Estrategias básicas de volatilidad - entendiendo los principales métodos de valoración - opciones

Buenos días a tod@s,

Buceando por internet encontramos la obra de Nassim Taleb, el líbano-americano que apuesta a que los cisnes negros se dan con mayor frecuencia en los mercados de lo que los métodos de valoración suelen estimar. Adjunto un link que resume algunas de sus publicaciones https://docs.google.com/viewer?a=v&pid=explorer&chrome=true&srcid=0B_31K_MP92hUNjljYjIyMzgtZTBmNS00MGMwLWIxNmQtYjMyNDFiYjY0MTJl&hl=en_GB

Saludos a tod@s

Pues a ver si en MEFF, Interdín o donde sea, se leen algún libro...o ponen el despertador:

Vencimiento de Diciembre, y Telefónica, donde, por ser hoy último día antes de dividendo, se supone que ha de ver mercado.

Pues mirad que actualizado está todo. (y casi son las 10)

¿A que misteriosa regla obedece el precio teórico, valorando más el strike 17 que el 16,5? (y sin embargo, barrunto que emplean "eso" para hacer liquidaciones,no hay otra explicación )

Es público. Lo puede ver cualquiera...y sin embargo,no pasa nada.

Eso es porque le incrementan exageradamente la volatilidad implícita al strike 17. Consecuentemente se incrementa la prima y las garantías exigidas para abrir posiciones vendidas en dicho strike. Les hará falta dinero para el fin de semana y ejecutarán por garantías a algún cliente... o no querrán que sus clientes abrán posiciones vendidas en calls muy OTM si no tienen mucho dinero en la cuenta...

Lo que es deprimente es que la única fuente de información de griegas en mercados organizados intraday de información tan caótica. Igual que los brokers de USA; siempre seremos un reino bananero (si fuéramos república, pues república bananera).

Eso es simplemente porque ni ellos ni los que los han de controlar (sus socios de OCU incluídos) tienen vergüenza alguna.

¿ Como se puede valorar más una call 17 que una 16,5 ,ambas del mismo vencimiento?

Vamos que si eso pasa en Telefónica en el vencimiento de Diciembre, que además es trimestral,ya no séque pasará en las demás.

Telefónica es la opción máslíquida del Ibex,indice incluido...o sea ¡ vaya indicador de la transparencia y seriedad de los brokers españoles, y sus organismos de control!

Comparar los contratos ¡de noviembre!del Eurostoxx y Dax con los de Diciembre del Ibex, (trimestrales y de fin de año,o sea más el líquido ) ya lo dice todo.

Para que ZP presuma luego...de no sé qué.

Pues sí, es un absurdo y una vergüenza pública para ellos y el sistema financiero español el mostrar semejante información.

Has visto el Dax, negocia incluso mucho más que el Eurostoxx. Puede que sea consecuencia de seguir permitiendo los cortos en vez de manosear y ensuciar el mercado como hacen otros.

Tanto miedo a los fundamentalistas ...y los tenemos en casa, eso sí, disfrazados de demócratas.

Eso sí, a diferencia de los fundamentalistas "de siempre", los de ahora se adaptan cual camaleones: Ora anti-yankis, ora les besan el culo; un rato son derrochones, otro nos racionan hasta el tabaco; a temporadas presumen de compras en Niu York, como nuevos ricos que son (ellos)...para recomendarnos a continuación (a nosotros) una Cuaresma laica.

Menos mal que hemos dejado atrás ya el caciquismo, el señoritismo, la compre de votos, el amiguismo, todas esas cosas producto del podrido capitalismo....

Jesús, que cruz...y encima te enteras, pues ni discretos son.

Que curioso, ¡han encontrado un cisne negro en Gijón! http://www.panoramio.com/photo/12206598

Dicen que hasta tiene más inteligencia que algunos políticos

Debe ser el cisne Blanco...con chapapote.

...los "hilillos" de Rajoy son inescrutables...