Todo
Foros
Blogs
Entidades
Productos
Expertos
Usuarios
Formación
Vídeos
Acceder
- Inicio
- Perfil de El Brujo
- Contenidos recomendados por El Brujo
Contenidos recomendados por El Brujo
Ha respondido al tema ALTIA
Ir a respuesta
Valoración personal:Datos de la compra:Precio pagado: 24 millones de eurosVentas 2021: 36,4 millones de eurosEbitda 2021: 2,65Se compra a 9X Ebitda. Muy barata y relutiva, a tenor de los ratios a los que están cotizando otras TIC en el mercado español. Además parece que existe una interesante complementariedad geográfica por la fuerte presencia de la sociedad adquirida en Euskadi, Navarra y Madrid. Además, se incorporan 500 profesionales altamente cualificados, en un entorno en el que es difícil captar profesionales cualificados y con talento. No existe convergencia con los actuales clientes del grupo actuales, lo que debería redundar en interesantes sinergias. Además le otorga un mejor posicionamiento en el ámbito de la Unión Europea. Altia pasa a tener 3.200 empleados con esta compra. Link del HR:https://www.bmegrowth.es/docs/documentos/InfPrivilegiada/2022/07/13312_InfPriv_20220728.pdf
Ha respondido al tema ALTIA
Excelente análisis de Altia de finales de la semana pasada:https://youtu.be/N2cqqu8aWgU
Ir a respuesta
Ha respondido al tema ALTIA
Ir a respuesta
ALTIA compra la empresa WAIRBUT. Aporta 0,8 millones de Ebitda y se paga por ella 5,44 millones. Eso supone pagar tan solo 6,8X EBITDA. Operación absolutamente relutiva para el accionista (aporta valor) ya que se adquiere esa sociedad a ratios muy atractivos. "Esta operación refuerza nuestra presencia en Administraciones Públicas, especialmente en los Ministerios de Interior y Defensa, y en sectores como el de las telecomunicaciones o la sanidad. Con un volumen de negocio recurrente y en expansión, Wairbut cerró el 2021 con unos ingresos de 7,4Mn€ y un EBITDA de 0,8Mn€, lo que demuestra la estabilidad, solvencia y proyección del proyecto. El precio de la adquisición se ha establecido en 5,44 millones de euros"https://www.bmegrowth.es/docs/documentos/InfPrivilegiada/2022/07/13312_InfPriv_20220718.pdf
Ha respondido al tema Seguimiento de Llorente y Cuenca (LLYC)
Ir a respuesta
Jaja, yo tampoco, pero ahora es muy usual. Por eso he puesto las dos tablas. * De las empresas que presentan números negros (beneficio neto), LLYC es la más barata de todas por EV/Ebitda. * Es la 2ª más barata por PER ó por EV/beneficio neto* Y es junto con Altia y Miogroup de las pocas que no tienen una alta cantidad de activaciones por trabajos realizados por la empresa para su activo (autotrabajos) respecto al ebitda. * Además forma parte del selecto grupo de empresas que no tienen deuda sino caja neta, y del selecto grupo de empresas que hace guidance para 2022 (para 2022 esperan 15,9 millones de euros de EBITDA sin contar las probables adquisiciones que pueden realizar este año, con lo que estarían cotizando por debajo de las 8x EV/ebitda para 2022, sin contar aún con posibles adquisiciones; puramente orgánico)* Y pertenece al selecto grupo de empresas que además de crecer a un ritmo elevadísimo, pueden permitirse repartir dividendo.
