EURO: Las pérdidas se prolongan
Buenos días a todos desde Ginebra.
Hoy echaremos de menos la referencia de Estados Unidos, que celebrará el funeral de Estado por el ex presidente Ronald Reagan. Así, los mercados norteamericanos no abrirán sus puertas en señal de duelo y nos tendremos que conformar con los datos de la balanza por cuenta corriente de la Zona Euro, uno de los poco focos macro de atención de la sesión.
El euro, tras la leve subida técnica de ayer, vuelve a marcar mínimos.
Después de que el EUR/USD registrara el miércoles su mayor caída intradía en dos meses, ayer los inversores hicieron caja e iniciaron un moderado proceso de consolidación técnica que llevó al euro ligeramente por encima de los 1.21 dólares. La excusa de dicha recuperación fueron las cifras de paro semanal publicadas en Estados Unidos, ya que el número de peticiones iniciales de subsidios de desempleo subió de forma inesperada.
Pero esta madrugada los inversores han reiniciado sus apuestas a favor del dólar. Al fin y al cabo, el panorama macroeconómico norteamericano sigue hablando a favor de una subida de los tipos de interés en Estados Unidos. Además, también se publicaron ayer los datos de precios de importación en Estados Unidos, que experimentaron su mayor crecimiento en un año, lo que refuerza la idea de la existencia de tensiones inflacionistas y la necesidad, constatada por Greenspan, de que la FED actúe contra la inflación. De hecho, el miembro de la FED, Poole, no lo ha podido decirlo más claro: las subidas de tipos son necesarias en Estados Unidos.
Así que, ahora los inversores buscan los 1.1930/50 dólares por euro, y la tendencia del EUR/USD continuará bajista mientras estemos por debajo de la resistencia de los 1.2050 dólares por euro.
Lo cierto es que todo el mundo está pendiente del tema de la «inflación». Las consecuencias de la subida del petróleo se han dejado sentir en todos los mercados y explica la cautela de las bolsas, la alerta en el Informe del BCE sobre la posibilidad de que las presiones inflacionistas se prolonguen más de lo previsto, la revisión al alza de los tipos de interés del Banco de Inglaterra (¡por cuarta vez desde noviembre!) y, por supuesto, la firmeza del dólar, pese al mal dato de paro semanal de ayer.
Si el EUR/USD pierde el soporte fibonacci localizado en los 1.1950 dólares por euro, los operadores atacarán los pisos de los 1.1945, 1.1895, 1.1755 y, finalmente, 1.1760... por ese orden. Al alza, las resistencias más importantes siguen siendo las clásicas: 1.2120, 1.2205 (61.8% de la caída 1.2350-1.1070), 1.2350 (máximo del pasado 8 de junio) y 1.2385 (máximo del pasado 1 de abril).
En los mercados asiáticos, el yen está hoy un poco más débil, depués de que, al parecer, ha habido una fuga en la central nuclear de Hokuriku, lo cuál ha motivado la liquidación algunas posiciones largas en yenes, iniciadas ayer con fuerza después de que las cifras de pedidos de maquinaria que se publicaron en Japón superaran con creces todas las previsiones, marcando un aumento superior al 11% en abril, cuando los pronósticos más optimistas apostaban por una cifra algo superior al 2%. Estos resultados se suman a la revisión al alza de las cifras del PIB del primer trimestre que el Gobierno hizo públicas el miércoles, y que situaban el crecimiento japonés en el 6.1%, frente al 5.6% de la primera estimación.
El USD/JPY se halla, ahora, en una coyuntura interesante, ya que los inversores han logrado romper momentáneamente la resistencia de los 110.30 yenes por dólar, lo cuál podría enviar al Mercado hasta los 110.55. De todos modos, estamos en terreno sobrecomprado, así que prestad atención a los «pullbacks» intradiarios. Tras las caídas puntuales de este cruce, aparecerán atractivas oportunidades de re-compra. Buenos soportes los tenemos en los 109.70, 109.20, 108.65 y 108.35 yenes por dólar.
En el Reino Unido ayer tuvo lugar el "Super Jueves", jornada con tres elecciones: locales, europeas y a la alcaldía de Londres. En el primer