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Contenidos recomendados por julio23
Ha respondido al tema Portugal Telecom
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He estado mirando las cuentas de OI, que acaban de sacar la versión más detallada.
Hay cosas interesantes.
Por cierto, al hilo de telefónica y telecos...... El juego creo que está en las amortizaciones. En el caso de OI, se ha metido mucha amortización. Creo que habiendo dejado fuera a la competencia habrá algún momento en que empiecen a ganar pasta.
Los resultados de "OI" en su versión larga son la leche. Hay datos que no me cuadran, no acabo de entender..... Hay cierta caída de cifra de negocios..... pero hay que tener en cuenta que han salido del perímetro de consolidación las empresas de África. Hay cuadros que son diferentes en la presentación y en las cuentas.
Otro detalle del endeudamiento:
Mucha litigiosidad en Brasil. Si se aclarasen o hubiese cierta "ayuda" por las autoridades brasileñas...... Hay 5.000mm de reales en provisiones y algo así como 12.000MM de reales en depósitos para contingencias...... De locos. Este tema es muy típico brasileño. Todo el puto día la "receita" dando por el saco.
El único "pero" que veo con lo de Angola es el siguiente:
Dice el "gurú" que Santos quiere pagar 2 duros...... Que su padre es presidente vitalicio....... Si, como Botin. Gurú se equivoca, nadie es inmortal. Yo si soy la santos prefiero tener un 10% en OI o PT a tener un. 100% en Angola.
Lo que debería hacer es pagar los dividendos de Angola, ponerla a ganar dinero y comprar a precio de saldo la parte de OI que no se va a quedar PT.
Ayer gurusblog se equivocó cuando sacó su "informe" y dio un cash flow negativo en 14.000MM de reales. Eso fue por la deuda que amortizaron de Telemar con el mangoneo de la ampliación de capital. Y de los 3.000Mm de cash flow negativo al menos 1.000MM son por depósitos judiciales.
En resumen. Hay muchas cosas malas pero creo que si las cosas van razonablemente bien esto puede tirar. ....... salvo que nos metamos en otra fusión con TIM.
Ha respondido al tema Portugal Telecom
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Por cierto, el 18 de noviembre asamblea extraordinaria para aprobar un contrasplit 10:1.
Con esto red_investment ya tendrá su titular:
¡La acción habrá subido a 10 euros si no a 14!
Sólo que habrá 10 veces menos de acciones.
Ha respondido al tema Portugal Telecom
Yo chocolate valor. Bueno bonito barato y español.
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Ha respondido al tema Portugal Telecom
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Soy del grupo 1,.... pero lo de las cotizaciones es bastante raro.......
Y además han parado la cotización. Ahora estarán poniéndose de acuerdo debajo de la mesa. ¿Quién tiene acciones?
Pues OI tiene una pila de autocartera. Si por algún motivo las acciones de oi cotizasen por encima del precio de ejercicio,...... ¿Sois conscientes de que A PT le sería rentable ampliar capital para suscribir ese % perdido por el asunto Río Forte? Lo digo porque el precio de ejercicio está fijado.
Ha respondido al tema Portugal Telecom
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Maldita sea la hora que me metí en esta acción. Cuando bajaba un 30% nadie suspendía la cotización.
Esto es como el MAB pero al revés. Si de verdad hay cortos supongo que tienen la capacidad de hacer otra "fusión-trampa" para no perder.
La OPA supongo que es un poco de coñá o por algún favor para manipularla hacia arriba. Tendría sentido un "cable" de Angola para que luego le vendan ese 25% a buen precio.
Para mi la situación ideal es sacar pedazo resultados esté mes y que la empresa salga adelante de forma clara vendiendo sólo lo de África.
Ha respondido al tema Carbures Europe
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Respecto a PwC, creo que en los amaños ha sido muy importante el "timing" y la apariencia de legalidad que le da a todo esto la Junta de Andalucía con todas las subvenciones.
Si PwC se hubiese puesto el chip de que el MAB es una estafa, hubiera mirado el tema con otros ojos. Se pueden cometer fraudes con empresas vinculadas siempre que las puedas controlar aunque sea de forma indirecta.
