi lo tienesMejor te pego una imagen que espero te ofrezca mayor ayuda a recomponer tu carterica...
Un error más que corregir en tu fórmula. Ya que aplicas la multiplicación (precio x tipo de cambio), es preciso que cambies en par de divisas. En lugar de EURIDR debe ser IDREURA ver si con estas modificaciones apañamos tu carterica....Saludos,Valentin
Buenos días Bandido,En ese valor concreto, en tu hoja, veo dos errores o discrepancias con respecto a la hoja de Rankia.1. El valor no cotiza en el Nyse, por lo que debes cambiar el símbolo a IDX:DEAL2. El tipo de cambio de divisa a fecha de inicio, Rankia aplica el valor de cierre del día 27 (no del 26).Haz estos dos cambios en tu hoja, y debería coincidirte el retorno de éste activo. Ya me dirás...Saludos,ValentinP.S.: En las demás posiciones de tu cartera también deberás cambiar, evidentemente, la fecha de cierre de divisa a día 27.IDX: Indonesia Stock Exchange (bolsa en la que cotiza tu empresa con ticker DEAL de nombre "Dewata Freight International Tbk PT").
Yo me he quedado de hielo al ver la subida del 1000% de pharmamar !!! y pensaba buscar a que se debe...Gracias por el aviso !!!Saludos y suerte,Valentin
Efectivamente Bandido, los valores tomados son del día 26. Y los de tipo de cambio los del día 27. Así tendrás los datos correctos. Es que esas fechas me bailaban, y no estaba delante de la hoja. Así obtendrás los mismos valores que la hoja excel de Rankia.Efectivamente, el cambio a rentabilidades de carteras en Euros se ha hecho ya empezada la carrera. Pero tiene más lógica, que tomar promediadas rentabilidades de los activos cotizando en distintas divisas (sería un promedio un poco absurdo intelectualmente).En cuanto a cual va a ser la fecha de recogida final de datos no recuerdo haberlo visto anunciado. Mejor que nos lo digan o repitan los promotores del juego.Hice un simulacro de los retornos con efecto divisa y sin el, y no cambian las posiciones en el Ranking, excepto cuando los retornos de las carteras son casi iguales. Ahora entender la forma de obtener la rentabilidad en Euros parece más complicada de entender para el Usuario, porque las fórmulas combinan aspectos que hay que entender, como:- el cambio de pares de divisas GWX a GBP e ILA por ILS. En la bolsa de Londres contizan en pences GWX u no en pound GBP y se precisa una sustitución del par de divisa GWX por GBP y hay que modificar el precio de cotización y dividirlo entre 100 para obtener la cotización en Pounds. Lo mismo hay que hacer con ILA . Y todo ello está engendrado en inteligentes fórmulas. También hay que extraer los tipos de cabios de las divisas a fecha inicial y engendrarlo en los cálculos.Es un tema algo laborioso si pretende hacerlo uno por si mismo. Yo llevo mi hoja particular, y como no podría ser de otra forma, mis cálculos conducen a los mismos resultados que los que obtiene Rankia con sus formulas. Desde ese aspecto, puedo decir que tranquilidad, que la hoja Rankia calcula bien los resultados !!!.Un saludo,Valentin
Y los valores de cierre a inicio se corresponden con fecha del día 27 (tienes que introducir día 27 y no 26). De todos modos examínalo tú mismo. Poniendo como fecha en tu formulica el 27 debería de ofrecerte los mismos resultados.Saludos,Valentin
La hoja Rankia Oficial ofrece rentabilidades de carteras en Euros, por lo que te tocará hacer los cambios pertinentes si quieres llegar a obtener los mismos resultados.Saludos,Valentin
En cuanto a mi excel, os cuento la historia:El proceso de composición de carteras (insertar títulos) fue "algo caótico".Muchos Usuarios no se manejaban bien con la inserción. Unos tomaban los ticker de yahoo finance, y "bailaban" por las celdas de carteras ya bien conformadas modificándolas. Eso dio pie a hacer backups diarios del excel y modificar esos accidentales/involuntarios cambios.A partir de ahí, comencé a interesarme y conocer un poco googlefinance, reprogramando a mi estilo la hoja de @Aswath_Silber, que sigue siendo el "corazón" de la aplicación.La propia programación, hace entender tanto el juego, las dificultades de programación, y donde se encuentran los datos localizados. En principio, el resultado es el mismo que la hoja Rankia Oficial.Tan solo hay que tener visión del juego, y saber que datos pueden interesar sacar a la luz poniéndolos a la vista. Eso lo hago de forma manual y no automatizada (programada). Es lo que he hecho (a mano) con los dos últimos gráficos.Saludos,Valentin
Mi cartera expuesta es exclusiva para el Show, y la he puesto el nombre "Casino Royale".Es una cartera absurda e irreal. Se compone de productos de inversión altamente apalancados cuyo uso es solo para trading "intradiario". Pierden muchísimo "aceite", como se suele decir en Rankia, si los mantienes días o semanas (de modo que a un año, ya veremos).Es una cartera experimental y educativa para reconocer que no se debe invertir en estos productos "como inversión a un año".La idea era componerla como cartera Long-Short y ver su evolución, pero el delisting del TVIX (producto que invierte en Volatilidad) ha hecho que mi cartera sea más bien LONG, componiéndose actualmente algo así como 50% renta variable, 25% Oro y 25% renta fija a largo plazo (todas las posiciones altamente apalancadas).La cartera está diseñada en base a la selección de clases de activos que espero evolucionen bien a plazo de 1 año. Renta variable apuesta por la tecnología: lo hago a través de los productos:1. FNGU, LONG 3x apalancado que invierte de forma muy concentrada solo en 10 empresas:Facebook, Amazon, Apple, Netflix, and Google-parent Alphabet Inc., Alibaba, Baidu, NVIDIA, Tesla and Twitter.2. FNGO, es el mismo producto que FNGU con la salvedad de que es un apalancado 2xPor lo tanto concentro la renta variable exclusivamente en 10 empresas de crecimiento.En oro se trata de un producto apalancado LONG 5x al spot priceY en renta fija llevo un producto apalancado LONG 3x 20-Year Treasury.La cartera va orientada a la continuidad de que el dinero sigua fluyendo hacia el sector tecnológico durante el año de competición, y si el sector cayere, el dinero fluirá hacia renta fija o el oro.Es una cartera fuera de toda racionalidad inversora !!!.Saludos,Valentin
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