S.I.G.O. Dow Jones

DowJones : 2017-10-16

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-10-09  djind.DOW-JONES          22761,07      220         6,9%       vender
2017-10-16  JNJ.johnson&johnson        136,12       84         8,3%    139,34 vta
2017-10-16  PG.procter&gamble           93,14       48         8,1%
2017-10-16  KO.coca-cola-company        46,62       45         7,7%
2017-10-16  AAPL.apple                 159,88       98        12,1%    160,34 vta
2017-10-09  T.at&t                      38,30        3        10,1%
2017-10-16  MCD.mcdonalds              165,01      145         9,1%       vender
2017-10-16  MMM.3m-company             218,72      113         8,4%       vender
2017-10-16  GE.general-electric         23,36       87        11,1%     22,62 cpa
2017-10-16  DIS.wal-disney              98,13       29        10,1%
2017-10-16  MSFT.microsoft              77,65      116        10,9%       vender
2017-10-16  PFE.pfizer                  35,98       41         9,7%
2017-10-16  VZ.verizon-communication    48,09        8        10,7%
2017-10-16  XOM.exxon-mobile            82,81        2        10,1%
2017-10-16  UTX.united-tecnologies-c   119,01       42         9,5%
2017-10-16  WMT.wal-mart                85,74       87        10,4%     87,55 vta
2017-10-16  HD.home-depot              164,22       87        10,4%    167,79 vta
2017-10-16  V.visa                     108,30       94        10,5%    109,37 vta
2017-10-16  IBM.ibm                    146,83       28        10,1%
2017-10-16  CSCO.cisco-system           33,54       43        10,9%
2017-10-16  STA.travelers-companies    128,82       51         9,4%
2017-10-16  INTC.intel                  39,76       68        11,4%     42,00 vta
2017-10-16  JPM.jpmorgan-chase          97,84      103        11,8%       vender
2017-10-16  UNH.united-health-group    193,20      105        10,7%       vender
2017-10-16  MRK.merck                   63,34       18        10,4%
2017-10-16  BA.boeing-corporation      259,75      218        11,8%       vender
2017-10-16  CVX.chevron-corporation    120,13       66        11,8%    127,42 vta
2017-10-16  AXP.american-expres         91,96      106        10,4%       vender
2017-10-16  NKE.nike                    51,37       65        13,2%
2017-10-16  GS.goldman-sachs           242,41       63        14,0%    259,81 vta
2017-10-16  DD.du-pont                  83,93       61        12,6%
2017-10-16  CAT.caterpillar            131,47      156        13,3%       vender
2017-10-16      MERCADO                             61         5,4%

______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 313918
Patrimonio.Actual = 334074 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 222038
Liquidez = 112036  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 20156 =  6,4% a 2017-10-16
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 3,6%
Correlación = 53%
Rotación.Cartera(Rot) = 21845 = 7,0%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

JNJ - FARMACEUTICA-CONSUMO       =   100 x  136,12   =  13612    21 x 143,29 = 3009 = vta
PG - BIENES-CONSUMO              =   120 x   93,14   =  11177                -  
KO - BEBIDAS                     =   267 x   46,62   =  12448                -  
T - TELECOMUNICACIONES-MEDIA     =   237 x   38,30   =   9077                -  
MCD - COMIDA-RAPIDA              =    65 x  165,01   =  10726                -  
MMM - CONSUMO                    =    56 x  218,72   =  12248    12 x 221,16 = 2654 = vta
GE - CONGLOMERADO-INDUSTRIAL     =   372 x   23,36   =   8690                -  
DIS - MEDIA-OCIO                 =    99 x   98,13   =   9715                -  
MSFT - SOFTWARE                  =   121 x   77,65   =   9396                -  
VZ - TELECOMUNICACIONES          =   217 x   48,09   =  10436                -  
XOM - PETROLERA                  =   104 x   82,81   =   8612                -  
UTX - AEROSPACIAL                =    84 x  119,01   =   9997                -  
WMT - MINORISTA-COMERCIAL        =   107 x   85,74   =   9174                -  
HD - MINORISTA-BRICOLAJE         =    61 x  164,22   =  10017                -  
V - BANCA                        =    83 x  108,30   =   8989                -  
IBM - INFORMATICA                =    46 x  146,83   =   6754                -  
CSCO - TELECOMUNICACIONES        =   240 x   33,54   =   8050                -  
INTC - SEMICONDUCTORES           =   208 x   39,76   =   8270                -  
UNH - SALUD                      =    48 x  193,20   =   9274                -  
MRK - FARMACEUTICA               =   127 x   63,34   =   8044                -  
CVX - PETROLERA                  =    64 x  120,13   =   7688                -  
GS - BANCA                       =    28 x  242,41   =   6787                -  
DD - QUIMICA                     =    78 x   83,93   =   6547                -  
CAT - AUTOMOTRIZ                 =    48 x  131,47   =   6311                -  
____________________________________________________________________________________

FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.DowJones
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    250000    6%      6,4%   4,2%         7,5%   6,8%      16577
 2015    265941   32%      3,5%   5,7%        -2,2%   9,1%      17823
 2016    275148   27%     14,1%   5,3%        13,4%   8,1%      17425
 2017    313918   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      19763
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,0%   5,1%         6.2%   8,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,6                 0,78 
______________________________________________________________________

