S.I.G.O. Bestinver

08-08-2014

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       11,59€        5       9,7%
AMS       27,28€       14      10,0%
ITX       20,89€       -6       9,8%
IBE        5,36€      125       9,0%    vender 
ABE       15,06€       -7      10,1%
REP       17,97€       -8       9,9%
EBRO      14,86€      -34       9,0%
REE       60,06€       98      10,1%     60,21€ vta
FER       14,47€       23      10,0%
SAN        7,20€       42      11,8%
VIS       40,16€       11       9,4%
GRF       32,32€      -26      11,8%
TRE       38,49€      -12      10,8%
GAS       21,75€       95      10,8%     21,93€ vta
MDF        4,16€      -91       9,3%      4,07€ cpa
ZOT       10,79€      -50      10,2%
ACX       11,25€       36      12,4%
BME       30,86€       61      12,0%
DIA        6,05€        7      12,4%
ACS       29,58€       58      11,6%
MTS       10,30€      -51      12,2%
_______________________________________alternativas_____________
CAF      302,00€      -75      11,2%    283,93€ cpa
MAP        2,74€       49      12,1%
IDR       10,94€      -48      13,0%
PSG        4,92€       43      12,4%
IAG        3,97€      -39      17,0%
TL5        8,22€       12      14,9%
ALM       10,92€        3      13,3%
IBG       12,23€      -62      10,9%
MCM       28,31€       10      14,7%
ALB       42,00€        5      13,0%
ROVI       8,80€       10      13,3%
ANA       56,09€       12      16,4%
MEL        8,20€      -11      14,0%
_______________________________________redundantes______________
ENG       23,36€       88      10,0%     23,80€ vta
BBVA       8,69€        9      12,5%
ELE       26,66€       94      10,5%     26,91€ vta
JAZ        8,87€        8      13,4%
OHL       25,07€      -68      13,3%     23,02€ cpa
MERCADO                 1       6,9%    Correlacion=58,6%

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

         CARTERA OPTIMIZADA 2014

Patrimonio.Inicial(€o) = 230000€
Patrimonio.Actual = 233297€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 161256€
Liquidez = 72041€  [incluye Dividendos=2255€]
   
RENTABILIDAD(Reta) = 3297€ = 1,4%  a  08-08-2014
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,7%
Correlacion =  56.1%
Rotacion.Cartera(Rot) = 11260€ = 4,9%
_______________________________________________

TEF   =  1120 x   11,59   =  12981 €
IBE   =  2871 x    5,36   =  15383 €
REP   =   657 x   17,97   =  11806 €
FER   =   856 x   14,47   =  12382 €
TRE   =   279 x   38,49   =  10739 €
GAS   =   591 x   21,75   =  12854 €
ACX   =   772 x   11,25   =   8685 €
MTS   =   705 x   10,30   =   7258 €
CAF   =    25 x  302,00   =   7550 €
IDR   =   587 x   10,94   =   6422 €
PSG   =  1662 x    4,92   =   8177 €
ALM   =   678 x   10,92   =   7404 €
IBG   =   537 x   12,23   =   6568 €
MCM   =   218 x   28,31   =   6172 €
ALB   =   194 x   42,00   =   8148 €
ROVI  =   689 x    8,80   =   6063 €
ANA   =   122 x   56,09   =   6843 €
MEL   =   710 x    8,20   =   5822 €
_______________________________________________________

           Operativa  Programada
MTS   =   331 x    9,66   =   3197 €    =   COMPRA
IDR   =   293 x   10,47   =   3068 €    =   COMPRA
   
_______________________________________________________

              Historico.Cartera          Historico.IBEX
  año    €o     Rot     Reta   Vola       Reta   Vola 
       -------------   -------------     -------------
 2014  230000   00%     00.0    0.0%      00.0%   0.0%
 2015                                                 
 .... 
 .... 
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      00.0%   0.0%      00.0%   0.0%
       RATIO.Reta/Vola =     0.0               0.0 
_______________________________________________________

Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

2014-10-08

Empresas        Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________
^stoxx50e    =    3277       46         9,2%
bestinfond   =  158,79       67         5,3%    168,86 vta
una.as       =   30,59       23        10,0%
DE           =   81,31       12         8,5%
TSCO.L       =  185,10      132        13,2%      comprar
WSH          =   41,01       10         9,7%
muv2.de      =  152,25       21         9,3%
ai.pa        =   93,25        7        10,4%
sap.de       =   53,75       18        11,1%
or.pa        =  122,40       12        10,4%
bn.pa        =   51,16        6        10,7%
tef.mc       =   11,92       15        11,2%
alv.de       =  124,45       26        10,3%
sie.de       =   86,65        9        12,3%
INF.L        =  465,90       12        12,7%
itx.mc       =   21,01       17        11,9%
WKL.AS       =   20,53       39         9,2%
abi.br       =   83,37       45        10,8%
ibe.mc       =    5,47       51         9,6%
fp.pa        =   46,74       25        12,7%
eni.mi       =   17,13        1        12,1%
bas.de       =   68,07       30        12,1%
SCHN.SW      =  126,00        6         8,5%
mc.pa        =  126,35       10        11,1%
rep.mc       =   17,98        2        11,1%
rep.mc       =   17,98        2        11,1%
viv.pa       =   18,45       22        11,7%
gsz.pa       =   19,00       46        12,4%
ei.pa        =   83,75       38        11,9%
dte.de       =   11,27       10        13,8%
vow3.de      =  155,30       41        12,1%
eoan.de      =   13,80        7        13,4%
bayn.de      =  104,80       39        13,8%
ASHM.L       =  308,50       26        14,6%
BMW.DE       =   81,24        4        12,6%
DB1.DE       =   51,86        3        12,1%
dg.pa        =   43,45       21        12,8%
dai.de       =   57,84        7        13,6%
san.mc       =    7,22       39        14,4%
dpw.de       =   23,67        3        14,3%
asml.as      =   74,59       52        13,5%
phia.as      =   23,75        6        13,6%
g.mi         =   15,96       14        12,8%
bbva.mc      =    9,12       19        15,7%
bnp.pa       =   49,41        4        14,6%
cs.pa        =   18,64       28        14,4%
dbk.de       =   26,30       35        14,3%
HO.PA        =   40,62        4        12,4%
ca.pa        =   23,23       26        13,0%
su.pa        =   57,11       24        14,7%
rwe.de       =   28,92        8        15,1%
air.pa       =   47,58        6        16,2%
sgo.pa       =   32,54       45        15,9%
EXO.MI       =   28,29        1        15,0%
AM.PA        =  919,80       18        13,9%
SEM.LS       =    9,55       10        15,9%
SSUN.DE      =  310,10       37        16,9%
HYU.DE       =   40,51       42        19,6%
MERCADO      =               23         6,4%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2014 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 230000
Patrimonio.Actual = 223252 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 153466
Liquidez = 69786  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -6748 =- 2,9% a 2014-10-08
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,4%
Correlación = 59%
Rotación.Cartera(Rot) = 11260 = 4,9%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

DE           =   130 x   81,31   =  10570                -  
TSCO.L       =    50 x  185,10   =   9255    17 x 181,47 = 3085  =  cpa
WSH          =   264 x   41,01   =  10827                -  
INF.L        =    23 x  465,90   =  10716                -  
WKL.AS       =   515 x   20,53   =  10573                -  
SCHN.SW      =    86 x  126,00   =  10836                -  
ASHM.L       =    30 x  308,50   =   9255                -  
BMW.DE       =   132 x   81,24   =  10724                -  
DB1.DE       =   211 x   51,86   =  10942                -  
HO.PA        =   259 x   40,62   =  10521                -  
EXO.MI       =   365 x   28,29   =  10326                -  
AM.PA        =    11 x  919,80   =  10118                -  
SEM.LS       =  1130 x    9,55   =  10791                -  
SSUN.DE      =    30 x  310,10   =   9303                -  
HYU.DE       =   215 x   40,51   =   8710                -  
_____________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   00%     00,0%   0,0%        00,0%   0,0%     149,51
 2015    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      00,0%   0,0%        00.0%   0,0%
         RATIO.Reta/Vola =     0,0                 0,0 
_____________________________________________________________________

Detalles:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

Buena iniciativa.

