#1
Volatilidad implicita puts mas alta que la de las calls - opciones
Hola,
¿Alguien me puede decir que implicaciones tiene que la volatilidad implícita de las puts sea más alta que la de las call,como esta pasando estos dias?
#2
Re: Volatilidad implicita puts mas alta que la de las calls - opciones
La volatilidad implícita es la que cotiza en el mercado formando parte del precio que pagas por la prima(que depende del activo subyacente,precio de ejercicio,fecha de vencimiento,tipo de interés libre de riesgo,dividendo y volatilidad) aunque como dices la volatilidad no es la misma para opciones put o call del mismo subyacente. A posiciones compradoras interesa una elevada volatilidad porque se tienen unas pérdidas limitadas pero ganancias ilimitadas. Un comprador de call tiene una visión alcista(el vendedor es bajista), mientras que uno de put tiene una visión bajista(el vendedor es alcista)
#3
Re: Volatilidad implicita puts mas alta que la de las calls - opciones
Buenos días,
En las opciones referenciadas a renta variable, casi siempre la vola implícita de las put es más alta que la de las call por dos motivos:
- Necesidad de comprar puts para cubrir carteras de acciones y mayor demanda de compra de puts.
- Para que suban los precios de las acciones hay que meter dinero y suben de modo generalmente más lento que cuando caen, que simplemente lo hacen por su propio peso. Pues basta con venderlas a precio de mercado. No hablo ya ni siquiera de momentos de pánico en que se vende como sea, para poder salir y recuperar toda la liquidez posible.
Saludos
#4
Re: Volatilidad implicita puts mas alta que la de las calls - opciones
Disculpen pero soy nuevo en esta página, ingresé porque necesito información ¿Alguien me puede decir una página e indicarme como extraer los datos de esa pagina, para la estimación de la volatilidad implícita (Precio de Spot, precio de ejercicio, valor de la opción, tiempo)? He leido que en "Meff" hay información, pero no se cómo extraerla. Agradecería mucho que me ayudaran con esto, Soy físico y si bien domino la teoría no he encontrado el cómo lograr acceder a estos datos. De antemano gracias.
#5
Re: Volatilidad implicita puts mas alta que la de las calls - opciones
Buenos días,
¿De qué web quieres extraer los datos? ¿De la de Meff?
En principio si te vas a http://www.meff.com/aspx/calculadoras/calculadoraOp.aspx hay una calculadora de opciones. Si le metes todos los datos, entrando primero en modo automático y yendo luego a modo manual donde puedes cambiar precio de ejercicio, precio de spot, valor de la opción, días a vencimiento, te calcula luego la vola implícita.
Te diré no obstante, que en Meff los datos pueden variar sustancialmente al día siguiente, ya que la mayor parte del volumen en se negocia en OTC fuera de mercado y luego simplemente se registra y se estiman nuevos niveles de volatilidades, produciendose cada cierto tiempo ajustes de skew.
Saludos
#6
Re: Volatilidad implicita puts mas alta que la de las calls - opciones
Recientemente he escrito un artículo en mi Blog, referente a las implicaciones de la volatilidad implícita en general. Quizás te interese [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1685651-derrivados-ii-practica].
#7
Re: Volatilidad implicita puts mas alta que la de las calls - opciones
Antes que todo gracias por responder. Puede que no me haya hecho entender bien, lo que necesito es extraer datos de opciones de cobre (commoditie le dicen). Para obtener los datos. No necesito usar la calculadora, ya que ocuparé un programa que calcula y grafica las volatilidades implícitas. Por lo tanto lo que pido es orientación para saber cómo utilizar la base de datos de Meff y así encontrar: el precio de ejercicio, precio de spot, valor de la opción, días a vencimiento de commodities de cobre. Gracias nuevamente
#8
Re: Volatilidad implicita puts mas alta que la de las calls - opciones
Buenos días,
No entiendo que tiene que ver Meff con el cobre, que es un subyacente que no cotiza en Meff. Los precios de ejercicio y días a vencimiento te los dará el mercado en el que coticen opciones sobre el cobre (no se ahora mismo si cotizan en Comex, Cme, Lme o algún otro mercado de derivados). El spot es el precio de contado del cobre y el valor de la opción lo calcula el mercado en cada momento y se publicará el teórico al cierre o tu broker te dará también el teórico al cierre.
Además los modelos contemplados en Meff son Black76, Black y binomial. Lo más seguro es que se use Black para valorar opciones sobre el cobre en el mercado en que coticen pero debieras asegurarte también de ello.
Saludos