© MRNCP379420

DowJones : 2017-10-24

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-10-09  djind.DOW-JONES          22761,07      219         6,9%       vender
2017-10-24  JNJ.johnson&johnson        141,64      107         8,4%       vender
2017-10-24  PG.procter&gamble           86,98        5         8,3%
2017-10-24  KO.coca-cola-company        46,18       38         7,7%
2017-10-24  AAPL.apple                 157,10       86        12,1%    161,07 vta
2017-10-09  T.at&t                      38,30        4        10,1%
2017-10-24  MCD.mcdonalds              163,88      136         9,1%       vender
2017-10-24  MMM.3m-company             234,65      158         8,6%       vender
2017-10-24  GE.general-electric         21,89      108        11,6%      comprar
2017-10-24  DIS.wal-disney              98,29       27        10,0%
2017-10-24  MSFT.microsoft              78,86      123        10,8%       vender
2017-10-24  PFE.pfizer                  36,27       44         9,7%
2017-10-24  VZ.verizon-communication    48,94        1        10,7%
2017-10-24  XOM.exxon-mobile            83,47        2        10,0%
2017-10-24  UTX.united-tecnologies-c   119,74       44         9,5%
2017-10-24  WMT.wal-mart                87,98      100        10,4%       vender
2017-10-24  HD.home-depot              166,03       92        10,2%    168,15 vta
2017-10-24  V.visa                     108,41       94        10,4%    109,43 vta
2017-10-24  IBM.ibm                    155,88        3        10,5%
2017-10-24  CSCO.cisco-system           34,58       60        10,8%
2017-10-24  STA.travelers-companies    133,19       69         9,5%    140,01 vta
2017-10-24  INTC.intel                  40,98       83        11,4%     42,17 vta
2017-10-24  JPM.jpmorgan-chase         100,92      119        11,8%       vender
2017-10-24  UNH.united-health-group    208,15      146        10,8%       vender
2017-10-24  MRK.merck                   63,11       16        10,4%
2017-10-24  BA.boeing-corporation      266,00      226        11,8%       vender
2017-10-24  CVX.chevron-corporation    119,23       61        11,6%
2017-10-24  AXP.american-expres         93,86      116        10,4%       vender
2017-10-24  NKE.nike                    53,42       48        13,2%
2017-10-24  GS.goldman-sachs           244,84       65        14,3%    261,76 vta
2017-10-24  DD.du-pont                  83,93       61        12,6%
2017-10-24  CAT.caterpillar            138,24      180        13,5%       vender
2017-10-24      MERCADO                             67         5,4%

______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 313918
Patrimonio.Actual = 336702 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 218994
Liquidez = 117708  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 22784 =  7,3% a 2017-10-24
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 3,5%
Correlación = 53%
Rotación.Cartera(Rot) = 27517 = 8,8%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

JNJ - FARMACEUTICA-CONSUMO       =    79 x  141,64   =  11190                -  
PG - BIENES-CONSUMO              =   120 x   86,98   =  10438                -  
KO - BEBIDAS                     =   267 x   46,18   =  12330                -  
T - TELECOMUNICACIONES-MEDIA     =   237 x   38,30   =   9077                -  
MCD - COMIDA-RAPIDA              =    65 x  163,88   =  10652                -  
MMM - CONSUMO                    =    44 x  234,65   =  10325                -  
GE - CONGLOMERADO-INDUSTRIAL     =   372 x   21,89   =   8143   160 x  21,34 = 3414 = cpa
DIS - MEDIA-OCIO                 =    99 x   98,29   =   9731                -  
MSFT - SOFTWARE                  =   121 x   78,86   =   9542                -  
VZ - TELECOMUNICACIONES          =   217 x   48,94   =  10620                -  
XOM - PETROLERA                  =   104 x   83,47   =   8681                -  
UTX - AEROSPACIAL                =    84 x  119,74   =  10058                -  
WMT - MINORISTA-COMERCIAL        =   107 x   87,98   =   9414                -  
HD - MINORISTA-BRICOLAJE         =    61 x  166,03   =  10128                -  
V - BANCA                        =    83 x  108,41   =   8998                -  
IBM - INFORMATICA                =    46 x  155,88   =   7170                -  
CSCO - TELECOMUNICACIONES        =   240 x   34,58   =   8299                -  
INTC - SEMICONDUCTORES           =   208 x   40,98   =   8524                -  
UNH - SALUD                      =    48 x  208,15   =   9991    11 x 207,75 = 2285 = vta
MRK - FARMACEUTICA               =   127 x   63,11   =   8015                -  
CVX - PETROLERA                  =    64 x  119,23   =   7631                -  
GS - BANCA                       =    28 x  244,84   =   6856                -  
DD - QUIMICA                     =    78 x   83,93   =   6547                -  
CAT - AUTOMOTRIZ                 =    48 x  138,24   =   6636                -  
____________________________________________________________________________________

FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.DowJones
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    250000    6%      6,4%   4,2%         7,5%   6,8%      16577
 2015    265941   32%      3,5%   5,7%        -2,2%   9,1%      17823
 2016    275148   27%     14,1%   5,3%        13,4%   8,1%      17425
 2017    313918   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      19763
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,0%   5,1%         6.2%   8,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,6                 0,78 
______________________________________________________________________