2014-10-10

Empresas        Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________
^stoxx50e    =    3277       46         9,2%
bestinfond   =  158,79       67         5,3%    168,87 vta
una.as       =   30,33       20        10,0%
DE           =   80,98       14         8,5%
TSCO.L       =  185,25      131        13,2%      comprar
WSH          =   40,16        2         9,7%
muv2.de      =  148,75       11         9,4%
ai.pa        =   92,22       11        10,4%
tef.mc       =   11,70        8        11,2%
sap.de       =   54,56       12        11,1%
or.pa        =  123,00       14        10,4%
bn.pa        =   50,79        8        10,5%
alv.de       =  122,95       21        10,3%
sie.de       =   83,60       22        12,4%
INF.L        =  453,30       22        12,8%
itx.mc       =   20,76       13        12,0%
WKL.AS       =   20,01       28         9,3%
abi.br       =   83,87       47        10,8%
ibe.mc       =    5,41       45         9,6%
fp.pa        =   44,60        7        13,0%
eni.mi       =   16,61       12        12,1%
bas.de       =   66,58       37        12,3%
mc.pa        =  125,00       14        11,1%
SCHN.SW      =  121,80       19         8,6%
rep.mc       =   17,42       10        11,2%
rep.mc       =   17,42       10        11,2%
viv.pa       =   18,15       15        11,6%
gsz.pa       =   18,50       36        12,1%
ei.pa        =   83,35       36        12,0%
dte.de       =   10,87        3        13,9%
vow3.de      =  150,95       49        12,3%
ASHM.L       =  303,80       30        14,7%
eoan.de      =   13,28        7        13,5%
bayn.de      =  102,75       31        13,8%
BMW.DE       =   79,53       11        12,8%
DB1.DE       =   51,54        5        12,1%
san.mc       =    7,12       34        14,3%
dai.de       =   56,01       17        13,8%
dg.pa        =   42,08       27        13,1%
dpw.de       =   23,12       11        14,3%
phia.as      =   23,09        4        13,8%
asml.as      =   71,84       36        13,6%
g.mi         =   15,76       10        12,8%
bbva.mc      =    9,03       16        15,5%
bnp.pa       =   48,51       10        14,4%
cs.pa        =   18,26       21        14,4%
dbk.de       =   25,32       46        14,4%
ca.pa        =   22,95       29        13,0%
HO.PA        =   38,85       12        12,6%
su.pa        =   55,37       33        14,7%
rwe.de       =   27,75        6        15,3%
air.pa       =   45,44        9        16,3%
sgo.pa       =   31,65       52        15,7%
EXO.MI       =   28,12        1        15,0%
AM.PA        =  926,10       17        14,6%
SEM.LS       =    9,22        2        16,1%
SSUN.DE      =  301,95       44        17,0%
HYU.DE       =   39,68       46        19,4%
MERCADO      =               30         6,4%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2014 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 230000
Patrimonio.Actual = 220392 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 150606
Liquidez = 69786  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -9608 =- 4,2% a 2014-10-10
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,4%
Correlación = 59%
Rotación.Cartera(Rot) = 11260 = 4,9%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

DE           =   130 x   80,98   =  10527                -  
TSCO.L       =    50 x  185,25   =   9263    17 x 181,47 = 3085 = cpa
WSH          =   264 x   40,16   =  10602                -  
INF.L        =    23 x  453,30   =  10426                -  
WKL.AS       =   515 x   20,01   =  10305                -  
SCHN.SW      =    86 x  121,80   =  10475                -  
ASHM.L       =    30 x  303,80   =   9114                -  
BMW.DE       =   132 x   79,53   =  10498                -  
DB1.DE       =   211 x   51,54   =  10875                -  
HO.PA        =   259 x   38,85   =  10062                -  
EXO.MI       =   365 x   28,12   =  10264                -  
AM.PA        =    11 x  926,10   =  10187                -  
SEM.LS       =  1130 x    9,22   =  10419                -  
SSUN.DE      =    30 x  301,95   =   9059                -  
HYU.DE       =   215 x   39,68   =   8531                -  
_____________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   00%     00,0%   0,0%        00,0%   0,0%     149,51
 2015    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      00,0%   0,0%        00.0%   0,0%
         RATIO.Reta/Vola =     0,0                 0,0 
_____________________________________________________________________

