Re: S.I.G.O. EuroStoxx50
Eurostoxx : 2018-10-11
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2018-10-11 sx5e.EUROSTOX50 3209,19 31 9,0% 2018-10-11 UN.unilever 45,86 6 10,4% 2018-10-11 CFP.total-fina 53,21 41 11,9% 2018-10-11 ALV.allianz 182,28 5 11,9% 2018-10-11 SANO.sanofi 75,42 10 11,4% 2018-10-11 DUT.deutsche-telekom 14,00 19 11,2% 2018-10-11 SIE.siemens 100,50 52 12,6% 2018-10-11 DCX.daimler 52,70 79 12,8% 49,88 cpa 2018-10-11 ABIN.anheuser-busch-inbe 73,52 96 11,9% 72,87 cpa 2018-10-11 FTEO.france-telecom 13,70 22 10,7% 2018-10-11 BAS.basf 70,00 77 12,6% 65,89 cpa 2018-10-11 MUV2.munchener-ruc 183,75 3 11,2% 2018-10-11 DANO.danone 63,93 15 11,2% 2018-10-11 DG.vinci 77,56 10 11,1% 2018-10-11 SAP.sap 97,08 18 13,0% 2018-10-11 ENI.eni-spa 15,71 24 12,8% 2018-10-11 MIDI.axa 22,62 9 12,3% 2018-10-11 OREA.loreal 187,60 5 11,4% 2018-10-11 ING.ing 10,82 89 13,0% 10,50 cpa 2018-10-11 BNPA.bnp-paribas 50,19 63 13,3% 2018-10-11 IBE.iberdrola 6,21 16 11,1% 2018-10-11 BMW.bmw 74,30 54 12,9% 2018-10-11 TEF.telefonica 7,01 69 12,2% 2018-10-11 AIRL.air-liquide 106,55 3 11,9% 2018-10-11 EI.essilor 128,75 62 11,1% 2018-10-11 ENEL.enel 4,35 35 13,5% 2018-08-06 UL.unibail-rodanco 190,00 47 11,9% 2018-10-11 SG.societe-general 36,07 56 14,0% 2018-10-11 BAYG.bayer 77,32 83 15,6% 73,44 cpa 2018-10-11 SAF.safran 106,50 74 12,8% 111,64 vta 2018-10-11 G.generalli-ass 14,28 18 13,0% 2018-10-11 SAN.banco-santander 4,26 66 15,2% 2018-10-11 PHI.philips 35,12 17 13,5% 2018-10-11 STGO.saint-gobain 33,30 100 13,0% 33,26 cpa 2018-10-11 SU.schneider-electrc 61,82 50 14,0% 2018-10-11 LVMH.louis-vuitton 261,95 2 15,4% 2018-10-11 ITX.inditex 24,85 63 13,9% 2018-10-11 ASML.asn-lithographi 150,00 14 16,3% 2018-10-11 BBVA.banco-bilbao-vizcay 5,29 73 15,4% 4,89 cpa 2018-10-11 EOA.e-on 8,34 26 15,3% 2018-10-11 EAUX.vivendi 21,45 9 14,5% 2018-10-11 FRE.fresenius-se 67,78 2 15,2% 2018-10-11 CARR.carrefur 15,68 47 14,9% 2018-10-11 ISP.intesa-sanpaolo 2,03 85 19,4% 1,93 cpa 2018-10-11 CRH.crh-plc 26,28 48 15,3% 2018-10-11 DBK.deutsche-bank 9,47 76 19,9% 8,72 cpa 2018-10-11 UC.unicredito 11,94 70 21,2% 2018-10-11 MTP.arcelor-mittal 24,20 15 22,6% 2018-10-11 VOW.volkswagen 137,80 37 16,4% 2018-10-11 NOK1V.nokia 4,42 28 23,3% 2018-10-11 MERCADO 31 8,0% ________________________________________________________________________________________________ FUNCIONAMIENTO de la TABLA: 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 525240
Patrimonio.Actual = 507826 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 402685
Liquidez = 105141 [incluye Dividendos=0]
RENTABILIDAD(Reta) = -17414 = - 3,3% a 2018-10-11
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,4%
Correlación = 63%
Rotación.Cartera(Rot) = 86072 = 16,4%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
UN - CONSUMO = 340 x 45,86 = 15591 - CFP - PETROLERA = 320 x 53,21 = 17027 - ALV - SERVICIOS-FINANCIEROS = 59 x 182,28 = 10755 24 x 172,44 = 4139 = cpa SANO - FARMACEUTICA = 216 x 75,42 = 16291 - DUT - TELECOMUNICACIONES = 1025 x 14,00 = 14350 - SIE - INDUSTRIAL = 129 x 100,50 = 12965 17 x 94,58 = 1608 = cpa DCX - AUTOMOCION = 290 x 52,70 = 15283 - ABIN - BEBIDAS = 221 x 73,52 = 16248 - BAS - PETROQUIMICA = 206 x 70,00 = 14420 - MUV2 - REASEGUROS = 75 x 183,75 = 13781 - DANO - ALIMENTACION = 194 x 63,93 = 12402 - DG - CONSTRUCCION = 149 x 77,56 = 11556 38 x 72,94 = 2772 = cpa SAP - SOFTWARE = 142 x 97,08 = 13785 - OREA - COSMETICA = 69 x 187,60 = 12944 - IBE - ELECTRICA = 2130 x 6,21 = 13236 - AIRL - QUIMICA-MEDICINA = 108 x 106,55 = 11507 - EI - SALUD-OPTICA = 108 x 128,75 = 13905 - UL - INMOBILIARIA = 78 x 190,00 = 14820 - BAYG - FARMACEUTICA = 194 x 77,32 = 15000 - SAF - AEROSPACIAL-DEFENSA = 110 x 106,50 = 11715 - PHI - ELECTRONICA = 358 x 35,12 = 12571 - STGO - INGENIERIA-MATERIALES = 400 x 33,30 = 13322 - SU - EQUIPOS-ELECTRICOS = 213 x 61,82 = 13168 - LVMH - PRODUCTOS-LUJO = 47 x 261,95 = 12312 - ITX - TEXTIL-MODA = 568 x 24,85 = 14115 - ASML - SEMICONDUCTORES = 71 x 150,00 = 10650 - EAUX - MEDIOS-COMUNICACION = 490 x 21,45 = 10511 - FRE - ASISTENCIA-SANITARIA = 180 x 67,78 = 12200 - CARR - MINORISTA = 1058 x 15,68 = 16584 - CRH - MATERIALES-CONSTRUCCION = 368 x 26,28 = 9671 90 x 25,60 = 2304 = cpa ____________________________________________________________________________________ FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.EUROSTOX año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0 ------------- ------------- ------------- ------- 2014 380000 3% 6,6% 6,7% 1,2% 10,1% 3109 2015 404950 18% 8,7% 9,0% 3,9% 15,2% 3146 2016 440325 24% 7,9% 8,8% 0,7% 14,0% 3268 2017 475233 16% 10,5% 6,4% 6,5% 11,2% 3291 2018 525240 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 3504 2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... ------------- ------------- ------- PROMEDIOS = 8,4% 7,7% 3,1% 12,6% RATIO.Reta/Vola = 1,1 0,25 ________________________________________________________________________
© MRNCP379420