© MRNCP379420

DowJones : 2017-10-31

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-10-09  djind.DOW-JONES          22761,07      222         6,7%       vender
2017-10-31  JNJ.johnson&johnson        139,41       95         8,3%    140,46 vta
2017-10-31  PG.procter&gamble           86,34        1         8,3%
2017-10-31  KO.coca-cola-company        45,98       35         7,6%
2017-10-31  AAPL.apple                 169,04      124        12,2%       vender
2017-10-09  T.at&t                      38,30        4        10,1%
2017-10-31  MCD.mcdonalds              166,91      147         9,0%       vender
2017-10-31  MMM.3m-company             230,19      140         8,6%       vender
2017-10-31  GE.general-electric         20,16      135        11,9%      comprar
2017-10-31  DIS.wal-disney              97,81       30         9,8%
2017-10-31  MSFT.microsoft              83,18      152        10,9%       vender
2017-10-31  PFE.pfizer                  35,06       24         9,7%
2017-10-31  VZ.verizon-communication    47,87       10        10,7%
2017-10-31  XOM.exxon-mobile            83,35        1         9,8%
2017-10-31  UTX.united-tecnologies-c   119,76       43         9,5%
2017-10-31  WMT.wal-mart                87,31       94        10,4%     88,22 vta
2017-10-31  HD.home-depot              165,78       89        10,2%    168,78 vta
2017-10-31  V.visa                     109,98      103        10,4%       vender
2017-10-31  IBM.ibm                    154,06        3        10,4%
2017-10-31  CSCO.cisco-system           34,15       51        10,8%
2017-10-31  STA.travelers-companies    132,45       64         9,5%    140,35 vta
2017-10-31  INTC.intel                  45,49      141        11,6%       vender
2017-10-31  JPM.jpmorgan-chase         100,61      114        11,6%       vender
2017-10-31  UNH.united-health-group    210,22      148        10,8%       vender
2017-10-31  MRK.merck                   55,09       51        10,9%
2017-10-31  BA.boeing-corporation      257,98      195        11,9%       vender
2017-10-31  CVX.chevron-corporation    115,89       44        11,8%
2017-10-31  AXP.american-expres         95,52      126        10,2%       vender
2017-10-31  NKE.nike                    54,99       33        13,5%
2017-10-31  GS.goldman-sachs           242,48       59        14,2%
2017-10-31  DD.du-pont                  83,93       61        12,6%
2017-10-31  CAT.caterpillar            135,80      164        13,3%       vender
2017-10-31      MERCADO                             64         5,4%

______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 313918
Patrimonio.Actual = 335266 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 218668
Liquidez = 116598  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 21348 =  6,8% a 2017-10-31
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 3,5%
Correlación = 53%
Rotación.Cartera(Rot) = 33211 = 10,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

JNJ - FARMACEUTICA-CONSUMO       =    79 x  139,41   =  11013                -  
PG - BIENES-CONSUMO              =   120 x   86,34   =  10361                -  
KO - BEBIDAS                     =   267 x   45,98   =  12277                -  
T - TELECOMUNICACIONES-MEDIA     =   237 x   38,30   =   9077                -  
MCD - COMIDA-RAPIDA              =    65 x  166,91   =  10849                -  
MMM - CONSUMO                    =    44 x  230,19   =  10128                -  
GE - CONGLOMERADO-INDUSTRIAL     =   532 x   20,16   =  10725                -  
DIS - MEDIA-OCIO                 =    99 x   97,81   =   9683                -  
MSFT - SOFTWARE                  =   121 x   83,18   =  10065                -  
VZ - TELECOMUNICACIONES          =   217 x   47,87   =  10388                -  
XOM - PETROLERA                  =   104 x   83,35   =   8668                -  
UTX - AEROSPACIAL                =    84 x  119,76   =  10060                -  
WMT - MINORISTA-COMERCIAL        =   107 x   87,31   =   9342                -  
HD - MINORISTA-BRICOLAJE         =    61 x  165,78   =  10113                -  
V - BANCA                        =    83 x  109,98   =   9128                -  
IBM - INFORMATICA                =    46 x  154,06   =   7087                -  
CSCO - TELECOMUNICACIONES        =   240 x   34,15   =   8196                -  
INTC - SEMICONDUCTORES           =   208 x   45,49   =   9462    46 x  47,35 = 2178 = vta
UNH - SALUD                      =    37 x  210,22   =   7778                -  
MRK - FARMACEUTICA               =   127 x   55,09   =   6996                -  
CVX - PETROLERA                  =    64 x  115,89   =   7417                -  
GS - BANCA                       =    28 x  242,48   =   6789                -  
DD - QUIMICA                     =    78 x   83,93   =   6547                -  
CAT - AUTOMOTRIZ                 =    48 x  135,80   =   6518                -  
____________________________________________________________________________________

FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.DowJones
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    250000    6%      6,4%   4,2%         7,5%   6,8%      16577
 2015    265941   32%      3,5%   5,7%        -2,2%   9,1%      17823
 2016    275148   27%     14,1%   5,3%        13,4%   8,1%      17425
 2017    313918   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      19763
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,0%   5,1%         6.2%   8,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,6                 0,78 
______________________________________________________________________

