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Contenidos recomendados por Cachirulo789

Cachirulo789 04/03/18 17:28
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Yo soy un poco mas consservador... 7 Millones EBITDA (hasta que la empresa no me demuestre que puede más... ese es mi escenario conservador) DFN de 7M€ En mi opinión, un escenario ocnservador sería 4€, que ya está muy bien! un +20%-25% precios actuales.
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Cachirulo789 28/02/18 13:36
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Por eso.... me huele muy raro esto.   Este año esperabamos una facturación superior por la tendencia de los tres últimos trim, con lo que en ese trim algo ha pasado ya que nos dijeron que había mayor cartera de pedidos que en 2016 para 4º trim.   El EBITDA  no es malo en sí, pero tampoco tan bueno como lo esperado (ha fallado este ultimo trim de 2017 no aportando el EBITDA esperado para el 4º trim)   LA JUGADA de no sacar explicaciones...:   A) ha sido porque no quieren darlas ya que no hay tampoco especiales perspectivas   B) Han querido soltar la mala notica para "engañar" al inversor y comprar, existiendo algo muy bueno por detrás que la sociedad nos tendrá que explicar (aunque eso siempre será supuesto).   La valoración se puede mantener quizás baje algo más, pero menos de 3€ lo veo muy complicado ya que con los 6,3M€ de EBITDA normalizado (falta que confirme la empresa con nota si es ese o no) y una DFN de 11M€ sacamos un valor conservador de 3,2€ (sin tener en cuenta la venta de la nave)
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Cachirulo789 26/02/18 07:36
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
No debería afectar mucho ese dato... Primero de todo, lo que se debería hacer es mirar el negocio normalizado (con lo que se deberían de sumar los 2,1M€ de despido y ya tenemos más resultado neto). Por otro lado, el beneficio neto no suele ser muy representativo, el que importa es el EBITDA en este caso, me explico:   Este año tenemos costes por tipo de cambio de 1,XM€ que el próximo año podríamos no tener y también tenemos costes de amortización pendientes por fondo de comercio que acaba este año. En este sentido, a mi me da igual que haya amortización, costes TC, etc a mi lo que me importa es el negocio recurrente normalizado que genera la empresa (EBITDA).   Ahora biem, lo que podría pasar es que papel desinformado vendiese... pero creo que al ser un valor tan pequeño la mayoría somos papel "informado", asi que solo queda saber el efecto llamada que tendran los resultados de papel "informado".
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Cachirulo789 23/02/18 14:34
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Escenario conservador (múltiplo de mercado). Serían unos seis euros por acción (o un poco más)
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Cachirulo789 23/02/18 05:54
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Los reusltados caen de aquí poco, estas bajadas son normales tal y como habeis comentado. Estoy más cómodo dentro que fuera (no vaya a ser que nos perdamos el próximo arreón...).  
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Cachirulo789 15/02/18 13:15
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Nos dejaremos sorprender... no he querido poner aumento y ser conservador. No obstante, con el 6,5M€ ya es buen resultado y el mercado espera eso
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Cachirulo789 15/02/18 12:03
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
EBITDA normalizado de 5,7+2,1 = 7,8M€??? o el 5,7M€ incluye la normalizacion de los 2,1M€ del despido.   La verdad es que yo llego a la misma conclusión.     Mi apuesta es la siguiente (la explico):   Si en 2016 cuarto trimestre hicimos +3,5M€ de EBITDA. (de 1,9M€ EBITDA pasamos a 5,4M€ anuales)   En 2017 deberiamos de tener un EBITDA normalizado total de 7,8M€= "1,9M€ (tercer trimestre 2017)+2,1M€ (normalización despido)+ 3,5M€ (crecimiento esperado cuarto trimestre)+0,3M€(sinergias por cierre itziar)" 
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Cachirulo789 14/02/18 06:18
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Muy buen articulo...Coincide 100% con mi opinión el 5,x será un valor conservador  en nada
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