Ranking fondos de inversión. Actualización RV abril 2015
Hola.
Una vez transcurridos unos dos meses y medio desde la última actualización, he revisado todas las categorías de Renta Variable del Ranking y los fondos que las componen, actualizando la información de los mismos y realizando algunas sustituciones. En una próxima actualización, haré lo propio con las categorías de Mixtos y Renta Fija. Antes de indicaros los cambios de fondos, varios comentarios sobre el Ranking:
-Se mantiene la estructura, por lo que el Ranking sigue compuesto por 60 Fondos de Inversión divididos en 12 categorías, 6 de RV, 3 de Mixtos y 3 de RF. Y lo comentado; las actualizaciones las iré publicando periódicamente en dos bloques de 6 categorías, para que sea menos costoso.
-En algunas categorías podrían entrar algunos fondos de inversión más, por cumplir los criterios de calidad exigidos, pero se mantienen sólo los que cumplen estos criterios más ampliamente.
La revisión ha arrojado los siguientes cambios de fondos respecto al ranking anterior:
-RV GLOBAL. Sale el MFS® Meridian Funds Global Equity y entra el Invesco Global Structured Equity. El fondo de MFS sigue cumpliendo ampliamente los criterios de calidad, si bien, su carácter defesivo está penalizado su rentabilidad. Entre en su lugar el fondo de Invesco, que de la mano de Michael Fraikin está logrando una excelente rentabilidad, con una cartera más diversificada y menos concentrada en Usa.
-RV USA. Sin cambios. Ningún fondo bajo revisión.
-RV EUROPA. Sale el Alken European Opportunities y entra de nuevo el Invesco Pan European Equity Fund. El fondo de Nicolas Walewski ha estado muy errático los dos últimos años. Aún así, sigue siendo un gran Stockpicker y mantendremos el fondo bajo vigilancia, pero actualmente su alta volatibilidad no está siendo acompañada por acierto, y por ende, de rentabilidad. Entra en su lugar un fondo de Invesco que ya estuvo en el Ranking. Se trata de un fondo de carácter agresivo (al igual que el de Alken) pero que esta siendo excelentemente gestionado, destacando en el equipo de gestores a Erik Esselink, que en mi opinión es uno de los mejores selectores de acciones en la actualidad.
-RV ASIA PACÍFICO EX-JAPON. Sale el Aberdeen Asian Smaller Companies Fund y entra el Mirae Asia Great Consumer Equity Fund. El fondo de Aberdeen continua siendo una excelente opción a largo plazo, si bien no está encontrando oportunidades en los últimos dos-tres años. Entre un fondo relativamente nuevo (Mirae), pero enfocado a Consumo, que considero es una temática con mucho potencial para esta área geográfica. Cómo se comentó en la última revisión, el M&G Asian estaba bajo revisión por resultados; comentar que ha reaccionado muy bien en los últimos meses.
-RV EMERGENTES. Sin cambios. El Aberdeen está bajo revisión por el mismo motivo que el Asian SC, no parece que estén encontrando oportunidades en los últimos dos o tres años.
-RV SECTORIAL. Sale el Pictet Generics y entra el JPMorgan Global Healthcare. El Pictet Generics va a cambiar el enfoque del fondo para ser más generalista y pasará a ser el Pictet Health; hasta ver cómo se concretan estos cambios, el fondo pasa a estar bajo revisión y sale del Ranking. Entre en su lugar un fondo de JPMorgan también del sector Salud, pero ya consolidado en la categoría. Hay varios fondos muy buenos en este sector, pero se ha elegido el que se considera más consolidado, consistente y diversificado.
Saludos.