© MRNCP379420

DowJones : 2017-11-24

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-10-09  djind.DOW-JONES          22761,07      221         6,7%       vender
2017-11-24  JNJ.johnson&johnson        138,01       86         8,4%    140,96 vta
2017-11-24  PG.procter&gamble           88,45       15         8,3%
2017-11-24  KO.coca-cola-company        45,88       33         7,6%
2017-11-24  AAPL.apple                 174,97      142        12,3%       vender
2017-10-09  T.at&t                      38,30        4        10,1%
2017-11-24  MCD.mcdonalds              169,11      154         9,0%       vender
2017-11-24  MMM.3m-company             231,38      142         8,6%       vender
2017-11-24  GE.general-electric         18,19      163        12,6%      comprar
2017-11-24  DIS.wal-disney             102,64        5        10,1%
2017-11-24  MSFT.microsoft              83,26      151        10,9%       vender
2017-11-24  PFE.pfizer                  35,49       31         9,7%
2017-11-24  VZ.verizon-communication    47,01       19        10,5%
2017-11-24  XOM.exxon-mobile            81,42       11        10,0%
2017-11-24  UTX.united-tecnologies-c   116,91       29         9,5%
2017-11-24  WMT.wal-mart                96,62      155        10,8%       vender
2017-11-24  HD.home-depot              172,33      111        10,2%       vender
2017-11-24  V.visa                     111,97      117        10,4%       vender
2017-11-24  IBM.ibm                    151,84       11        10,4%
2017-11-24  CSCO.cisco-system           36,49       88        10,9%     37,24 vta
2017-11-24  STA.travelers-companies    129,83       51         9,5%
2017-11-24  INTC.intel                  44,75      129        11,8%       vender
2017-11-24  JPM.jpmorgan-chase          98,32       99        11,6%     98,50 vta
2017-11-24  UNH.united-health-group    212,51      153        10,8%       vender
2017-11-24  MRK.merck                   54,35       58        10,8%
2017-11-24  BA.boeing-corporation      265,88      211        12,1%       vender
2017-11-24  CVX.chevron-corporation    116,51       46        11,8%
2017-11-24  AXP.american-expres         93,48      110        10,4%       vender
2017-11-24  NKE.nike                    59,32        3        13,7%
2017-11-24  GS.goldman-sachs           235,95       44        14,2%
2017-10-31  DD.du-pont                  83,93       61        12,6%
2017-11-24  CAT.caterpillar            137,39      168        13,3%       vender
2017-11-24      MERCADO                             68         5,4%

______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 313918
Patrimonio.Actual = 336181 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 219583
Liquidez = 116598  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 22263 =  7,1% a 2017-11-24
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 3,5%
Correlación = 52%
Rotación.Cartera(Rot) = 33211 = 10,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

JNJ - FARMACEUTICA-CONSUMO       =    79 x  138,01   =  10903                -  
PG - BIENES-CONSUMO              =   120 x   88,45   =  10614                -  
KO - BEBIDAS                     =   267 x   45,88   =  12250                -  
T - TELECOMUNICACIONES-MEDIA     =   237 x   38,30   =   9077                -  
MCD - COMIDA-RAPIDA              =    65 x  169,11   =  10992    13 x 179,00 = 2327 = vta
MMM - CONSUMO                    =    44 x  231,38   =  10181                -  
GE - CONGLOMERADO-INDUSTRIAL     =   532 x   18,19   =   9677                -  
DIS - MEDIA-OCIO                 =    99 x  102,64   =  10161                -  
MSFT - SOFTWARE                  =   121 x   83,26   =  10074                -  
VZ - TELECOMUNICACIONES          =   217 x   47,01   =  10201                -  
XOM - PETROLERA                  =   104 x   81,42   =   8468                -  
UTX - AEROSPACIAL                =    84 x  116,91   =   9820                -  
WMT - MINORISTA-COMERCIAL        =   107 x   96,62   =  10338    24 x  96,62 = 2319 = vta
HD - MINORISTA-BRICOLAJE         =    61 x  172,33   =  10512    13 x 179,63 = 2335 = vta
V - BANCA                        =    83 x  111,97   =   9294                -  
IBM - INFORMATICA                =    46 x  151,84   =   6985                -  
CSCO - TELECOMUNICACIONES        =   240 x   36,49   =   8758                -  
INTC - SEMICONDUCTORES           =   208 x   44,75   =   9308    46 x  47,11 = 2167 = vta
UNH - SALUD                      =    37 x  212,51   =   7863                -  
MRK - FARMACEUTICA               =   127 x   54,35   =   6902                -  
CVX - PETROLERA                  =    64 x  116,51   =   7457                -  
GS - BANCA                       =    28 x  235,95   =   6607                -  
DD - QUIMICA                     =    78 x   83,93   =   6547                -  
CAT - AUTOMOTRIZ                 =    48 x  137,39   =   6595                -  
____________________________________________________________________________________

FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.DowJones
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    250000    6%      6,4%   4,2%         7,5%   6,8%      16577
 2015    265941   32%      3,5%   5,7%        -2,2%   9,1%      17823
 2016    275148   27%     14,1%   5,3%        13,4%   8,1%      17425
 2017    313918   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      19763
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,0%   5,1%         6.2%   8,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,6                 0,78 
______________________________________________________________________

