S.I.G.O. EuroStoxx50

2016-03-11

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2016-03-11      CRP.PA       =  143,41      107         1,7%       vender
2016-03-11      MAA.PA       =  140,81      124         2,8%       vender
2016-03-10      ^STOXX50E    =    2971       72        17,1%   2860,80 cpa
2016-03-11      IBE.MC       =    6,11       24        12,1%
2016-03-11      MUV2.DE      =  184,65       64        13,7%    197,65 vta
2016-03-11      ALV.DE       =  144,65       47        16,8%
2016-03-11      SAP.DE       =   69,97       35        16,4%
2016-03-11      SIE.DE       =   89,13       10        18,0%
2016-03-11      VIV.PA       =   19,05       22        15,9%
2016-03-11      UNA.AS       =   39,63       26        17,7%
2016-03-11      BN.PA        =   63,87       44        15,7%
2016-03-11      ABI.BR       =  105,40       13        18,2%
2016-03-11      ITX.MC       =   29,61       12        19,9%
2016-03-11      DG.PA        =   65,35       69        16,7%     69,64 vta
2016-03-11      BAS.DE       =   64,41       21        19,9%
2016-03-11      TEF.MC       =   10,18       26        21,7%
2016-03-11      AI.PA        =   99,32       12        17,4%
2016-03-11      FP.PA        =   42,35       14        21,5%
2016-03-11      OR.PA        =  156,25       12        17,8%
2016-03-11      BAYN.DE      =   97,96       43        21,0%
2015-12-30      GSZ.PA       =   16,43        0        17,5%
2016-03-11      PHIA.AS      =   23,97       17        17,3%
2016-03-11      DAI.DE       =   65,09       19        22,6%
2016-03-11      ENEL.MI      =    3,91        1        21,0%
2016-03-11      DTE.DE       =   15,83       21        21,2%
2016-03-11      BBVA.MC      =    6,52       32        24,6%
2016-03-11      ENI.MI       =   13,32       10        23,6%
2016-03-11      MC.PA        =  157,45       21        21,0%
2016-03-11      DPW.DE       =   23,52       12        19,9%
2016-03-11      CS.PA        =   21,63        8        22,2%
2016-03-11      BNP.PA       =   48,70       11        23,4%
2016-03-11      ORA.PA       =   16,45       52        21,5%
2016-03-11      G.MI         =   13,90       43        21,2%
2016-03-11      INGA.AS      =   11,81        8        24,3%
2016-03-11      EI.PA        =  111,90       16        18,8%
2016-03-11      SU.PA        =   55,42        6        22,0%
2016-03-11      ASML.AS      =   86,95       20        22,0%
2016-03-11      SAN.MC       =    4,45       21        29,0%
2016-03-11      CA.PA        =   23,85       44        21,2%
2016-03-11      AIR.PA       =   60,13       11        24,1%
2016-03-11      BMW.DE       =   78,72       21        24,6%
2016-03-11      SGO.PA       =   37,90        6        21,3%
2016-03-11      GLE.PA       =   36,79        1        27,5%
2016-03-11      ISP.MI       =    2,73       13        31,3%
2016-03-11      UCG.MI       =    4,05       43        34,1%
2016-03-11      DBK.DE       =   18,34       47        32,4%
2016-03-11      VOW3.DE      =  113,70       29        34,0%
2016-03-11      REP.MC       =   10,56       14        32,4%
2016-03-11      EOAN.DE      =    8,32       23        31,7%
2016-03-11      RWE.DE       =   10,79       31        39,1%
2016-03-11      MERCADO      =                2        15,6%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 440325
Patrimonio.Actual = 431331 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 407488
Liquidez = 23843  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -8994 =- 2,0% a 2016-03-11
VOLATILIDAD.anual(Vola) =13,7%
Correlación = 82%
Rotación.Cartera(Rot) = 55008 =12,5%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  143,41   =  30977                -  
IBE.MC       =  4416 x    6,11   =  26995                -  
ALV.DE       =   147 x  144,65   =  21264                -  
SAP.DE       =   277 x   69,97   =  19382                -  
SIE.DE       =   217 x   89,13   =  19341                -  
VIV.PA       =  1176 x   19,05   =  22403   209 x  19,97 = 4174 = vta
UNA.AS       =   510 x   39,63   =  20209                -  
BN.PA        =   283 x   63,87   =  18075                -  
ABI.BR       =   149 x  105,40   =  15705                -  
ITX.MC       =   576 x   29,61   =  17055                -  
DG.PA        =   265 x   65,35   =  17318                -  
BAS.DE       =   265 x   64,41   =  17069                -  
TEF.MC       =  2271 x   10,18   =  23107   400 x  10,70 = 4280 = vta
AI.PA        =   186 x   99,32   =  18474                -  
FP.PA        =   395 x   42,35   =  16728                -  
BAYN.DE      =   153 x   97,96   =  14988                -  
PHIA.AS      =   664 x   23,97   =  15916                -  
DAI.DE       =   239 x   65,09   =  15557                -  
BNP.PA       =   422 x   48,70   =  20551    83 x  48,74 = 4045 = vta
ASML.AS      =   165 x   86,95   =  14347                -  
SAN.MC       =  4948 x    4,45   =  22028   972 x   4,37 = 4248 = vta
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3268
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       7,7%   7,9%         2.6%  12,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2016-03-18

