Inversión en volatilidad

En este momento el CFD del SPX VOLATILITY de chicago cotiza en 14,55 El mínimo de 52 semanas es 13,10 El máximo de 52 semanas es 20,20 Como podeis ver si damos como bueno el suelo/techo de 52 semanas el recorrido al alza es mucho más amplio que a la baja. La volatilidad se calcula con el indice S&P y tiene una media histórica sobre los 19 puntos. LLevamos tiempo con una volatilidad anormalmente baja por las medidas intervencionistas del gobierno USA. Estas medidas estan reduciendose y la volatilidad debería de aumentar de manera sensible en los próximos 6 meses. LAs posibilidades de tener picos de volatilidad sobre los 18 puntos en menos de 6 meses son realmente altas si miramos el histórico... Estamos hablando de una revalorización superior a un 20% asumiendo que vendamos con un margen amplio y evitemos apurar beneficios. La volatilidad es un activo "fungible" (jajjajajajjajaja toma patada al diccionario) no podemos intentar hacer buy&hold dado que sus variaciones de precio son brutales. En este momento estoy largo en volatilidad y espero hacer nuevas entradas en las próximas 48 horas. Este no es un consejo de inversión, pero puedes convertirlo en uno enviandome una generosa transferencia de forma anónima ;)

¿Has dicho con CFDs? ¿Y has dicho variaciones de precio son brutales? Para un novato puede ser una bomba! 

También existen ETFs y ETN, respecto a los ETN nunca los he tocado, imagino que también tendrán su riesgo. Los ETf me imagino que tendrán un Tracking Error elevado en el Vix (sólo es una suposición).

Respecto a la estrategia en volatilidad, es altamente probable que veamos picos como comentas, entre el tapering y los datos macro que van a ser el catalizador del tapering. También estoy esperando ver qué pasa con el techo de deuda, que no se habla, pero el problema está ahí... Además la subida de tipos tendría que afectar a las valoraciones en un momento u otro. 

El problema como dices, no sabemos cuándo se puede producir, yo al menos no lo se (llegar a niveles de 19).

Yo ahora estoy viendo la volatilidad desde otro punto de vista... Desviación típica de 200 sesiones vs MM200... Detectando soportes y resistencias en los picos de volatilidad cuando el precio está por debajo / encima de la MM200

A veces salen cosas interesantes.

sI ALGUIEN QUIERE OPERAR "ESTE BISHO" desde Renta4, subo pantallazo descriptivo.

Otra página de gráficos también (variando en "VIX" por el "INDU", "XII", etc tenemos otros gráficos que marcan el Industrial, el institucional...)

http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=vix

Subo un gráfico más explicativo ya que estás hablando de volatilidad... Igual a alguien le interesa para hacerse alguna... cobertura.

Mean Reversion y volatilidad

La explicación es sencilla... Cuando el precio se mueve vigorosamente, la volatilidad suele aumentar... Si el precio sube con fuerza y se separa de la MM200 y vemos el pico de volatilidad, altamente probable que se forme una resistencia.

Si se produce un pico de volatilidad porque el precio cae con fuerza, altamente probable se forme un soporte.

Tras estos picos suele producirse una reversión a la media (Mean Reversion)... Ya sea porque el precio se mantiene lateral, o porque hace una corrección (al alza o a la baja).

En una tendencia alcista: la desviación típica se mantendrá más o menos estable porque los precios suelen subir despacio, si vemos que se acelera... se activan las alertas de peligro.

En una tendencia bajista, el pico de volatilidad puede ser muy elevado ya que cuando los precios caen suelen hacerlo con mayor fuerza, intensidad, (volatilidad en definitiva). 

En este caso concreto el precio se ha distanciado de su MM200 pero el PICO de volatilidad todavía no es claro, si empieza a caer la desviación típica, habrá una reversión a la media ya sea porque se mantenga lateral el precio o porque corrija. 

Es una medida más... 

Saludos!

Otra opción es el futuro del VIX. 

hola vinagreto,

tu post es muy interesante, hay que ver de dónde se sacan una excusa para montar un CFD relacionado con los mercados bursátiles. En realidad no existiendo obligatoriedad de una entrega final de mercancía por la compensación con dinero (al igual que en los futuros de índices) se podrían hacer CFDs hasta de los cambios climatológicos, mientras exista contrapartida... os imagináis trazando el análisis técnico a una gráfica que define la cantidad de lluvia en metros cúbicos caida en un año en España? como prepararíamos el fundamental?

... pero ten cuidado con el último comentario de tu post, no sea que alguien de la CNMV se lo tome en serio y te "chiringuite"

;)

yotrader...

siempre digo que el día que la mierda cotice acabaré comprando toneladas.....y seguramente no me fijaré ni en técnicos ni en fundamentales....

Pues nada, métele un long straddle con opciones al índice estrella (SP) y a dormir... ;)

Long Straddle