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Contenidos recomendados por luisitovik
Ha respondido al tema GOWEX
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Yo creo que comentamos que la vuelta al canal nos gustaría fuera suave, pero ha sido brusca. Cerro en el borde inferior, por lo que mañana puede ser un día no apto para cardíacos. Pero es normal que la gente haga caja, yo estoy tranquilo estamos cumpliendo el guión
Ha respondido al tema GOWEX
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Si supones que el precio de jazztel es razonable, supongo que tienes razón sin embargo yo creo que jazz esta hinchada. Pero esta claro que si el mercado paga un per de ~30 por crecimientos de 8% y tiene razón, entonces gowex descontando 2013 30m€ y expectativas de crecimiento sigue barata a día de hoy y muy lejos de ser un globo.
Ha respondido al tema GOWEX
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Mi interpretación ( que seguro no es muy acertada porque lo mio no es el técnico), de los hechos es que en enero cuando rompio el canal a la baja tenia mucho margen hasta tocar la banda de bollinger inferior. Sin embargo al romper ahora el canal por arriba, se ha topado con la banda superior en seguida, lo que ha frenado su ascenso y parece que va a llevarle suavemente otra vez dentor del canal ( ters días bastante plano)simpre que Jenaro hoy no nos de sorpresas en BCN y tengamos que tirar el técnico a la basura en favor del analisis fundamental.
Gowex apertura 26/02/2014
A mi punto de vista mientras que siga en el canal no se le puede considerar burbuja o que este sobrevalorada, ya que aunque lleve un gran rally, los primeros 3 meses del mismo lo unico que hizo recuperar lo que no habia hecho en en el resto de 2013 y ahora lleva unos meses poniendose al día con las perspectivas de 2014 y 2015. Pero esto es solo una opinión o punto de vista.
Ha respondido al tema GOWEX
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Sinceramente meterse en corto en un valor así, que parece que respeta el tunel, el cual tiene un pendiente del 12% y en el que todos los backtesting dicen quete vas a pegar una guaya tremenda, es algo que me deja no me deja de asombrar. No se si es que tiene un modelo cuantitivo por detras para tomar las decisiones, y si fuera si con todos los indicadores marcando fuerte sobrecompra, si tiene sentido que los cortos aumenten, pero es que esta no es una blue chip, esta es una acción de high growth, por lo que la acciónn tiene una inercia positiva mayor que el resto de acciones y esto o lo modelas bien cuando hagas el ARIMA o la ostia puede ser terrible, y supongo que de ahi salen es 4.3M€ de perdida, sino no lo puedeo entender.
Por otro lado que este calmada la cosa es normal, la pendiente del tunel es del 12%, por lo que toca un semana bastante tranquila para que no lo rompiese por arriba
Ha respondido al tema GOWEX
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Carbures en el merjor d elos casos sorprendera teniendo una margen neto de 3-4M€ en vez de los 600K€ proyectados digamos que va subir hatsa los 5M€, teniendo en cuenta que tiene una capitalización que se acerca de 450M€ el PER esta entre 90-150. Para mi es una burbuja de libro! Además que el 1.5Me de margen neto del primer semestre no me gusta porque los números financieros no cuadran, tenian que haber tenido unos 500K€ de coste financiero y reportaron 250K€, para mi algo chungo detrás de esto
Perdón por el offtopic, per creo que hayq ue diferenciar/desvincular el valor dela acción de Gowex de la de carbures
Ha respondido al tema GOWEX
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Sobre la presentación de ayer, mis impresiones
Estaria guay que la publicaran en la web de gowex
*Explicaron un poco cuales son las lineas de negocio y como consiguen monetizar las mismas
*Cuales son los ingresos recurrentes y no recurrentes
*La adquisiciñin de ideup ( que han hecho app comno la de iberia y tel) y las principales alianzas del años pasado
*Luego salto a explciar que es y como funciona WE2 y que esto va ser un rollo "minortiy report" donde las empresas sabran si estas cerca o no segun tu perfil de consumo te mandaran ofertas y esas coas ( de esto no me entere bien porque puso la rpesentación sobre el iphoney se escuchaba fatal la nota de voz)
*Luego paso al tema de P&L y balance y mostro la fortaleza de los ingresos, que tenian 60M€ en cash en H1 2013 ( casi un euro por acción, que no es moco de pavo) y con esto pretenden alcanzar el ser un standar mundial alcanzando las 300 ciudades
*Somos cojonudos bla bla bla
Q&A
*Sobre compra de la empresa por google o similar => no tenenoms intención de vender
*Sobre porque les contratan los ayuntamientos porque son neutrale sy dan sevicio a todos los operadores, mientras que si se lo dan a un operador telefonico tendrian que darselo a todos, lo que generaria una cantidad estupida de antenas wifi por todo la ciudad
*La diferencia entre WE2 y otros servicios de compartir wifi, we2 te permite compartirla con los moviles d ecualquier operador, mientras que otras empresas creo que dijo free?¿ solo puedes compartirlas con esa empresa
*Sobre margenes: donde menos margen se crea es la ingenieria en el resto los margenes son bastante altos y homogeneos
La presentación escaneada son 2 MB, y no se si voy a acertar a como subirla
Importante hubo sesiones one to one en las habitaciones del hotel en las que no se sabe que se dijo a cada cual y como la última vez que comparti lo que me habían dicho que esperaban algunos analistas despeus de hablar con la empresa me lo quedo para mi. Solo decir que he metido nuevas hipotesis en mi modelo de valoración y subo el precio objetivo de 25€=>27€ para final de año 2014
No acierto a subir el pdf os seleciono algunas slides
Ha respondido al tema GOWEX
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me acaban de madar este link
http://www.boursorama.com/forum-lets-gowex-voila-la-cause-de-la-baisse-428651653-1
Al parecer han bajado recomendación a mantener y han subido el precio objetivo de 13€ a 17,5€ no al revés
Como siempre solo trato de ayudar no de entorpecer
Vamos a Gowex ( = ) Tiempo de pausa (OC 17,5 € frente a 13 € ; Mantenga vs Comprar )
Noticias : Tras una caída del 15 % en los volúmenes a principios de este año , el título Gowex reanudó su avance hasta hoy discutir sus máximos históricos. Reanudación de newslow positiva y excelentes resultados en 2013 perspectiva puede explicar en parte este incremento. Sin embargo , la integración de estos elementos por sí solos no nos permite exteriorizar un potencial de crecimiento suficiente para justificar una opinión positiva sobre el valor . Nos degradamos Preserve.