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-03-18      CRP.PA       =  143,28       98         1,8%    143,38 vta
2016-03-18      MAA.PA       =  141,63      134         2,8%       vender
2016-03-17      ^STOXX50E    =    3043       53        17,1%
2016-03-18      IBE.MC       =    6,05       19        11,9%
2016-03-18      MUV2.DE      =  181,40       55        13,6%
2016-03-18      ALV.DE       =  144,95       48        16,6%
2016-03-18      SAP.DE       =   71,03       41        16,3%
2016-03-18      SIE.DE       =   92,72       26        17,8%
2016-03-18      VIV.PA       =   18,92       19        15,7%
2016-03-18      UNA.AS       =   39,61       25        17,4%
2016-03-18      BN.PA        =   62,86       36        15,4%
2016-03-18      ABI.BR       =  107,15       20        18,2%
2016-03-18      ITX.MC       =   29,75       21        19,4%
2016-03-18      DG.PA        =   64,77       72        16,6%     68,48 vta
2016-03-18      BAS.DE       =   66,48        9        19,8%
2016-03-18      TEF.MC       =   10,01       31        21,2%
2016-03-18      AI.PA        =   98,02       16        17,1%
2016-03-18      FP.PA        =   42,89       19        21,2%
2016-03-18      OR.PA        =  159,05       19        17,7%
2016-03-18      BAYN.DE      =   99,26       37        20,8%
2015-12-30      GSZ.PA       =   16,43        0        17,5%
2016-03-18      PHIA.AS      =   24,74       30        17,1%
2016-03-18      DAI.DE       =   67,27        7        22,4%
2016-03-18      ENEL.MI      =    3,92        2        20,5%
2016-03-18      DTE.DE       =   15,81       21        20,8%
2016-03-18      BBVA.MC      =    6,38       31        24,1%
2016-03-18      ENI.MI       =   13,73        1        23,3%
2016-03-18      MC.PA        =  152,35        8        20,9%
2016-03-18      DPW.DE       =   24,37        1        19,5%
2016-03-18      CS.PA        =   21,59        9        21,6%
2016-03-18      BNP.PA       =   45,62       15        23,6%
2016-03-18      ORA.PA       =   15,53       29        21,3%
2016-03-18      G.MI         =   13,65       48        20,8%
2016-03-18      INGA.AS      =   11,30        6        24,0%
2016-03-18      EI.PA        =  108,85        5        18,7%
2016-03-18      SU.PA        =   56,00       11        21,5%
2016-03-18      ASML.AS      =   86,99       20        21,5%
2016-03-18      SAN.MC       =    4,28       31        29,0%
2016-03-18      CA.PA        =   23,88       32        21,2%
2016-03-18      AIR.PA       =   60,60       14        23,7%
2016-03-18      BMW.DE       =   81,58        9        24,6%
2016-03-18      SGO.PA       =   37,88        6        20,8%
2016-03-18      GLE.PA       =   35,79        8        27,4%
2016-03-18      ISP.MI       =    2,49       38        31,0%
2016-03-18      UCG.MI       =    3,68       64        33,7%
2016-03-18      DBK.DE       =   17,08       62        32,4%
2016-03-18      VOW3.DE      =  116,50       22        33,3%
2016-03-18      REP.MC       =   10,54       15        31,8%
2016-03-18      EOAN.DE      =    8,60       13        31,1%
2016-03-18      RWE.DE       =   11,01       24        38,6%
2016-03-18      MERCADO      =                2        15,3%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 440325
Patrimonio.Actual = 431572 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 399310
Liquidez = 32262  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -8753 =- 2,0% a 2016-03-18
VOLATILIDAD.anual(Vola) =13,2%
Correlación = 82%
Rotación.Cartera(Rot) = 63427 =14,4%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  143,28   =  30948                -  
IBE.MC       =  4416 x    6,05   =  26695                -  
ALV.DE       =   147 x  144,95   =  21308                -  
SAP.DE       =   277 x   71,03   =  19675                -  
SIE.DE       =   217 x   92,72   =  20120                -  
VIV.PA       =  1176 x   18,92   =  22250   209 x  19,97 = 4174 = vta
UNA.AS       =   510 x   39,61   =  20201                -  
BN.PA        =   283 x   62,86   =  17789                -  
ABI.BR       =   149 x  107,15   =  15965                -  
ITX.MC       =   576 x   29,75   =  17136                -  
DG.PA        =   265 x   64,77   =  17164                -  
BAS.DE       =   265 x   66,48   =  17617                -  
TEF.MC       =  2271 x   10,01   =  22733   400 x  10,70 = 4280 = vta
AI.PA        =   186 x   98,02   =  18232                -  
FP.PA        =   395 x   42,89   =  16942                -  
BAYN.DE      =   153 x   99,26   =  15187                -  
PHIA.AS      =   664 x   24,74   =  16427                -  
DAI.DE       =   239 x   67,27   =  16078                -  
BNP.PA       =   339 x   45,62   =  15465                -  
ASML.AS      =   165 x   86,99   =  14353                -  
SAN.MC       =  3976 x    4,28   =  17025                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3268
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       7,7%   7,9%         2.6%  12,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2016-04-01

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-03-31      CRP.PA       =  143,66      103         1,8%       vender