© MRNCP379420

DowJones : 2017-12-01

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-10-09  djind.DOW-JONES          22761,07      221         6,7%       vender
2017-12-01  JNJ.johnson&johnson        139,98       94         8,3%    141,11 vta
2017-12-01  PG.procter&gamble           90,36       28         8,3%
2017-12-01  KO.coca-cola-company        45,97       34         7,6%
2017-12-01  AAPL.apple                 171,05      124        12,3%       vender
2017-10-09  T.at&t                      38,30        4        10,1%
2017-12-01  MCD.mcdonalds              172,87      166         9,0%       vender
2017-12-01  MMM.3m-company             241,15      167         8,7%       vender
2017-12-01  GE.general-electric         17,88      166        12,6%      comprar
2017-12-01  DIS.wal-disney             105,25        9        10,1%
2017-12-01  MSFT.microsoft              84,26      154        10,9%       vender
2017-12-01  PFE.pfizer                  36,35       44         9,7%
2017-12-01  VZ.verizon-communication    51,25       26        10,8%
2017-12-01  XOM.exxon-mobile            83,46        3         9,8%
2017-12-01  UTX.united-tecnologies-c   120,12       44         9,7%
2017-12-01  WMT.wal-mart                97,35      157        10,7%       vender
2017-12-01  HD.home-depot              180,42      136        10,4%       vender
2017-12-01  V.visa                     110,73      109        10,4%       vender
2017-12-01  IBM.ibm                    154,76        1        10,4%
2017-12-01  CSCO.cisco-system           37,60      102        11,1%       vender
2017-12-01  STA.travelers-companies    136,21       78         9,7%    141,04 vta
2017-12-01  INTC.intel                  44,68      124        11,8%       vender
2017-12-01  JPM.jpmorgan-chase         104,79      133        11,8%       vender
2017-12-01  UNH.united-health-group    226,78      189        10,9%       vender
2017-12-01  MRK.merck                   55,87       44        10,8%
2017-12-01  BA.boeing-corporation      271,38      217        12,1%       vender
2017-12-01  CVX.chevron-corporation    119,51       59        11,8%
2017-12-01  AXP.american-expres         97,86      136        10,4%       vender
2017-12-01  NKE.nike                    59,88        7        13,6%
2017-12-01  GS.goldman-sachs           248,95       69        14,3%    263,83 vta
2017-10-31  DD.du-pont                  83,93       61        12,6%
2017-12-01  CAT.caterpillar            141,52      181        13,3%       vender
2017-12-01      MERCADO                             80         5,4%

______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 313918
Patrimonio.Actual = 341198 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 219931
Liquidez = 121267  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 27280 =  8,7% a 2017-12-01
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 3,5%
Correlación = 52%
Rotación.Cartera(Rot) = 37880 = 12,1%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

JNJ - FARMACEUTICA-CONSUMO       =    79 x  139,98   =  11058                -  
PG - BIENES-CONSUMO              =   120 x   90,36   =  10843                -  
KO - BEBIDAS                     =   267 x   45,97   =  12274                -  
T - TELECOMUNICACIONES-MEDIA     =   237 x   38,30   =   9077                -  
MCD - COMIDA-RAPIDA              =    65 x  172,87   =  11237    13 x 179,00 = 2327 = vta
MMM - CONSUMO                    =    44 x  241,15   =  10611                -  
GE - CONGLOMERADO-INDUSTRIAL     =   532 x   17,88   =   9512                -  
DIS - MEDIA-OCIO                 =    99 x  105,25   =  10420                -  
MSFT - SOFTWARE                  =   121 x   84,26   =  10195                -  
VZ - TELECOMUNICACIONES          =   217 x   51,25   =  11121    52 x  53,19 = 2766 = vta
XOM - PETROLERA                  =   104 x   83,46   =   8680                -  
UTX - AEROSPACIAL                =    84 x  120,12   =  10090                -  
WMT - MINORISTA-COMERCIAL        =    83 x   97,35   =   8080                -  
HD - MINORISTA-BRICOLAJE         =    48 x  180,42   =   8660                -  
V - BANCA                        =    83 x  110,73   =   9191                -  
IBM - INFORMATICA                =    46 x  154,76   =   7119                -  
CSCO - TELECOMUNICACIONES        =   240 x   37,60   =   9024                -  
INTC - SEMICONDUCTORES           =   208 x   44,68   =   9293    46 x  47,11 = 2167 = vta
UNH - SALUD                      =    37 x  226,78   =   8391                -  
MRK - FARMACEUTICA               =   127 x   55,87   =   7095                -  
CVX - PETROLERA                  =    64 x  119,51   =   7649                -  
GS - BANCA                       =    28 x  248,95   =   6971                -  
DD - QUIMICA                     =    78 x   83,93   =   6547                -  
CAT - AUTOMOTRIZ                 =    48 x  141,52   =   6793                -  
____________________________________________________________________________________

FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.DowJones
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    250000    6%      6,4%   4,2%         7,5%   6,8%      16577
 2015    265941   32%      3,5%   5,7%        -2,2%   9,1%      17823
 2016    275148   27%     14,1%   5,3%        13,4%   8,1%      17425
 2017    313918   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      19763
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,0%   5,1%         6.2%   8,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,6                 0,78 
______________________________________________________________________