Detalles:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2014-10-17

Empresas        Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________
^stoxx50e    =    3139       25         9,2%
bestinfond   =  158,79       67         5,3%    168,87 vta
una.as       =   29,68       10        10,0%
DE           =   83,29        3         8,8%
TSCO.L       =  174,55      141        13,5%      comprar
WSH          =   40,29        3         9,6%
muv2.de      =  147,00        6         9,7%
ai.pa        =   92,00       12        10,7%
tef.mc       =   11,10       12        11,3%
sap.de       =   54,01       16        11,3%
or.pa        =  119,35        2        10,4%
bn.pa        =   50,91        7        10,3%
alv.de       =  120,45       12        10,4%
sie.de       =   84,20       20        12,6%
INF.L        =  453,30       21        13,0%
itx.mc       =   20,67       11        12,1%
WKL.AS       =   19,76       21         9,6%
abi.br       =   83,38       40        11,2%
ibe.mc       =    5,27       33         9,6%
fp.pa        =   44,15        2        13,4%
eni.mi       =   16,36       17        12,6%
bas.de       =   69,31       24        12,6%
mc.pa        =  125,20       13        10,9%
SCHN.SW      =  123,80       12         8,9%
rep.mc       =   16,90       20        11,6%
rep.mc       =   16,90       20        11,6%
viv.pa       =   18,05       12        11,6%
gsz.pa       =   17,83       20        12,4%
ei.pa        =   82,47       30        12,3%
dte.de       =   10,68        9        14,0%
vow3.de      =  160,00       30        12,6%
ASHM.L       =  294,70       38        14,7%
eoan.de      =   13,00       14        13,8%
bayn.de      =  104,85       36        14,2%
BMW.DE       =   80,57        7        12,8%
DB1.DE       =   52,00        2        12,3%
san.mc       =    6,97       25        14,7%
dai.de       =   59,35        1        14,2%
dg.pa        =   43,80       15        13,5%
dpw.de       =   23,00       13        14,4%
phia.as      =   22,07       19        13,8%
asml.as      =   72,78       38        13,8%
g.mi         =   15,20        3        13,1%
bbva.mc      =    8,79        6        15,8%
bnp.pa       =   47,00       20        15,0%
cs.pa        =   17,55        5        14,9%
dbk.de       =   24,09       57        14,7%
ca.pa        =   23,15       26        13,2%
HO.PA        =   38,44       16        12,7%
su.pa        =   57,60       20        15,1%
rwe.de       =   26,46       21        15,7%
air.pa       =   43,96       20        16,9%
sgo.pa       =   32,87       40        16,1%
EXO.MI       =   28,32        1        14,9%
AM.PA        =  921,00       20        15,1%
SEM.LS       =    8,87       15        16,6%
SSUN.DE      =  313,15       32        17,0%
HYU.DE       =   39,10       49        19,4%
MERCADO      =               31         6,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2014 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 230000
Patrimonio.Actual = 219923 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 150137
Liquidez = 69786  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -10077 =- 4,4% a 2014-10-17
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,4%
Correlación = 54%
Rotación.Cartera(Rot) = 11260 = 4,9%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

DE           =   130 x   83,29   =  10828                -  
TSCO.L       =    50 x  174,55   =   8728    17 x 181,47 = 3085 = cpa
WSH          =   264 x   40,29   =  10637                -  
INF.L        =    23 x  453,30   =  10426                -  
WKL.AS       =   515 x   19,76   =  10176                -  
SCHN.SW      =    86 x  123,80   =  10647                -  
ASHM.L       =    30 x  294,70   =   8841                -  
BMW.DE       =   132 x   80,57   =  10635                -  
DB1.DE       =   211 x   52,00   =  10972                -  
HO.PA        =   259 x   38,44   =   9956                -  
EXO.MI       =   365 x   28,32   =  10337                -  
AM.PA        =    11 x  921,00   =  10131                -  
SEM.LS       =  1130 x    8,87   =  10023                -  
SSUN.DE      =    30 x  313,15   =   9395                -  
HYU.DE       =   215 x   39,10   =   8407                -  
_____________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   00%     00,0%   0,0%        00,0%   0,0%     149,51
 2015    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      00,0%   0,0%        00.0%   0,0%
         RATIO.Reta/Vola =     0,0                 0,0 
_____________________________________________________________________

Detalles:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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2014-10-31