2016-03-31      MAA.PA       =  142,31      142         2,8%       vender
2016-04-01      ^STOXX50E    =    2953       73        17,0%   2848,14 cpa
2016-04-01      IBE.MC       =    5,82        0        11,8%
2016-04-01      MUV2.DE      =  175,80       35        13,6%
2016-04-01      ALV.DE       =  140,20       32        16,3%
2016-04-01      SAP.DE       =   70,07       32        15,9%
2016-04-01      SIE.DE       =   90,81       14        17,8%
2016-04-01      VIV.PA       =   18,24        4        16,0%
2016-04-01      UNA.AS       =   39,16       18        17,3%
2016-04-01      BN.PA        =   61,32       22        15,4%
2016-04-01      ABI.BR       =  109,15       24        18,0%
2016-04-01      ITX.MC       =   29,10       11        19,2%
2016-04-01      DG.PA        =   65,28       67        16,1%     70,08 vta
2016-04-01      BAS.DE       =   65,12       17        19,5%
2016-04-01      TEF.MC       =    9,47       53        21,3%
2016-04-01      AI.PA        =   96,99       21        17,1%
2016-04-01      FP.PA        =   38,79       19        21,3%
2016-04-01      OR.PA        =  154,70        7        17,8%
2016-04-01      BAYN.DE      =  101,10       33        20,5%
2015-12-30      GSZ.PA       =   16,43        0        17,5%
2016-04-01      PHIA.AS      =   24,70       26        16,8%
2016-04-01      DAI.DE       =   65,88       14        22,2%
2016-04-01      ENEL.MI      =    3,88        2        19,9%
2016-04-01      DTE.DE       =   15,45       24        20,5%
2016-04-01      BBVA.MC      =    5,75       66        23,7%
2016-04-01      ENI.MI       =   12,79       24        23,9%
2016-04-01      MC.PA        =  148,80        0        21,2%
2016-04-01      DPW.DE       =   23,98        5        19,5%
2016-04-01      CS.PA        =   20,34       12        21,2%
2016-04-01      BNP.PA       =   44,01       27        23,0%
2016-04-01      ORA.PA       =   15,39       24        20,9%
2016-04-01      G.MI         =   12,84       52        20,5%
2016-04-01      INGA.AS      =   10,41       32        23,4%
2016-04-01      EI.PA        =  106,75        1        18,5%
2016-04-01      SU.PA        =   54,03        1        21,7%
2016-04-01      ASML.AS      =   87,91       21        21,0%
2016-04-01      SAN.MC       =    3,80       69        28,5%
2016-04-01      CA.PA        =   23,87       34        20,8%
2016-04-01      AIR.PA       =   56,98        9        23,3%
2016-04-01      BMW.DE       =   78,00       24        24,3%
2016-04-01      SGO.PA       =   38,38       11        20,6%
2016-04-01      GLE.PA       =   32,42       38        26,8%
2016-04-01      ISP.MI       =    2,37       36        29,9%
2016-04-01      UCG.MI       =    3,10      105        34,0%      comprar
2016-04-01      DBK.DE       =   14,91       99        31,7%     14,82 cpa
2016-04-01      VOW3.DE      =  107,70       47        32,1%
2016-04-01      REP.MC       =    9,62       44        31,1%
2016-04-01      EOAN.DE      =    8,33       21        31,0%
2016-04-01      RWE.DE       =   11,35       18        37,0%
2016-04-01      MERCADO      =               22        15,0%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 440325
Patrimonio.Actual = 422086 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 389824
Liquidez = 32262  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -18239 =- 4,1% a 2016-04-01
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,9%
Correlación = 82%
Rotación.Cartera(Rot) = 63427 =14,4%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  143,66   =  31031                -  
IBE.MC       =  4416 x    5,82   =  25714                -  
ALV.DE       =   147 x  140,20   =  20609                -  
SAP.DE       =   277 x   70,07   =  19409                -  
SIE.DE       =   217 x   90,81   =  19706                -  
VIV.PA       =  1176 x   18,24   =  21450   209 x  19,97 = 4174 = vta
UNA.AS       =   510 x   39,16   =  19972                -  
BN.PA        =   283 x   61,32   =  17354                -  
ABI.BR       =   149 x  109,15   =  16263                -  
ITX.MC       =   576 x   29,10   =  16764                -  
DG.PA        =   265 x   65,28   =  17299                -  
BAS.DE       =   265 x   65,12   =  17257                -  
TEF.MC       =  2271 x    9,47   =  21509                -  
AI.PA        =   186 x   96,99   =  18040                -  
FP.PA        =   395 x   38,79   =  15320                -  
BAYN.DE      =   153 x  101,10   =  15468                -  
PHIA.AS      =   664 x   24,70   =  16401                -  
DAI.DE       =   239 x   65,88   =  15745                -  
BNP.PA       =   339 x   44,01   =  14918                -  
ASML.AS      =   165 x   87,91   =  14505                -  
SAN.MC       =  3976 x    3,80   =  15089                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3268
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       7,7%   7,9%         2.6%  12,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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2016-04-13

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-04-12      CRP.PA       =  144,23      111         1,8%       vender