© MRNCP379420

DowJones : 2017-12-15

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-10-09  djind.DOW-JONES          22761,07      220         6,7%       vender
2017-12-15  JNJ.johnson&johnson        142,46      102         8,3%       vender
2017-12-15  PG.procter&gamble           91,87       38         8,1%
2017-12-15  KO.coca-cola-company        46,02       33         7,6%
2017-12-15  AAPL.apple                 173,97      130        12,1%       vender
2017-10-09  T.at&t                      38,30        4        10,1%
2017-12-15  MCD.mcdonalds              174,06      163         9,0%       vender
2017-12-15  MMM.3m-company             238,00      150         8,7%       vender
2017-12-15  GE.general-electric         17,82      162        12,6%      comprar
2017-12-15  DIS.wal-disney             111,27       38        10,5%
2017-12-15  MSFT.microsoft              86,85      162        11,2%       vender
2017-12-15  PFE.pfizer                  37,20       56         9,7%
2017-12-15  VZ.verizon-communication    52,67       39        11,1%
2017-12-15  XOM.exxon-mobile            83,03        0         9,7%
2017-12-15  UTX.united-tecnologies-c   126,14       71         9,5%    131,96 vta
2017-12-15  WMT.wal-mart                97,11      149        10,5%       vender
2017-12-15  HD.home-depot              182,58      136        10,4%       vender
2017-12-15  V.visa                     113,82      123        10,5%       vender
2017-12-15  IBM.ibm                    152,50        8        10,4%
2017-12-15  CSCO.cisco-system           38,19      107        10,9%       vender
2017-12-15  STA.travelers-companies    134,89       69         9,5%    141,64 vta
2017-12-15  INTC.intel                  44,56      116        11,8%       vender
2017-12-15  JPM.jpmorgan-chase         106,14      131        11,9%       vender
2017-12-15  UNH.united-health-group    221,82      163        10,9%       vender
2017-12-15  MRK.merck                   56,24       39        10,9%
2017-12-15  BA.boeing-corporation      293,94      254        12,2%       vender
2017-12-15  CVX.chevron-corporation    119,73       58        11,5%
2017-12-15  AXP.american-expres         98,52      136        10,2%       vender
2017-12-15  NKE.nike                    64,79       44        13,7%
2017-12-15  GS.goldman-sachs           257,17       82        14,2%    265,88 vta
2017-10-31  DD.du-pont                  83,93       61        12,6%
2017-12-15  CAT.caterpillar            146,69      191        13,3%       vender
2017-12-15      MERCADO                             85         5,3%

______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 313918
Patrimonio.Actual = 343909 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 219876
Liquidez = 124033  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 29991 =  9,6% a 2017-12-15
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 3,4%
Correlación = 51%
Rotación.Cartera(Rot) = 40646 = 12,9%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

JNJ - FARMACEUTICA-CONSUMO       =    79 x  142,46   =  11254                -  
PG - BIENES-CONSUMO              =   120 x   91,87   =  11024                -  
KO - BEBIDAS                     =   267 x   46,02   =  12287                -  
T - TELECOMUNICACIONES-MEDIA     =   237 x   38,30   =   9077                -  
MCD - COMIDA-RAPIDA              =    65 x  174,06   =  11314    13 x 179,00 = 2327 = vta
MMM - CONSUMO                    =    44 x  238,00   =  10472                -  
GE - CONGLOMERADO-INDUSTRIAL     =   532 x   17,82   =   9480                -  
DIS - MEDIA-OCIO                 =    99 x  111,27   =  11016    23 x 116,83 = 2687 = vta
MSFT - SOFTWARE                  =   121 x   86,85   =  10509    28 x  92,99 = 2604 = vta
VZ - TELECOMUNICACIONES          =   165 x   52,67   =   8691                -  
XOM - PETROLERA                  =   104 x   83,03   =   8635                -  
UTX - AEROSPACIAL                =    84 x  126,14   =  10596    18 x 130,84 = 2355 = vta
WMT - MINORISTA-COMERCIAL        =    83 x   97,11   =   8060                -  
HD - MINORISTA-BRICOLAJE         =    48 x  182,58   =   8764                -  
V - BANCA                        =    83 x  113,82   =   9447                -  
IBM - INFORMATICA                =    46 x  152,50   =   7015                -  
CSCO - TELECOMUNICACIONES        =   240 x   38,19   =   9166                -  
INTC - SEMICONDUCTORES           =   208 x   44,56   =   9268    46 x  47,11 = 2167 = vta
UNH - SALUD                      =    37 x  221,82   =   8207                -  
MRK - FARMACEUTICA               =   127 x   56,24   =   7142                -  
CVX - PETROLERA                  =    64 x  119,73   =   7663                -  
GS - BANCA                       =    28 x  257,17   =   7201                -  
DD - QUIMICA                     =    78 x   83,93   =   6547                -  
CAT - AUTOMOTRIZ                 =    48 x  146,69   =   7041                -  
____________________________________________________________________________________

FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.DowJones
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    250000    6%      6,4%   4,2%         7,5%   6,8%      16577
 2015    265941   32%      3,5%   5,7%        -2,2%   9,1%      17823
 2016    275148   27%     14,1%   5,3%        13,4%   8,1%      17425
 2017    313918   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      19763
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,0%   5,1%         6.2%   8,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,6                 0,78 
______________________________________________________________________

