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Contenidos recomendados por Gabcasla5

Gabcasla5 17/11/21 13:38
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Se me pasó este comentario! Pues la verdad es que no veo mucho valor en la renta fija tradicional, pero si que veo valor en emisiones pequeñas, high yield, de corta duración y cuidadosamente seleccionadas en base a sus fundamentales. Estos son los tipos de activos que estamos comprando en Gamma, y aunque son escasos, aún los hay!No tomaría posiciones en bonos gubernamentales o bonos investment grade porque la inflación y la subida de tipos les afectará muy negativamente
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Gabcasla5 17/11/21 13:34
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Desde luego, el cambio de TK por Flex LNG fue un auténtico éxito! Fue difícil, pero lo más importante es no “enamorarse” de ninguna acción y tener la flexibilidad mental para poder “moverte” a otras compañías aunque sepas que la que vendes está barata, pero la que compras está más barata y tiene más catalizadores. No todas salen bien, pero hay que dejar a un lado los sentimientos y actuar fríamente
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Gabcasla5 09/11/21 17:35
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Desgraciadamente será menor ya que ahora no tienen ingresos y tienen que pagar/amortizar con penalización los bonos.A ver que proyectos anuncian y/o si anuncian dividendos/recompras. De la call de resultados se pueden extraer pocas novedades
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Gabcasla5 02/11/21 10:49
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Nosotros no estamos comprando Pax Global en estos momentos. Hay indicios que nos hacen pensar que ha sido un malentendido o un caso muy aislado en USA, pero si no tenemos seguridad no compramos. Creemos que la compañía iniciará las recompras pronto y dará más explicaciones cuando se lo permitan, en ese momento evaluaremos. Por ahora, no vendemos, pero tampoco compramos.Respecto a lo del fondo. No es mi intención vender el fondo. El fondo es family & friends y está abierto para el resto. La comisión  es de 1.35%. Si en un periodo suficientemente largo no hemos batido al índice, seré el primero que les recomendaré a mis amigos y mi familia cambiar de vehículo y me dedicaré a generar valor para mi familia de otra manera, así de simple.  
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Gabcasla5 02/11/21 10:45
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Igual la contestación por la red social es fría. Por supuesto que no me lo he tomado a mal y más conociéndote, que sé que no tienes ninguna maldad, solo quería hacerte reflexionar. Alibaba era una empresa extraordinaria el año pasado durante la pandemia y hoy no vale nada. No es así. Insisto, escrito puede parecer que me lo haya tomado a mal, pero muy lejos de la realidad, especialmente viniendo de ti ;)Encantado siempre de comentar o solucionar cualquier duda ;)
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Gabcasla5 02/11/21 09:49
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Con todos mis respetos, pero ese comentario es ridículo: Esperemos termine de la mejor forma posible. Desde luego visto lo visto, quizás no tomar posiciones a nivel individual. Desde luego @gabcasla5 vaya trabajo que te dan todas estas compañías, quizás haya que ir centrando el tiro hacia la calidad mas contrastada. Pax es calidad más que contrastada. Los retornos que consigue a sus inversiones son muy superiores a muchas de las empresas que tu consideras calidad. Por nombrar algunos ejemplos: FB es calidad contrastada? También tuvo su momento de pánico absoluto.  Kraft Heinz, una de las principales acciones de Buffett, es calidad contrastada? Podría pasarme el día poniendo compañías... supongo que las cosas cuando suben es calidad contrastada y cuando caen no. Difiero enormemente de tu manera de ver las cosas en este comentario. Por otra parte, el performance de los fondos es bueno, ya que la correcta diversificación hace que el mal comportamiento de una posición se diluya.Un saludo
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Gabcasla5 02/11/21 06:15
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Noticias positivas para Teva que sé que algunos de vosotros me habéis preguntado alguna vez por ella. La tesis sigue su curso. La compañía está desapalancando en línea con lo esperado, pero la cotización no termina de despegar por el miedo al impacto de opioides. Nosotros hemos hecho varias consultas a diferentes abogados y en todos los casos creemos que Teva vale bastante más del precio actual y que no supondrá ningún problema para el desapalancamiento y por supuesto no requerirá de una aplicación de capital. Estamos cómodos en Teva que por cierto, si no recuerdo mal, Buffett la lleva. Compro después de nosotros en 2017. Lo recuerdo bien, porque la acción subió un 15% en dos días cuando anunció que la tenía... menudo poder!! Nosotros vendimos en 2018 después de prácticamente doblar en menos de un año y volvimos a iniciar la posición en 2019. Había caído mucho por el juicio de los opioides con el que no se contaba en 2017, de hecho, a Teva le viene heredado de una compañía que compró en 2015. Pues bien, tras consultar diversos despachos y hacer nuestros propios modelos llegamos a la conclusión de que la compañía vale en un worst scenario alrededor de 14-15$. Evidentemente, posiciones relevantes tanto en Sigma como en Gamma. En Gamma además tenemos su bono (deuda). Un saludo https://twitter.com/gabcasla/status/1455475476701536257?s=20 
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