Empresas        Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________
^stoxx50e    =    3139       24         9,0%
bestinfond   =  157,79       64         5,3%    168,77 vta
DE           =   85,54        7         8,9%
una.as       =   30,94       29        10,3%
WSH          =   40,53        4         9,9%
TSCO.L       =  173,60      132        14,4%      comprar
or.pa        =  125,10       21        10,3%
bn.pa        =   54,22       17        10,5%
alv.de       =  126,70       31        10,5%
muv2.de      =  156,85       31        10,0%
tef.mc       =   11,99       17        11,3%
ai.pa        =   96,25        5        10,8%
abi.br       =   88,11       61        11,1%
sap.de       =   54,24       14        11,6%
INF.L        =  481,00        0        13,1%
sie.de       =   89,91        4        12,7%
itx.mc       =   22,42       40        12,4%
ibe.mc       =    5,64       58         9,6%
WKL.AS       =   21,29       51         9,7%
mc.pa        =  135,35       16        11,1%
SCHN.SW      =  130,20        8         8,9%
viv.pa       =   19,48       41        11,5%
eni.mi       =   17,00        3        13,0%
rep.mc       =   17,82        1        11,7%
rep.mc       =   17,82        1        11,7%
bas.de       =   70,24       19        13,1%
fp.pa        =   47,42       30        14,0%
ei.pa        =   88,10       55        12,3%
gsz.pa       =   19,35       49        12,6%
ASHM.L       =  318,60       12        14,9%
vow3.de      =  170,05        9        13,0%
DB1.DE       =   54,51       15        12,6%
dte.de       =   12,02       32        14,2%
BMW.DE       =   85,32       15        13,4%
san.mc       =    7,03       26        14,4%
dpw.de       =   25,06       25        14,3%
eoan.de      =   13,73        5        13,6%
bayn.de      =  113,45       65        14,4%    123,13 vta
dai.de       =   62,03       16        14,4%
dg.pa        =   45,47        1        13,6%
phia.as      =   22,29       15        13,8%
asml.as      =   79,45       70        13,8%     85,19 vta
g.mi         =   16,34       21        13,2%
bbva.mc      =    8,91        9        16,1%
dbk.de       =   24,88       46        14,9%
cs.pa        =   18,41       21        14,9%
bnp.pa       =   50,14        1        15,0%
ca.pa        =   23,37       21        13,5%
HO.PA        =   39,59        4        12,8%
su.pa        =   62,88        9        15,5%
air.pa       =   47,60        7        16,7%
rwe.de       =   28,26        0        15,9%
sgo.pa       =   34,24       26        16,2%
EXO.MI       =   34,75       73        15,8%     37,03 vta
AM.PA        =  934,00       15        15,1%
SEM.LS       =    9,65        9        17,1%
SSUN.DE      =  364,45       16        17,4%
HYU.DE       =   47,29        5        19,8%
MERCADO      =                5         6,6%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2014 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 230000
Patrimonio.Actual = 230975 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 164215
Liquidez = 66760  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 975 = 0,4% a 2014-10-31
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,5%
Correlación = 57%
Rotación.Cartera(Rot) = 14286 = 6,2%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

DE           =   130 x   85,54   =  11120                -  
WSH          =   264 x   40,53   =  10700                -  
TSCO.L       =    67 x  173,60   =  11631                -  
INF.L        =    23 x  481,00   =  11063                -  
WKL.AS       =   515 x   21,29   =  10964                -  
SCHN.SW      =    86 x  130,20   =  11197                -  
ASHM.L       =    30 x  318,60   =   9558                -  
DB1.DE       =   211 x   54,51   =  11502                -  
BMW.DE       =   132 x   85,32   =  11262                -  
HO.PA        =   259 x   39,59   =  10254                -  
EXO.MI       =   365 x   34,75   =  12684    82 x  37,03 = 3036 = vta
AM.PA        =    11 x  934,00   =  10274                -  
SEM.LS       =  1130 x    9,65   =  10905                -  
SSUN.DE      =    30 x  364,45   =  10934                -  
HYU.DE       =   215 x   47,29   =  10167                -  
_____________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   00%     00,0%   0,0%        00,0%   0,0%     149,51
 2015    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      00,0%   0,0%        00.0%   0,0%
         RATIO.Reta/Vola =     0,0                 0,0 
_____________________________________________________________________

Detalles:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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2014-11-07