2016-04-12      MAA.PA       =  142,00      134         2,8%       vender
2016-04-12      ^STOXX50E    =    2942       73        17,0%   2836,44 cpa
2016-04-13      IBE.MC       =    5,92        9        11,8%
2016-04-13      MUV2.DE      =  181,85       54        13,6%
2016-04-13      ALV.DE       =  146,70       54        16,7%
2016-04-13      SAP.DE       =   69,38       30        15,7%
2016-04-13      SIE.DE       =   92,20       22        17,8%
2016-04-13      VIV.PA       =   18,75       16        15,7%
2016-04-13      UNA.AS       =   40,41       33        16,8%
2016-04-13      BN.PA        =   61,93       29        15,2%
2016-04-13      ABI.BR       =  108,50       24        17,8%
2016-04-13      ITX.MC       =   28,98       12        18,8%
2016-04-13      DG.PA        =   64,90       71        15,7%     68,73 vta
2016-04-13      BAS.DE       =   66,92        3        19,6%
2016-04-13      TEF.MC       =    9,53       43        21,0%
2016-04-13      AI.PA        =  101,20        1        17,5%
2016-04-13      FP.PA        =   42,57       17        21,7%
2016-04-13      OR.PA        =  157,65       15        17,5%
2016-04-13      BAYN.DE      =  105,40       13        20,5%
2015-12-30      GSZ.PA       =   16,43        0        17,5%
2016-04-13      PHIA.AS      =   24,68       28        17,0%
2016-04-13      DAI.DE       =   63,50       22        22,2%
2016-04-13      ENEL.MI      =    3,82        8        20,1%
2016-04-13      DTE.DE       =   15,51       29        20,1%
2016-04-13      BBVA.MC      =    5,84       50        23,9%
2016-04-13      ENI.MI       =   13,48        2        24,0%
2016-04-13      MC.PA        =  154,55       14        20,9%
2016-04-13      DPW.DE       =   25,17       15        19,6%
2016-04-13      CS.PA        =   22,05       19        22,0%
2016-04-13      BNP.PA       =   45,27       12        23,3%
2016-04-13      ORA.PA       =   15,05       17        21,3%
2016-04-13      G.MI         =   13,07       36        20,9%
2016-04-13      INGA.AS      =   10,91        2        23,7%
2016-04-13      EI.PA        =  110,00       13        18,5%
2016-04-13      SU.PA        =   55,92       12        21,7%
2016-04-13      ASML.AS      =   90,28       32        20,6%
2016-04-13      SAN.MC       =    4,06       38        28,9%
2016-04-13      CA.PA        =   25,13       11        20,8%
2016-04-13      AIR.PA       =   57,61        4        22,9%
2016-04-13      BMW.DE       =   78,00       19        24,1%
2016-04-13      SGO.PA       =   40,08       28        20,5%
2016-04-13      GLE.PA       =   33,82       17        27,4%
2016-04-13      ISP.MI       =    2,42       20        32,1%
2016-04-13      UCG.MI       =    3,30       66        37,6%
2016-04-13      DBK.DE       =   15,37       73        32,1%
2016-04-13      VOW3.DE      =  111,80       29        31,7%
2016-04-13      REP.MC       =   10,57        9        31,3%
2016-04-13      EOAN.DE      =    8,63        7        30,2%
2016-04-13      RWE.DE       =   11,94        1        36,6%
2016-04-13      MERCADO      =                0        15,0%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 440325
Patrimonio.Actual = 429668 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 397406
Liquidez = 32262  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -10657 =- 2,4% a 2016-04-13
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,9%
Correlación = 81%
Rotación.Cartera(Rot) = 63427 =14,4%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  144,23   =  31154                -  
IBE.MC       =  4416 x    5,92   =  26160                -  
ALV.DE       =   147 x  146,70   =  21565    26 x 156,84 = 4078 = vta
SAP.DE       =   277 x   69,38   =  19218                -  
SIE.DE       =   217 x   92,20   =  20007                -  
VIV.PA       =  1176 x   18,75   =  22044   211 x  19,18 = 4047 = vta
UNA.AS       =   510 x   40,41   =  20609                -  
BN.PA        =   283 x   61,93   =  17526                -  
ABI.BR       =   149 x  108,50   =  16167                -  
ITX.MC       =   576 x   28,98   =  16692                -  
DG.PA        =   265 x   64,90   =  17199                -  
BAS.DE       =   265 x   66,92   =  17734                -  
TEF.MC       =  2271 x    9,53   =  21631                -  
AI.PA        =   186 x  101,20   =  18823                -  
FP.PA        =   395 x   42,57   =  16813                -  
BAYN.DE      =   153 x  105,40   =  16126                -  
PHIA.AS      =   664 x   24,68   =  16384                -  
DAI.DE       =   239 x   63,50   =  15176                -  
BNP.PA       =   339 x   45,27   =  15345                -  
ASML.AS      =   165 x   90,28   =  14896                -  
SAN.MC       =  3976 x    4,06   =  16135                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3268
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       7,7%   7,9%         2.6%  12,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2016-04-25

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-04-22      CRP.PA       =  144,14      107         1,8%       vender
2016-04-22      MAA.PA       =  141,38      122         2,8%       vender