En condiciones normales una facturación con un tercero la verificas con una carta de circularización, con movimientos bancarios,...... y puede cuadrar todo porque el pufo está en un tercero (cluster) que aparentemente no tiene nada que ver con la empresa.
Por otra parte, el foco de atención lo estáis desviando. Los grandes anuncios de publicaciones de resultados no se auditan porque son Pymes. Y es ahí donde la han colado vilmente. Dan información interesada de cuánto han crecido....... y en el fondo estaban comprando facturación.
A mí si me financian, mañana me compro el Corte Inglés y "crezco" un 1.500.000.000% un año.
Y en el caso de Carbures era de coña, publicando información "agregada".
Realmente sólo con ver las publicaciones de resultados estos ya eran bastante cantosos. Incluso Gowex publicaba unos resultados más creíbles si no se tenía ni idea del negocio ni del pufo latente.
Respecto al resto de empresas del MAB, la gente bien haría en escudriñar las cuentas y mirar las empresas vinculadas. Sin ir más lejos, me llamó mucho la atención en su momento Altia...... otra que va muy bien pero me extraña la alta cifra de partida de clientes y luego no me gusta nada que no se publiquen las cuentas consolidadas de su matriz.
Luego recuerdo otra memoria en la que se decía que algunos administradores tenían potenciales conflictos de interés con otras filiales. Ahí no estaban engañando, lo ponían claro.
En definitiva, mucho ojo porque ya han metido goles con "vinculadas". Hay que mirarlo con lupa. Y ante la menor duda, se plantea una pregunta en la CNMV al respecto para que transmita la pregunta a la entidad emisora para que dé las aclaraciones pertinentes. Ahí sí es competente la CNMV.
Si todo está limpio, no pasa nada. Hay que ser exigentes, que os estáis jugando el dinero.
Ha respondido al tema Portugal Telecom
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El ADR no es más que un certificado que representa otros tantos valores del emisor.
Si hay una OPA es como si opasen a tu certificado. Materialmente creo que es el valor "subyacente" el que desaparece y con él el certificado.
Vamos, que pasa lo mismo que si fuesen acciones de Lisboa.
Ha respondido al tema Carbures Europe
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A ver. ¿Nadie se ha percatado de que se abrió la veda cuando se permitió comprar acciones del MAB a los fondos de pensiones?
Ley 11/2013, de 26 de julio de medidas de apoyo al emprendedor y de estímulo del crecimiento y de la creación de empleo.
El MAB estaba pensado para meter mil eurillos y dejarlos ahí a ver si sale un Inditex. Porque son Pymes y no da para mucho su tamaño.
Con esta Ley se han metido unos elefantes en una cacharrería de 4 m2. Los precios son estratosféricos. Probablemente si Carbures cotizase a 1 o 2 euros antes del Split, nadie se habría fijado en ella y hubiera importado poco que quebrase o no.
Empresas del MAB plagadas de subvenciones y cebadas a golpe de BOE.
Ha respondido al tema Portugal Telecom
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Lo he leído.
Por cierto, en google han dejado de aparecer noticias de PT y OI, por lo menos no se habla tanto.
Una nota más respecto a twitter...... Creo que eres una persona de verdad zeninversión, no como unos cuantos que andan por ahí tirándose los trastos.
Me da la sensación de que hay gente que opera conjuntamente o que se dedican a calentar valores, especialmente chicharros españoles (estilo inmobiliarias quebradas). Si este país funcionase correctamente este tipo de valores no cotizarían. En otras ocasiones le pagan por escribir.
En fin, esto se mezcla con el tema de PT y la mezcla es explosiva. En el caso en el que todos estamos pensando, estoy barajando dos opciones:
1.- Que se trate de una desequilibrada mental.
2.- Que forme parte de un grupo y que esté obsesionada por otros grupos y que se intenten fastidiar mutuamente.
(lo de PT es circunstancial). Confunde conceptos, no sé si intencionadamente o si es con alguna intención.
Tengo que volver a mirar los datos de OI. Espero que con las pinceladas que ha dado gurusblog me puedo hacer una composición de lugar más exacta de dónde estamos y si la metedura de pata tiene solución.