Ha respondido al tema Seguimiento de Llorente y Cuenca (LLYC)
Ir a respuesta
Cuadro con todas las cotizadas en BME Growth de base tecnológica o con algún componente tecnológico, con sus principales métricas y ratios. Con resultados auditados de 2021. En este primer cuadro el Ebitda en algunas de ellas es proforma, recurrente, normalizado o ajustado. Las tres primeras columnas pertenecen a compañías más o menos comparables, como son LLYC (Llorente y Cuenca), Miogroup y Making Science (márketing digital, agencias de publicidad, medios, tecnologías para el márketing, comunicación, etc)LINK: https://d31dn7nfpuwjnm.cloudfront.net/images/valoraciones/0049/5221/LLYC_TABLA.PNG En el siguiente cuadro se utiliza el Ebitda contable para todas. Utilizando el ebitda contable, el potencial con el que cotizan LLYC y Miogroup hasta los ratios de Making Science es mucho más elevado:LINK: https://d31dn7nfpuwjnm.cloudfront.net/images/valoraciones/0049/5223/LLYC_TABLA_CONTABLE.PNG
Ha respondido al tema ALTIA
Ir a respuesta
La tecnológica coruñesa Altia ofrece 250 puestos de trabajo con incorporación inmediataLa empresa, que opera en media docena de países con una plantilla de 2.400 personas, desarrolla proyectos para Administraciones públicas, agencias europeas y grandes compañíashttps://www.lavozdegalicia.es/noticia/coruna/2022/05/09/tecnologica-corunesa-altia-ofrece-250-puestos-trabajo-incorporacion-inmediata/00031652111803937311239.htm
Ha respondido al tema Mondo TV Iberoamérica (MONI): Seguimiento de la acción
Ir a respuesta
100 episodios en 2022 = 10% de la cifra del presupuesto de facturación de 2022 para el Grupo Mondo TV SPA. Por tanto, 498 episodios en caso de completarse y ejercitar la RAI su opción sobre los 398 capítulos restantes (y el resto son en las mismas condiciones económicas que los 100 primeros) sería 5 veces la cantidad de 2022 en caso de realizarse en su totalidad. Margen del contrato = 30%Sólo hace falta conocer cuál es el presupuesto (budget) de mondo tv spa para 2022.... y ya lo tendremos. https://www.mondotv.it/wp/wp-content/uploads/2022/04/COS016.0-vendita-RAI-fiction-19.04.2022.pdf Y aquí lo tenemos. Budget (presupuesto) de Mondo TV SPA para 2022Facturación budget 2022 de Mondo TV Spa = 41,5 millones de eurosEl 10% de esta cantidad, que es lo que dice el HR que supone en ventas en 2022 los 100 primeros episodios = 4,15 millones de eurosMargen del 30% = 1,245 millones de Ebitda (y casi neto al contar con créditos fiscales) que aporta en 2022 a Mondo TV Studios (la española)En caso de completarse el contrato HASTA los 498 capítulos supondría 20,67 millones de euros de facturación. El margen de beneficio dicen que es del 30%. https://www.mondotv.it/wp/wp-content/uploads/2022/03/COS12.0-CdA-approva-progetto-di-bilancio-2021-e-budget-2022-25.03.2022.pdf Así que sí, tenían razón en el HR de ayer cuando decían que "En el caso de ejecutarse la opción por el resto de los episodios, el importe bruto global de la operación superaría significativamente la actual capitalización bursátil de la Sociedad"En caso de ejecutarse la opción por el resto de episodios y a tenor de la información que sí que aparece en los HR de la Matriz Mondo TV SPA, el importe bruto global de la operación sería de hasta 20,67 millones de euros frente a los poco más de 6 millones de euros de capitalización bursátil de Mondo TV Studios (MONI) https://www.bmegrowth.es/docs/documentos/OtraInfRelevante/2022/04/05602_OtraInfRelev_20220419.pdf
Ha respondido al tema Mondo TV Iberoamérica (MONI): Seguimiento de la acción
Ir a respuesta
Debido a que hubo un canje de 2,967743 títulos que tomó efecto el 4 de Octubre de 2021 hay una discontinuidad en el gráfico. El gráfico no está ajustado a lo que, en la práctica, vino a ser como un contrasplit con relación de canje de 1x2,967743. Por ello he ajustado manualmente el gráfico, que quedaría de la siguiente forma
Ha respondido al tema Alquiber Quality (ALQ)
Ir a respuesta
Alquiber casi duplica sus ganancias en 2021 tras la compra de Carrozados Industriales Segovianos La compañía de renting flexible de vehículos industriales, Alquiber, cerró el ejercicio 2021 casi duplicando sus ganancias con respecto a 2020, con un beneficio neto de hasta alcanzar los 4,67 millones de euros. Supera los objetivosCon estas cifras, Alquiber superó los objetivos de compra y de ocupación de flota. Según explicó la compañía, esto se debe, por una parte, por la "correcta y rápida" integración vertical dentro del proceso productivo de la compañía Carrozados Industriales Segovianos, lo cual le permitió "ganar en agilidad, control y accesibilidad en la transformación de los vehículos de nuevos clientes mucho más rentables".Al mismo tiempo, la compañía continuó implementando el eje de crecimiento de proximidad al cliente a través de sus delegaciones comerciales en todo el territorio nacional, con la apertura en abril de 2021 de la delegación en Cádiz y la de Granada -cuarta delegación en Andalucía- el pasado mes de septiembre. Con estas dos nuevas incorporaciones, junto con la apertura en León en enero de 2022, Alquiber cuenta ya con un total de 23 sedes comerciales repartidas por España. https://www.eleconomista.es/empresas-finanzas/noticias/11704813/04/22/Alquiber-casi-duplica-sus-ganancias-en-2021-tras-la-compra-de-Carrozados-Industriales-Segovianos.html