2016-04-21      ^STOXX50E    =    3152       19        16,8%
2016-04-22      IBE.MC       =    6,13       29        11,6%
2016-04-22      MUV2.DE      =  182,05       61        13,3%    194,04 vta
2016-04-22      ALV.DE       =  155,20       88        16,6%    158,59 vta
2016-04-22      SAP.DE       =   71,24       47        15,4%
2016-04-22      SIE.DE       =   96,29       44        17,5%
2016-04-22      VIV.PA       =   18,36        9        15,4%
2016-04-22      UNA.AS       =   40,01       35        16,7%
2016-04-22      BN.PA        =   63,13       41        15,2%
2016-04-22      ABI.BR       =  113,35       46        17,8%
2016-04-22      ITX.MC       =   29,50       22        18,4%
2016-04-22      DG.PA        =   65,01       78        15,6%     67,62 vta
2016-04-22      BAS.DE       =   70,93       21        19,2%
2016-04-22      TEF.MC       =    9,87       14        20,9%
2016-04-22      AI.PA        =  104,90       15        17,3%
2016-04-22      FP.PA        =   43,83       31        21,2%
2016-04-22      OR.PA        =  163,45       33        17,7%
2016-04-22      BAYN.DE      =  110,30        4        19,9%
2015-12-30      GSZ.PA       =   16,43        0        17,5%
2016-04-22      PHIA.AS      =   25,15       40        16,4%
2016-04-22      DAI.DE       =   63,25       19        22,6%
2016-04-22      ENEL.MI      =    3,90        0        19,8%
2016-04-22      DTE.DE       =   15,79       41        19,6%
2016-04-22      BBVA.MC      =    6,55       11        23,9%
2016-04-22      ENI.MI       =   14,15       17        23,4%
2016-04-22      MC.PA        =  149,75        2        20,6%
2016-04-25      DPW.DE       =   26,04       31        18,9%
2016-04-25      CS.PA        =   22,66       33        21,2%
2016-04-25      BNP.PA       =   46,65        1        23,0%
2016-04-25      ORA.PA       =   14,78       12        20,6%
2016-04-25      G.MI         =   13,69       17        20,5%
2016-04-21      INGA.AS      =   11,44       21        23,0%
2016-04-25      EI.PA        =  115,25       36        18,4%
2016-04-25      SU.PA        =   58,66       33        21,5%
2016-04-22      ASML.AS      =   85,37       11        20,5%
2016-04-25      SAN.MC       =    4,38       13        28,5%
2016-04-25      CA.PA        =   25,90        0        20,5%
2016-04-25      AIR.PA       =   58,64       13        22,0%
2016-04-25      BMW.DE       =   81,94        2        24,0%
2016-04-25      SGO.PA       =   40,55       36        19,6%
2016-04-25      GLE.PA       =   34,90        6        26,7%
2016-04-25      ISP.MI       =    2,40       18        30,9%
2016-04-25      UCG.MI       =    3,33       48        36,9%
2016-04-25      DBK.DE       =   16,08       53        31,6%
2016-04-22      VOW3.DE      =  125,45       14        32,1%
2016-04-25      REP.MC       =   11,09        4        30,3%
2016-04-25      EOAN.DE      =    9,05        7        29,2%
2016-04-25      RWE.DE       =   12,49       11        35,8%
2016-04-25      MERCADO      =               23        14,8%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 440325
Patrimonio.Actual = 438921 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 406659
Liquidez = 32262  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -1404 =- 0,3% a 2016-04-25
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,7%
Correlación = 81%
Rotación.Cartera(Rot) = 63427 =14,4%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  144,14   =  31134                -  
IBE.MC       =  4416 x    6,13   =  27074                -  
ALV.DE       =   147 x  155,20   =  22814    26 x 154,27 = 4011 = vta
SAP.DE       =   277 x   71,24   =  19733                -  
SIE.DE       =   217 x   96,29   =  20895    41 x 101,62 = 4166 = vta
VIV.PA       =  1176 x   18,36   =  21591   211 x  19,18 = 4047 = vta
UNA.AS       =   510 x   40,01   =  20403                -  
BN.PA        =   283 x   63,13   =  17866                -  
ABI.BR       =   149 x  113,35   =  16889                -  
ITX.MC       =   576 x   29,50   =  16992                -  
DG.PA        =   265 x   65,01   =  17228                -  
BAS.DE       =   265 x   70,93   =  18796                -  
TEF.MC       =  2271 x    9,87   =  22415   411 x  10,05 = 4131 = vta
AI.PA        =   186 x  104,90   =  19511    37 x 108,55 = 4016 = vta
FP.PA        =   395 x   43,83   =  17311                -  
BAYN.DE      =   153 x  110,30   =  16876                -  
PHIA.AS      =   664 x   25,15   =  16700                -  
DAI.DE       =   239 x   63,25   =  15117                -  
BNP.PA       =   339 x   46,65   =  15813                -  
ASML.AS      =   165 x   85,37   =  14086                -  
SAN.MC       =  3976 x    4,38   =  17415   882 x   4,64 = 4092 = vta
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3268
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       7,7%   7,9%         2.6%  12,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2016-05-25

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-05-25      CRP.PA       =  143,93       97         1,8%    144,10 vta
2016-05-25      MAA.PA       =  142,27      127         2,8%       vender
2016-05-25      ^STOXX50E    =    3062       36        16,6%