© MRNCP379420

DowJones : 2017-12-25

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-10-09  djind.DOW-JONES          22761,07      220         6,7%       vender
2017-12-25  JNJ.johnson&johnson        140,12       89         8,3%    142,39 vta
2017-12-25  PG.procter&gamble           92,13       39         8,1%
2017-12-25  KO.coca-cola-company        45,59       27         7,6%
2017-12-25  AAPL.apple                 175,01      131        12,1%       vender
2017-10-09  T.at&t                      38,30        4        10,1%
2017-12-25  MCD.mcdonalds              171,42      149         8,8%       vender
2017-12-25  MMM.3m-company             234,73      138         8,6%       vender
2017-12-25  GE.general-electric         17,50      167        12,5%      comprar
2017-12-25  DIS.wal-disney             108,67       24        10,5%
2017-12-25  MSFT.microsoft              85,51      149        11,1%       vender
2017-12-25  PFE.pfizer                  36,14       38         9,7%
2017-12-25  VZ.verizon-communication    53,19       43        10,9%
2017-12-25  XOM.exxon-mobile            83,97        6         9,7%
2017-12-25  UTX.united-tecnologies-c   127,23       76         9,4%    132,01 vta
2017-12-25  WMT.wal-mart                98,21      153        10,5%       vender
2017-12-25  HD.home-depot              188,13      154        10,2%       vender
2017-12-25  V.visa                     112,69      117        10,4%       vender
2017-12-25  IBM.ibm                    152,50        8        10,2%
2017-12-25  CSCO.cisco-system           38,55      112        10,8%       vender
2017-12-25  STA.travelers-companies    134,39       66         9,5%    141,96 vta
2017-12-25  INTC.intel                  46,70      139        12,1%       vender
2017-12-25  JPM.jpmorgan-chase         107,45      136        11,8%       vender
2017-12-25  UNH.united-health-group    220,00      154        10,9%       vender
2017-12-25  MRK.merck                   56,36       37        10,8%
2017-12-25  BA.boeing-corporation      295,10      249        12,2%       vender
2017-12-25  CVX.chevron-corporation    124,98       80        11,5%    129,20 vta
2017-12-25  AXP.american-expres         98,74      134        10,2%       vender
2017-12-25  NKE.nike                    63,29       32        13,7%
2017-12-25  GS.goldman-sachs           258,97       82        14,3%    267,55 vta
2017-10-31  DD.du-pont                  83,93       61        12,6%
2017-12-25  CAT.caterpillar            155,75      223        13,3%       vender
2017-12-25      MERCADO                             85         5,2%

______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 313918
Patrimonio.Actual = 344611 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 218394
Liquidez = 126217  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 30693 =  9,8% a 2017-12-25
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 3,3%
Correlación = 51%
Rotación.Cartera(Rot) = 42830 = 13,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

JNJ - FARMACEUTICA-CONSUMO       =    79 x  140,12   =  11069                -  
PG - BIENES-CONSUMO              =   120 x   92,13   =  11056                -  
KO - BEBIDAS                     =   267 x   45,59   =  12173                -  
T - TELECOMUNICACIONES-MEDIA     =   237 x   38,30   =   9077                -  
MCD - COMIDA-RAPIDA              =    65 x  171,42   =  11142    13 x 179,00 = 2327 = vta
MMM - CONSUMO                    =    44 x  234,73   =  10328                -  
GE - CONGLOMERADO-INDUSTRIAL     =   532 x   17,50   =   9310                -  
DIS - MEDIA-OCIO                 =    99 x  108,67   =  10758    23 x 116,83 = 2687 = vta
MSFT - SOFTWARE                  =   121 x   85,51   =  10347    28 x  92,99 = 2604 = vta
VZ - TELECOMUNICACIONES          =   165 x   53,19   =   8776                -  
XOM - PETROLERA                  =   104 x   83,97   =   8733                -  
UTX - AEROSPACIAL                =    84 x  127,23   =  10687    18 x 130,84 = 2355 = vta
WMT - MINORISTA-COMERCIAL        =    83 x   98,21   =   8151                -  
HD - MINORISTA-BRICOLAJE         =    48 x  188,13   =   9030                -  
V - BANCA                        =    83 x  112,69   =   9353                -  
IBM - INFORMATICA                =    46 x  152,50   =   7015                -  
CSCO - TELECOMUNICACIONES        =   240 x   38,55   =   9252                -  
INTC - SEMICONDUCTORES           =   162 x   46,70   =   7565                -  
UNH - SALUD                      =    37 x  220,00   =   8140                -  
MRK - FARMACEUTICA               =   127 x   56,36   =   7158                -  
CVX - PETROLERA                  =    64 x  124,98   =   7999                -  
GS - BANCA                       =    28 x  258,97   =   7251     7 x 276,90 = 1938 = vta
DD - QUIMICA                     =    78 x   83,93   =   6547                -  
CAT - AUTOMOTRIZ                 =    48 x  155,75   =   7476    12 x 156,31 = 1876 = vta
____________________________________________________________________________________

FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.DowJones
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    250000    6%      6,4%   4,2%         7,5%   6,8%      16577
 2015    265941   32%      3,5%   5,7%        -2,2%   9,1%      17823
 2016    275148   27%     14,1%   5,3%        13,4%   8,1%      17425
 2017    313918   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      19763
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       8,0%   5,1%         6.2%   8,0%
         RATIO.Reta/Vola =     1,6                 0,78 
______________________________________________________________________