Empresas        Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________
^stoxx50e    =    3034        8         9,9%
bestinfond   =  158,79       67         5,3%    168,87 vta
DE           =   88,66       21         9,2%
una.as       =   31,03       30        10,4%
WSH          =   41,98       18         9,9%
TSCO.L       =  184,45      115        14,7%      comprar
or.pa        =  126,70       25        10,4%
bn.pa        =   53,50       11        10,7%
alv.de       =  131,20       45        10,7%
muv2.de      =  154,00       23        10,1%
tef.mc       =   11,81       11        11,3%
ai.pa        =   95,67        2        11,1%
abi.br       =   87,93       62        11,2%     95,53 vta
sap.de       =   53,60       17        12,0%
INF.L        =  488,50        6        13,0%
sie.de       =   88,03        4        12,7%
itx.mc       =   21,62       25        12,7%
ibe.mc       =    5,52       48         9,6%
WKL.AS       =   21,98       63         9,9%     23,76 vta
mc.pa        =  133,90       12        11,2%
SCHN.SW      =  131,40       11         8,6%
viv.pa       =   19,62       43        11,5%
eni.mi       =   16,41       15        13,1%
rep.mc       =   17,35       10        11,9%
rep.mc       =   17,35       10        11,9%
bas.de       =   69,96       20        13,5%
fp.pa        =   46,53       22        14,3%
ei.pa        =   85,96       43        12,4%
gsz.pa       =   18,62       33        12,7%
ASHM.L       =  305,30       25        14,9%
vow3.de      =  171,15        6        12,8%
DB1.DE       =   55,21       20        12,4%
dte.de       =   12,05       33        14,0%
BMW.DE       =   83,33        7        13,2%
san.mc       =    6,65        6        14,7%
dpw.de       =   24,97       23        14,4%
eoan.de      =   13,42        3        13,5%
bayn.de      =  111,85       56        14,7%
dai.de       =   62,36       18        14,3%
dg.pa        =   45,87        1        13,9%
phia.as      =   22,22       15        13,9%
asml.as      =   79,79       68        13,9%     85,89 vta
g.mi         =   16,30       20        13,2%
bbva.mc      =    8,51        7        15,9%
dbk.de       =   24,27       51        15,0%
cs.pa        =   18,26       18        14,9%
bnp.pa       =   48,67        8        15,1%
ca.pa        =   23,57       18        13,8%
HO.PA        =   40,40        3        13,0%
su.pa        =   61,75        2        15,7%
air.pa       =   48,24       11        16,7%
rwe.de       =   27,92        3        16,1%
sgo.pa       =   34,47       23        16,2%
EXO.MI       =   32,91       49        15,7%
AM.PA        =  952,55        8        15,3%
SEM.LS       =    9,72       12        17,3%
SSUN.DE      =  344,70        2        17,3%
HYU.DE       =   46,15        4        20,5%
MERCADO      =                3         6,8%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2014 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 230000
Patrimonio.Actual = 231591 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 164831
Liquidez = 66760  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 1591 = 0,7% a 2014-11-07
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,5%
Correlación = 53%
Rotación.Cartera(Rot) = 14286 = 6,2%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

DE           =   130 x   88,66   =  11526                -  
WSH          =   264 x   41,98   =  11083                -  
TSCO.L       =    67 x  184,45   =  12358                -  
INF.L        =    23 x  488,50   =  11235                -  
WKL.AS       =   515 x   21,98   =  11320                -  
SCHN.SW      =    86 x  131,40   =  11300                -  
ASHM.L       =    30 x  305,30   =   9159                -  
DB1.DE       =   211 x   55,21   =  11649                -  
BMW.DE       =   132 x   83,33   =  11000                -  
HO.PA        =   259 x   40,40   =  10464                -  
EXO.MI       =   365 x   32,91   =  12012                -  
AM.PA        =    11 x  952,55   =  10478                -  
SEM.LS       =  1130 x    9,72   =  10984                -  
SSUN.DE      =    30 x  344,70   =  10341                -  
HYU.DE       =   215 x   46,15   =   9922                -  
_____________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   00%     00,0%   0,0%        00,0%   0,0%     149,51
 2015    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      00,0%   0,0%        00.0%   0,0%
         RATIO.Reta/Vola =     0,0                 0,0 
_____________________________________________________________________

Detalles:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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2014-11-21

