#57
Re: Seguimiento y opiniones del Robeco Global Consumer Trends
Comentarios de los gestores:
Análisis de la cartera Transformación digital del consumo El mes pasado, nuestra tendencia de consumo digital restó ligeramente a la rentabilidad. El elevado índice de volatilidad del mercado propició que la brecha entre ganadores y perdedores fuera muy considerable. En la cartera tuvimos varios avances de dos dígitos, pero también algunas caídas de igual magnitud.
Zoom Video Communications (-12%), Advanced Micro Devices (-11%) y Charter Communications (-9%) se contaron entre las mayores pérdidas porcentuales del mes pasado. Zoom Video sigue acusando la rotación de su base de usuarios. Los clientes empresariales se mantienen fieles y continúan gastando más en la plataforma, como demuestra claramente una tasa de retención neta del 130%, que indica que, por término medio, los clientes existentes gastan cada año un 30% más en Zoom. Sin embargo, el segmento de pequeñas y medianas empresas sigue registrando una rotación significativa, lo que se tradujo en un mediocre crecimiento de la cifra de negocios del 11% en 2022 (ejercicio 2023). Pese a tener una base de clientes
enfrenta a la mayor competencia derivada del más ambicioso despliegue de fibra de empresas de sus rivales de telecomunicaciones.
Por lo que se refiere a los ganadores, las acciones de Airbnb avanzaron un 14% y han entrado ahora en positivo en el año. Aunque la empresa ha evolucionado muy favorablemente, es una de las empresas de software con prima de valoración de mayor crecimiento, y sus homologas han atravesado por bastantes dificultades. Su valoración se beneficia del hecho de que Airbnb sea una candidata a beneficiarse de la recuperación de los viajes. Las acciones de la empresa de logística de reparto Doordash también avanzaron un 12%, después de que la compañía firmara un acuerdo de reparto con BJ's Wholesale Club, por el que sus clientes pueden escoger productos a través de la aplicación de Doordash.
Las acciones de Nvidia subieron un 13% tras el congreso GTC anual celebrado por la empresa, en el que, entre la avalancha de anuncios de nuevos productos también se presentó "Hopper”, una nueva unidad de procesamiento que la empresa ha diseñado para la nueva generación de modelos de inteligencia artificial. Nvidia también anunció nuevas mejoras en Omniverse
❤ ❤ ❤