La fuerte caída del título a principios de este año no estaba justificada fundamentalmente ...
Creemos que la fuerte caída en el título a principios de este año en volumen muy alto ( € 14,0 12 de diciembre 2013 a € 11,9 08 de enero 2014 ) no estaba justificada por razones de fondo la medida en que no nuevo elemento (endógena o exógena ) parecían socavar las perspectivas del grupo. De este modo, excepto tal vez la falta de comunicación de la empresa , lo cual tenía sentido durante la temporada navideña , este descenso parecía claramente relacionado con el arbitraje por parte de los inversores a las poblaciones con menos realizado en 2013 .
... Al igual que el impresionante repunte en el valor
Del mismo modo, el fuerte repunte del título ( 50 % en 3 semanas! ) , Lo que permite Gowex supera su máximo anterior para hoy citando sus niveles históricos más altos ( 17,9 € o el 28 % en comparación el máximo anterior de € 14.0 ) , no se basa en acontecimientos importantes , sino más bien la reanudación del flujo de noticias positivas ( nuevo contrato en china, roadshow multiplicación en Europa y Estados Unidos , elevando el precio objetivo algunos analistas) y la perspectiva de 2013 los resultados superaron las expectativas .
Los resultados deben ser excelentes en el 2013
Durante una reciente conversación telefónica, la gestión Gowex parecía muy confiado sobre el aterrizaje de finales de 2013 y en su capacidad para superar ampliamente los objetivos y las expectativas del mercado , ya sea en términos de volumen de negocios o márgenes. Entendemos que la empresa se benefició del fin de este año lleva el ingreso de ingeniería desde el avance de ZTE y estamos de acuerdo que las regalías por el uso de su plataforma , especialmente en el contexto de los acuerdos de implementación con integradores de terceros. Esto nos impulsa a revisar al alza nuestra previsión de CA 2013 5 % hasta los € 181.8M ( 173,2 M € vs prev . ) Y nuestro EBITDA en 2013 de un 5% a la previsión € 51.3M ( € 49.4M vs anterior . ) . Estos hechos confirman nuestra perspectiva de la empresa para 2014 y 2015 y que tenga en cuenta las previsiones de crecimiento ligeramente en estos dos años , respectivamente, 52,7 % (frente a 50,2 %) y 35,3 % (frente a 33,9 %). (Ver tabla de la página siguiente) .
Pero no tenemos pruebas suficientes para externalizar al alza en el corto plazo
Desarrollos anunciadas por la Compañía desde la última actualización significativa nuestro pronóstico ( 04 de noviembre 2013 en el estudio: "En el centro de un círculo virtuoso" ) están en línea con nuestras expectativas y no han notado en particular el cambio de entorno de mercado desde entonces. En estas condiciones, fuera de la confianza mostrada por la dirección en el rellano , en 2013 , no vemos ninguna razón para cambiar nuestras estimaciones de manera significativa, ya sea a corto , mediano o largo plazo.
Después de tomar en cuenta nuestros nuevos pronósticos y actualizar nuestro modelo DCF , nuestra primavera OC € 17,5 (frente a 13,0 €) , un examen no es para resaltar el aspecto positivo en el título.
Opinión: Creemos que el título está bien valorada sobre la base de las proyecciones actuales ( aprox. 20x EV / EBIT 2014 ) . Por lo tanto , dada la falta de al revés , y aunque la empresa parece capaz de sorprender positivamente en sus números en el 2013, nos degradamos nuestra opinión Preserve espera de estructuración en realidad para el registro: nuevo acuerdo marco para la firma varias ciudades importantes , el despegue extremadamente rápido We2 , anuncia una nueva oferta o tecnología de punta , el suministro de información a partir de la naturaleza especulativa del archivo, etc . "
La nota traducida por google
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Para los que os apasiona el técnico os dejo un backtesting del último año
Backtesting
Segun esto el analisis técnico funciona bastante regular en Gowex, la mejor estratigia es comprar y esperar, todas las demás dan peores resultados ( por lo menos como a mi me enseñaron los de bloomberg a interpretarlo) pero que cada cual interprete lo que quiera
Ha respondido al tema GOWEX
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Yo, prefiero seguir fiandome de lo que dice/veo en mi bloomberg en tiempo real, llamame raro si quieres.
Para mi los gráficos tienen que tener eje X e Y, y titulo para saber lo que se esta poniendo y no caer en trucos de prensa de amarilla en la que se juegan con lo ejes para respaldar cualquier tesis
Dicho lo cual agradezco tu lección de perspectiva y sere más cauto en mis comentarios, para no dar pie a mal entendendidos
En cualquier caso a mi me parece que del 22-28 de enero ha tenido una semana bastante plana Gow mes de enero
Nuevamente gracias por el feedback