Empresas        Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________
^stoxx50e    =    3034        8         9,9%
bestinfond   =  156,26       55         5,3%
DE           =   87,07       13         9,3%
una.as       =   31,03       30        10,4%
WSH          =   42,77       26         9,9%
muv2.de      =  161,75       46        10,0%
alv.de       =  135,85       61        10,8%
TSCO.L       =  194,40       97        15,1%    192,11 cpa
or.pa        =  135,45       51        10,5%
tef.mc       =   12,47       30        11,5%
bn.pa        =   56,00       29        10,8%
ai.pa        =  100,15       20        11,1%
abi.br       =   92,74       82        11,2%     96,42 vta
sie.de       =   93,98       21        13,0%
INF.L        =  460,50       16        13,4%
sap.de       =   56,08        0        12,0%
ibe.mc       =    5,75       62         9,7%      6,26 vta
itx.mc       =   23,14       48        13,0%
mc.pa        =  144,95       42        11,3%
WKL.AS       =   22,66       75         9,9%     23,89 vta
viv.pa       =   20,22       53        11,5%
SCHN.SW      =  134,80       22         8,4%
eni.mi       =   17,19        1        13,2%
rep.mc       =   18,44       12        11,9%
rep.mc       =   18,44       12        11,9%
bas.de       =   73,75        1        13,8%
ASHM.L       =  294,30       35        14,7%
fp.pa        =   48,53       37        14,6%
vow3.de      =  177,95        8        12,8%
gsz.pa       =   18,82       35        13,0%
DB1.DE       =   56,24       26        12,6%
ei.pa        =   88,31       52        12,6%
BMW.DE       =   88,16       27        13,4%
dte.de       =   13,16       64        14,0%     14,30 vta
dai.de       =   64,56       30        14,3%
san.mc       =    6,92       18        14,6%
dpw.de       =   25,36       28        14,6%
eoan.de      =   13,52        1        13,9%
bayn.de      =  118,00       74        15,0%    125,46 vta
dg.pa        =   43,70       14        13,9%
phia.as      =   23,36        3        13,8%
g.mi         =   17,20       39        13,1%
asml.as      =   85,21       92        13,9%     86,83 vta
dbk.de       =   24,93       49        15,0%
cs.pa        =   18,92       30        14,9%
bnp.pa       =   49,67        1        15,3%
bbva.mc      =    8,38       12        16,3%
ca.pa        =   25,30        6        13,8%
HO.PA        =   42,40       20        13,2%
air.pa       =   48,28       11        16,6%
su.pa        =   64,56       17        15,7%
rwe.de       =   27,40       10        16,1%
sgo.pa       =   36,22        6        16,6%
EXO.MI       =   35,07       69        15,4%     37,76 vta
AM.PA        = 1000,00        6        16,1%
SEM.LS       =    9,51        4        17,1%
SSUN.DE      =  351,45        4        17,1%
HYU.DE       =   46,26        3        20,7%
MERCADO      =                4         7,0%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2014 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 230000
Patrimonio.Actual = 234600 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 167840
Liquidez = 66760  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 4600 = 2,0% a 2014-11-21
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,6%
Correlación = 56%
Rotación.Cartera(Rot) = 14286 = 6,2%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

DE           =   130 x   87,07   =  11319                -  
WSH          =   264 x   42,77   =  11291                -  
TSCO.L       =    67 x  194,40   =  13025                -  
INF.L        =    23 x  460,50   =  10591                -  
WKL.AS       =   515 x   22,66   =  11670                -  
SCHN.SW      =    86 x  134,80   =  11593                -  
ASHM.L       =    30 x  294,30   =   8829                -  
DB1.DE       =   211 x   56,24   =  11867                -  
BMW.DE       =   132 x   88,16   =  11637                -  
HO.PA        =   259 x   42,40   =  10982                -  
EXO.MI       =   365 x   35,07   =  12801    84 x  37,76 = 3172 = vta
AM.PA        =    11 x 1000,00   =  11000    11 x1010,00 =11110 = vta
SEM.LS       =  1130 x    9,51   =  10746                -  
SSUN.DE      =    30 x  351,45   =  10544                -  
HYU.DE       =   215 x   46,26   =   9946                -  
_____________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.Bestinfond _
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    230000   00%     00,0%   0,0%        00,0%   0,0%     149,51
 2015    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      00,0%   0,0%        00.0%   0,0%
         RATIO.Reta/Vola =     0,0                 0,0 
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