Invertir en Bancos en 2014 (1/1)

Invertir en Bancos en 2014

19/01/14 13:04

A la hora de tomar posiciones para 2014, el sector financiero (bancos y aseguradoras) es uno de los más recomendados: http://www.heraldsun.com.au/money/share-in-investment-ideas-for-2014/story-fni0ctvs-1226795563920 http://www.marketwatch.com/story/3-cyclical-investments-for-2014-2014-01-09?pagenumber=2 http://www.estrategiasdeinversion.com/invertir-largo/videos/20140108/sector-bancario-puede-ser-uno-mejores-2014 http://www.invertia.com/noticias/invertir-bolsa-apuesta-ganadora-2937016.htm http://cincodias.com/cincodias/2013/12/13/mercados/1386953873_580696.html Los bancos, los grandes culpables de la gran crisis en la que estamos todavía envueltos, despues de unos años de travesía por el desierto y tras una gran labor de saneamiento, están llamados a protagonizar la recuperación económica, especialmente en Europa y más concretamente en España. El sector lleva subiendo un tiempo, pero todavia cotiza a unos PER aceptables y lejos de los niveles pre-Lehman He estado buscando fondos en Renta 4 con una entrada mínima baja y me he encontrado estos: - Robeco New World Financial Eqs D EUR (LU0187077481) - UBS (Lux) EF Financial Services (EUR) P (LU0099863671) - Parvest Equity World Finance C C (LU0823415871) - Fidelity Gl Financial Servs E-Acc-EUR (LU0114722738) A 3 años, todos andan con Sharpes en torno a 0.5, con rentabilidades anualizadas de 8-10%, especialmente a costa de 2012 y 2013, años en los que han subido mucho. A corto plazo, el más rentable es el Robeco pero con más volatilidad. A largo plazo gana el Fidelity El PER de todos los fondos está entre 12-13 (UBS y Parvest) y 14-15 (Robeco y Fidelity) La distribucion regional de cartera es similar (30-45% en USA, 30-45% Europa, 8% Japon y 5-15% resto de Asia-Pacífico). Unicamente el UBS sobrepondera Europa (54%) en detrimento de USA y Japon. En las primeras posiciones de la cartera todos tienen a bancos americanos (Citigroup, WellsFargo, JPMorgan). El resto son ya más diversos e incluyen tambien aseguradoras (Allianz, Prudential, etc). El Robeco es el unico que tiene un banco español (2% en BBVA) El Robeco y el Parvest son los más baratos (TER menor del 2%) Este otro invierte solo en Europa: Dexia Eqs L Europe Finance Sect N (LU0133365477). Los ratios son similares a los fondos globales. Aqui una comparativa: http://tools.morningstar.es/es/fundcompare/default.aspx?SecurityTokenList=F0GBR04BXM]2]0]FOESP$$ALL|F0GBR04AO7]2]0]FOESP$$ALL|F00000PXH4]2]0]FOESP$$ALL|F0GBR04TX7]2]0]FOESP$$ALL|F0GBR05BGA]2]0]FOESP$$ALL&CurrencyId=EUR&LanguageId=es-ES

¿Que os parece? ¿Puede ser el sector financiero una buena inversión? ¿Llegamos tarde? Si es así, ¿que fondo os parece mejor?

Re: Invertir en Bancos en 2014

19/01/14 13:42

Pues a mi me parece muy bien,pero puntualizo:
-Depende de la cartera que tengas,pues es fácil que lleves algunos fondos de RV que en su cartera ya llevan acciones del sector financiero y puede que estés repitiendo.
-Si se quiere invertir en este sector,hay que tener en cuenta que estos fondos,en mi opinión,te van a dar un extra de rentabilidad de tu cartera,pues creo que hay que invertir principalmente en grandes fondos,que son los que te darán el principal de rentabilidad de tu cartera,
-Existen muy buenos fondos,pero es importante saber si encaja en nuestra cartera,pues cada inversor es un mundo.
-Si a pesar de ello invertimos en algunos de ellos,creo que es mejor invertir poco a poco en función de los resultados del mismo a lo largo del tiempo,rebalancear,porque nadie sabe si llegamos tarde o todavía van a tener recorrido en un futuro.
-El de Fidelity parece que lo hace mejor,pero si es para el largo plazo,pues escoje el más barato,pues el extra que te pueda dar en rentabilidad te lo quitan las comisiones.
Espero haberte ayudado.
Un saludo.

Re: Invertir en Bancos en 2014

19/01/14 13:54

Por supuesto
Por ejemplo, el Fidelity Iberia que llevamos casi todos, tiene un 28% en bancos. Un global muy popular como el M&G Global Dividend lleva un 20%. El Invesco Pan European Equity casi un 27%. Menos Bestinver, jejeje, todas las gestoras están aumentando el sector financiero.
Si un sector tiene buenas perspectivas y el gestor sabe hacer su trabajo, lo va a favorecer en su stock picking.
La idea de coger un sectorial es sobreponderar ese sector especifico en tu propia cartera. Es una apuesta que puede hacer que ganes (o pierdas) un plus de rentabilidad.
Siempre ayudas. Muchas gracias.