Re: Más preguntas de "nóvel" - opciones
Cada activo tiene sus peculiaridades, he operado muchos años con Meff y lo dejé por imposible. Se tiende a usar Black-Scholes, pero por ejemplo hay particularidades: Meff en ibex usa Black76 en ibex y binomial en acciones. Luego el skew de volatilidades ha ido infravalorando las call a lo largo de los años en el ibex. El smile que presenta el SP500 difiere mucho del Ibex.
La valoración de opciones s/tipos de interés quizás sea la más complicada y específica.
Las commodities presentan también aspecto de estacionalidad y junto con las divisas presentan un smile de volatilidades que sobrevalora tanto call como put fuera de dinero en detrimento de las opciones a dinero.
Es imprescindible especializarse en un mercado y activos concretos.
A partir de ahí, es tener una visión de direccionalidad y volatilidad tanto al abrir la posición como al ajustar. Si además podemos poner el paso del tiempo como un factor a favor mucho mejor.
Saludos