2016-05-25      IBE.MC       =    6,16       40        11,8%
2016-05-25      MUV2.DE      =  166,85       12        13,6%
2016-05-25      ALV.DE       =  145,20       48        17,0%
2016-05-25      SAP.DE       =   72,10       49        15,3%
2016-05-25      SIE.DE       =   97,12       43        17,1%
2016-05-25      VIV.PA       =   17,64        6        15,6%
2016-05-25      UNA.AS       =   40,03       32        16,1%
2016-05-25      BN.PA        =   62,30       32        14,7%
2016-05-25      ABI.BR       =  113,60       42        17,4%
2016-05-25      ITX.MC       =   29,32       18        18,4%
2016-05-25      DG.PA        =   67,41       87        14,9%     68,97 vta
2016-05-25      BAS.DE       =   69,76       12        18,7%
2016-05-25      TEF.MC       =    9,48        7        20,5%
2016-05-25      AI.PA        =   97,15       13        16,8%
2016-05-25      FP.PA        =   44,07       36        20,6%
2016-05-25      OR.PA        =  164,80       34        17,0%
2016-05-25      BAYN.DE      =   87,15       62        21,6%
2015-12-30      GSZ.PA       =   16,43        0        17,5%
2016-05-25      PHIA.AS      =   23,83       15        16,1%
2016-05-25      DAI.DE       =   60,11       31        21,5%
2016-05-25      ENEL.MI      =    4,07       18        19,1%
2016-05-25      DTE.DE       =   16,43       57        18,9%
2016-05-25      BBVA.MC      =    6,09       22        25,3%
2016-05-25      ENI.MI       =   13,81        8        22,7%
2016-05-25      MC.PA        =  143,50       11        19,9%
2016-05-25      DPW.DE       =   26,17       29        18,0%
2016-05-25      CS.PA        =   22,36       28        20,3%
2016-05-25      BNP.PA       =   48,97       22        22,2%
2016-05-25      ORA.PA       =   15,34       28        20,1%
2016-05-25      G.MI         =   13,02       25        20,8%
2016-05-25      INGA.AS      =   11,24       17        23,1%
2016-05-25      EI.PA        =  116,90       39        17,7%
2016-05-25      SU.PA        =   58,02       27        20,2%
2016-05-25      ASML.AS      =   88,33       25        20,2%
2016-05-25      SAN.MC       =    4,44        2        28,3%
2016-05-25      CA.PA        =   24,38       17        19,8%
2016-05-25      AIR.PA       =   56,07        2        21,0%
2016-05-25      BMW.DE       =   73,86       28        23,7%
2016-05-25      SGO.PA       =   39,56       24        18,4%
2016-05-25      GLE.PA       =   36,71       17        26,2%
2016-05-25      ISP.MI       =    2,36       16        29,3%
2016-05-25      UCG.MI       =    3,13       46        37,5%
2016-05-25      DBK.DE       =   16,09       43        31,4%
2016-05-25      VOW3.DE      =  134,30       26        31,3%
2016-05-25      REP.MC       =   11,94       26        29,9%
2016-05-25      EOAN.DE      =    8,79        2        28,2%
2016-05-25      RWE.DE       =   11,67        8        35,6%
2016-05-25      MERCADO      =               16        14,2%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 440325
Patrimonio.Actual = 431678 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 391285
Liquidez = 40393  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -8647 =- 2,0% a 2016-05-25
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,0%
Correlación = 80%
Rotación.Cartera(Rot) = 71558 =16,3%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  143,93   =  31089                -  
IBE.MC       =  4416 x    6,16   =  27185                -  
ALV.DE       =   121 x  145,20   =  17569                -  
SAP.DE       =   277 x   72,10   =  19972                -  
SIE.DE       =   217 x   97,12   =  21075    41 x 101,62 = 4166 = vta
VIV.PA       =  1176 x   17,64   =  20745   210 x  18,95 = 3980 = vta
UNA.AS       =   510 x   40,03   =  20415                -  
BN.PA        =   283 x   62,30   =  17631                -  
ABI.BR       =   149 x  113,60   =  16926                -  
ITX.MC       =   576 x   29,32   =  16888                -  
DG.PA        =   265 x   67,41   =  17864                -  
BAS.DE       =   265 x   69,76   =  18486                -  
TEF.MC       =  2271 x    9,48   =  21529   411 x   9,86 = 4052 = vta
AI.PA        =   186 x   97,15   =  18070                -  
FP.PA        =   395 x   44,07   =  17408                -  
BAYN.DE      =   153 x   87,15   =  13334                -  
PHIA.AS      =   664 x   23,83   =  15820                -  
DAI.DE       =   239 x   60,11   =  14366                -  
BNP.PA       =   339 x   48,97   =  16601    73 x  52,35 = 3822 = vta
ASML.AS      =   165 x   88,33   =  14574                -  
SAN.MC       =  3094 x    4,44   =  13737                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3268
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       7,7%   7,9%         2.6%  12,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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2016-06-24

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-06-24      CRP.PA       =  145,33      115         1,8%       vender
2016-06-24      MAA.PA       =  144,88      157         2,8%       vender
2016-06-24      ^STOXX50E    =    2776      101        17,7%      comprar