© MRNCP379420

DowJones : 2017-12-29

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2017-10-09  djind.DOW-JONES          22761,07      220         6,7%       vender
2017-12-29  KO.coca-cola-company        45,88       31         7,4%
2017-12-29  PG.procter&gamble           91,88       37         8,0%
2017-12-29  JNJ.johnson&johnson        139,72       86         8,1%    142,52 vta
2017-12-29  AAPL.apple                 169,23      107        12,1%       vender
2017-12-29  XOM.exxon-mobile            83,64        4         9,5%
2017-12-29  MCD.mcdonalds              172,12      149         8,8%       vender
2017-12-29  PFE.pfizer                  36,22       39         9,5%
2017-12-29  MSFT.microsoft              85,54      147        10,9%       vender
2017-12-29  MMM.3m-company             235,37      138         8,6%       vender
2017-10-09  T.at&t                      38,30        4        10,1%
2017-12-29  DIS.wal-disney             107,51       18        10,4%
2017-12-29  HD.home-depot              189,53      156        10,2%       vender
2017-12-29  V.visa                     114,02      123        10,4%       vender
2017-12-29  UTX.united-tecnologies-c   127,57       77         9,4%    132,25 vta
2017-12-29  IBM.ibm                    153,42        5        10,2%
2017-12-29  WMT.wal-mart                98,75      154        10,4%       vender
2017-12-29  CSCO.cisco-system           38,30      106        10,7%       vender
2017-12-29  VZ.verizon-communication    52,93       40        10,8%
2017-12-29  JPM.jpmorgan-chase         106,94      130        11,8%       vender
2017-12-29  MRK.merck                   56,27       38        10,8%
2017-12-29  UNH.united-health-group    220,46      153        10,8%       vender
2017-12-29  GE.general-electric         17,45      167        12,2%      comprar
2017-12-29  AXP.american-expres         99,31      136        10,1%       vender
2017-12-29  INTC.intel                  46,16      130        11,9%       vender
2017-12-29  CVX.chevron-corporation    125,19       80        11,5%    129,54 vta
2017-12-29  STA.travelers-companies    135,64       71         9,4%    141,96 vta
2017-12-29  BA.boeing-corporation      294,91      245        12,1%       vender
2017-12-29  GS.goldman-sachs           254,76       73        14,2%    268,12 vta
2017-12-29  CAT.caterpillar            157,58      225        13,3%       vender
2017-12-29  NKE.nike                    62,55       26        13,7%
2017-10-31  DD.du-pont                  83,93       61        12,6%
2017-12-29      MERCADO                             83         5,2%

______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 313918
Patrimonio.Actual = 355603 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 216513
Liquidez = 139090  [incluye Dividendos=10990]

RENTABILIDAD(Reta) = 41685 = 13,3% a 2017-12-29
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 3,2%
Correlación = 51%
Rotación.Cartera(Rot) = 44713 = 14,2%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

KO - BEBIDAS                     =   267 x   45,88   =  12250                -  
PG - BIENES-CONSUMO              =   120 x   91,88   =  11026                -  
JNJ - FARMACEUTICA-CONSUMO       =    79 x  139,72   =  11038                -  
XOM - PETROLERA                  =   104 x   83,64   =   8699                -  
MCD - COMIDA-RAPIDA              =    65 x  172,12   =  11188    13 x 179,00 = 2327 = vta
MSFT - SOFTWARE                  =   121 x   85,54   =  10350    28 x  92,99 = 2604 = vta
MMM - CONSUMO                    =    44 x  235,37   =  10356                -  
T - TELECOMUNICACIONES-MEDIA     =   237 x   38,30   =   9077                -  
DIS - MEDIA-OCIO                 =    99 x  107,51   =  10643    23 x 116,83 = 2687 = vta
HD - MINORISTA-BRICOLAJE         =    48 x  189,53   =   9097                -  
V - BANCA                        =    83 x  114,02   =   9464                -  
UTX - AEROSPACIAL                =    84 x  127,57   =  10716    18 x 130,84 = 2355 = vta
IBM - INFORMATICA                =    46 x  153,42   =   7057                -  
WMT - MINORISTA-COMERCIAL        =    83 x   98,75   =   8196                -  
CSCO - TELECOMUNICACIONES        =   240 x   38,30   =   9192                -  
VZ - TELECOMUNICACIONES          =   165 x   52,93   =   8733                -  
MRK - FARMACEUTICA               =   127 x   56,27   =   7146                -  
UNH - SALUD                      =    37 x  220,46   =   8157                -  
GE - CONGLOMERADO-INDUSTRIAL     =   532 x   17,45   =   9283                -  
INTC - SEMICONDUCTORES           =   162 x   46,16   =   7478                -  
CVX - PETROLERA                  =    64 x  125,19   =   8012                -  
GS - BANCA                       =    28 x  254,76   =   7133     7 x 276,90 = 1938 = vta
CAT - AUTOMOTRIZ                 =    36 x  157,58   =   5673                -  
DD - QUIMICA                     =    78 x   83,93   =   6547                -  
____________________________________________________________________________________

FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.DowJones
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    250000    6%      6,4%   4,2%         7,5%   6,8%      16577
 2015    265941   32%      3,5%   5,7%        -2,2%   9,1%      17823
 2016    275148   27%     14,1%   5,3%        13,4%   8,1%      17425
 2017    313918   14%     13,3%   3,9%        25,1%   7,2%      19763
 2018    355603   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24719
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,3%   4,8%        10.9%   7,8%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 1,4 
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