2016-06-24      IBE.MC       =    5,39       49        12,6%
2016-06-24      MUV2.DE      =  149,35       49        14,6%
2016-06-24      ALV.DE       =  126,80       23        18,2%
2016-06-24      SAP.DE       =   67,11        6        15,4%
2016-06-24      SIE.DE       =   90,52        4        17,7%
2016-06-24      VIV.PA       =   15,60       67        16,8%     14,55 cpa
2016-06-24      UNA.AS       =   39,40       15        16,1%
2016-06-24      BN.PA        =   60,83       12        14,7%
2016-06-24      ABI.BR       =  110,35       17        17,0%
2016-06-24      ITX.MC       =   28,90        6        18,8%
2016-06-24      DG.PA        =   59,99       12        15,0%
2016-06-24      BAS.DE       =   67,07        8        18,7%
2016-06-24      TEF.MC       =    7,73       91        22,2%      7,55 cpa
2016-06-24      AI.PA        =   90,87       49        16,7%
2016-06-24      FP.PA        =   40,62        0        20,9%
2016-06-24      OR.PA        =  164,30       20        16,6%
2016-06-24      BAYN.DE      =   87,64       78        21,3%     82,94 cpa
2015-12-30      GSZ.PA       =   16,43        0        17,5%
2016-06-24      PHIA.AS      =   22,10       24        16,4%
2016-06-24      DAI.DE       =   55,06       74        21,9%     51,53 cpa
2016-06-24      ENEL.MI      =    3,60       23        19,8%
2016-06-24      DTE.DE       =   14,06       17        19,1%
2016-06-24      BBVA.MC      =    4,84       95        27,5%      4,77 cpa
2016-06-24      ENI.MI       =   13,24       11        23,6%
2016-06-24      MC.PA        =  135,15       43        20,1%
2016-06-24      DPW.DE       =   24,56        4        18,2%
2016-06-24      CS.PA        =   18,18       64        22,2%     16,64 cpa
2016-06-24      BNP.PA       =   39,40       64        25,3%     35,76 cpa
2016-06-24      ORA.PA       =   13,67       26        20,6%
2016-06-24      G.MI         =   10,92       93        23,7%     10,72 cpa
2016-06-24      INGA.AS      =    9,34       54        25,0%
2016-06-24      EI.PA        =  115,00       20        17,4%
2016-06-24      SU.PA        =   52,12       24        20,6%
2016-06-24      ASML.AS      =   85,48        6        19,4%
2016-06-24      SAN.MC       =    3,38       85        32,1%      3,22 cpa
2016-06-24      CA.PA        =   22,15       63        19,8%     20,32 cpa
2016-06-24      AIR.PA       =   52,11       34        21,0%
2016-06-24      BMW.DE       =   68,66       62        24,0%     62,08 cpa
2016-06-24      SGO.PA       =   35,58       28        19,1%
2016-06-24      GLE.PA       =   28,80       69        30,2%     26,23 cpa
2016-06-24      ISP.MI       =    1,74      105        34,1%      comprar
2016-06-24      UCG.MI       =    2,08      128        44,9%      comprar
2016-06-24      DBK.DE       =   13,37       96        34,1%     13,17 cpa
2016-06-24      VOW3.DE      =  114,25       34        31,7%
2016-06-24      REP.MC       =   10,42       17        29,6%
2016-06-24      EOAN.DE      =    8,48       10        29,0%
2016-06-24      RWE.DE       =   12,50        7        37,0%
2016-06-24      MERCADO      =               51        14,9%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 440325
Patrimonio.Actual = 401240 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 360847
Liquidez = 40393  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -39085 =- 8,9% a 2016-06-24
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,4%
Correlación = 81%
Rotación.Cartera(Rot) = 71558 =16,3%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  145,33   =  31391                -  
IBE.MC       =  4416 x    5,39   =  23793                -  
ALV.DE       =   121 x  126,80   =  15343                -  
SAP.DE       =   277 x   67,11   =  18589                -  
SIE.DE       =   217 x   90,52   =  19643                -  
VIV.PA       =  1176 x   15,60   =  18340                -  
UNA.AS       =   510 x   39,40   =  20094                -  
BN.PA        =   283 x   60,83   =  17215                -  
ABI.BR       =   149 x  110,35   =  16442                -  
ITX.MC       =   576 x   28,90   =  16646                -  
DG.PA        =   265 x   59,99   =  15897                -  
BAS.DE       =   265 x   67,07   =  17774                -  
TEF.MC       =  2271 x    7,73   =  17559                -  
AI.PA        =   186 x   90,87   =  16902                -  
FP.PA        =   395 x   40,62   =  16045                -  
BAYN.DE      =   153 x   87,64   =  13409    49 x  80,32 = 3936 = cpa
PHIA.AS      =   664 x   22,10   =  14674                -  
DAI.DE       =   239 x   55,06   =  13159    78 x  50,41 = 3932 = cpa
BNP.PA       =   339 x   39,40   =  13357                -  
ASML.AS      =   165 x   85,48   =  14104                -  
SAN.MC       =  3094 x    3,38   =  10470                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3268
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       7,7%   7,9%         2.6%  12,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2016-07-01

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-06-30      CRP.PA       =  145,35      114         1,8%       vender
2016-06-30      MAA.PA       =  146,20      175         2,8%       vender
2016-07-01      ^STOXX50E    =    2883       70        18,0%   2764,21 cpa
2016-07-01      IBE.MC       =    6,06       14        13,3%
2016-07-01      MUV2.DE      =  152,25       32        14,9%
2016-07-01      ALV.DE       =  127,30       17        18,8%
2016-07-01      SAP.DE       =   67,40        8        15,6%
2016-07-01      SIE.DE       =   92,06       10        18,0%
2016-07-01      VIV.PA       =   16,97       19        17,4%
2016-07-01      UNA.AS       =   42,16       42        16,3%
2016-07-01      BN.PA        =   64,20       35        14,9%
2016-07-01      ABI.BR       =  118,25       45        17,3%
2016-07-01      ITX.MC       =   29,99       20        18,8%
2016-07-01      DG.PA        =   64,35       39        15,6%
2016-07-01      BAS.DE       =   69,46        7        18,9%
2016-07-01      TEF.MC       =    8,67       33        22,9%
2016-07-01      AI.PA        =   94,68       23        17,0%
2016-07-01      FP.PA        =   43,76       25        21,0%
2016-07-01      OR.PA        =  172,45       41        16,7%
2016-07-01      BAYN.DE      =   90,69       53        21,0%
2015-12-30      GSZ.PA       =   16,43        0        17,5%
2016-07-01      PHIA.AS      =   22,49       12        17,0%
2016-07-01      DAI.DE       =   54,74       63        21,7%
2016-07-01      ENEL.MI      =    3,98       18        20,1%
2016-07-01      DTE.DE       =   15,25       16        19,4%
2016-07-01      BBVA.MC      =    5,12       62        27,4%
2016-07-01      ENI.MI       =   14,82       28        24,0%
2016-07-01      MC.PA        =  136,15       32        20,1%
2016-07-01      DPW.DE       =   25,40       10        18,7%
2016-07-01      CS.PA        =   17,86       57        23,6%
2016-07-01      BNP.PA       =   39,91       47        26,0%
2016-07-01      ORA.PA       =   14,59        4        20,8%
2016-07-01      G.MI         =   10,67       80        24,7%      9,99 cpa
2016-07-01      INGA.AS      =    9,16       49        25,8%
2016-07-01      EI.PA        =  119,55       36        17,4%
2016-07-01      SU.PA        =   53,73        6        21,2%
2016-07-01      ASML.AS      =   88,09       17        19,5%
2016-07-01      SAN.MC       =    3,50       55        32,1%
2016-07-01      CA.PA        =   22,50       46        19,8%
2016-07-01      AIR.PA       =   51,48       32        21,3%
2016-07-01      BMW.DE       =   67,79       55        23,9%
2016-07-01      SGO.PA       =   34,97       29        20,1%
2016-07-01      GLE.PA       =   28,38       59        31,0%
2016-07-01      ISP.MI       =    1,68       89        35,9%      1,60 cpa
2016-07-01      UCG.MI       =    1,87      118        45,9%      comprar
2016-07-01      DBK.DE       =   12,56       92        34,1%     12,16 cpa
2016-07-01      VOW3.DE      =  113,65       27        32,3%
2016-07-01      REP.MC       =   11,68       21        30,3%
2016-07-01      EOAN.DE      =    9,14       15        29,5%
2016-07-01      RWE.DE       =   14,40       44        38,2%
2016-07-01      MERCADO      =               25        15,3%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 440325
Patrimonio.Actual = 417938 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 377545
Liquidez = 40393  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -22387 =- 5,1% a 2016-07-01
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,8%
Correlación = 82%
Rotación.Cartera(Rot) = 71558 =16,3%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  145,35   =  31396                -  
IBE.MC       =  4416 x    6,06   =  26761                -  
ALV.DE       =   121 x  127,30   =  15403                -  
SAP.DE       =   277 x   67,40   =  18670                -  
SIE.DE       =   217 x   92,06   =  19977                -  
VIV.PA       =  1176 x   16,97   =  19957                -  
UNA.AS       =   510 x   42,16   =  21499    92 x  45,29 = 4167 = vta
BN.PA        =   283 x   64,20   =  18169                -  
ABI.BR       =   149 x  118,25   =  17619                -  
ITX.MC       =   576 x   29,99   =  17271                -  
DG.PA        =   265 x   64,35   =  17053                -  
BAS.DE       =   265 x   69,46   =  18407                -  
TEF.MC       =  2271 x    8,67   =  19678                -  
AI.PA        =   186 x   94,68   =  17610                -  
FP.PA        =   395 x   43,76   =  17283                -  
BAYN.DE      =   153 x   90,69   =  13876    49 x  80,32 = 3936 = cpa
PHIA.AS      =   664 x   22,49   =  14930                -  
DAI.DE       =   239 x   54,74   =  13083    78 x  50,41 = 3932 = cpa
BNP.PA       =   339 x   39,91   =  13529                -  
ASML.AS      =   165 x   88,09   =  14535                -  
SAN.MC       =  3094 x    3,50   =  10838                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   18%      8,7%   9,0%         3,9%  15,2%       3146
 2016    440325   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3268
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       7,7%   7,9%         2.6%  12,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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