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Contenidos recomendados por Rivaldinho

Rivaldinho 26/01/24 16:28
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Lo he explicado en repetidas ocasiones: el pánico (en bolsa) es libre y la euforia en cambio se va dosificando de forma gradual. Piensa cuantas caídas de gran magnitud has visto en un solo día en Bolsa (Torres Gemelas, Lehman, Brexit, Pandemia ...), en cambio, cuantas recuerdas en el sentido inverso? (quizá el día que Draghi anunció que le daría a la máquina de imprimir billetes, pocas más ...).Gotham, como se ha denunciado en el primer minuto en este hilo, actuó de mala fe (vertiendo falsedades en el informe, incorrecciones técnicas de notable calado, tergiversaciones de la realidad, negando normas de contabilidad internacionales, etc. etc.) y el daño ya está hecho - ya no sólo por lo causado a los inversores, sino también por sus empleados (se ha dañado la reputación) y sus pacientes / clientes (imagina a los hospitales pensando en cambiar de proveedor, dado que no se fían que puedan suministrar producto por las acusaciones de fraude y necesidad de quiebra => Te suena lo de sus "Acciones Valen 0"); para mí no hay rectificación ni arrepentimiento posible, más pensando en como se llenaron los bolsillos (en importe y en cortísimo plazo).
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Rivaldinho 26/01/24 15:50
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Estupendas noticias, para todos aquellos que, cuando la compañía advirtió de que se iba a tomar esta iniciativa el mismo día de la publicación del informe (= reacción ágil y contundente), dijeron que no era más que un "brindis al sol" y que no iban a hacer nada al respecto, ya que tenían muchas cosas a ocultar, se retracten de lo dicho. Quizá no acabe sirviendo de nada y sea un dinero tirado a la basura (igual es Scranton quien paga los costes del bufete de abogados, jajaja), pero si en un país del mundo la justicia puede dar sorpresas mayúsculas en términos de condena tanto económica como penal, este es EE.UU. En el Economista (aunque esta noticia la ponen en bien pequeñito, a diferencia de cuando iban en el sentido opuesto), dicen que han tenido acceso a la demanda en cuestión y dan algunos detalles:https://www.eleconomista.es/salud/noticias/12643716/01/24/grifols-interpone-la-demanda-contra-gotham-y-trata-de-frenar-nuevos-informes.html
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Rivaldinho 26/01/24 10:37
Ha respondido al tema Cementos Molins
Ojito, 50k acciones negociadas hoy (y en máximos hisótricos) ... prácticamente un 40% de las que se negociaron en todo el ejercicio 2023 (126k).
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Rivaldinho 25/01/24 11:08
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Y dale con promocionar el concepto del tunneling sin realmente tener prueba tangible al respecto y obviar (en caso fuera cierto) su impacto cuantitativo a nivel grupo:(1) No está demostrado que el precio que se carga por el suministro de plasma no esté a precios de mercado. De hecho, existe una normativa de aplicación internacional denominada "transfer pricing" (precios de transferencia) donde se regula como "analizar / jusitificar" la prestación de servicios entre sociedades vinculadas. Pista: Todas las tecnológicas "juegan" con ello (= optimización fiscal tan "perseguida" por algunos) para maximizar ingresos en las sociedades que tienen en paraísos fiscales (de baja tributación) y maximizar costes en aquellos que no lo son.(2) Las filiales en cuestión (con todo el supuesto abuso de sobre-precio que, según se afirma, cargan a GRF por prestar dicho servicio) generan un 3% del EBITDA que genera el grupo en su totalidad. Una nimiedad.
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Rivaldinho 24/01/24 18:27
Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)
En realidad la cotización ha subido hoy (y significativamente) ya que, como bien se ha dicho, al cierre de ayer hay que descontarle el dividendo. No me creo los 17.75 de Bestinver, pero ciertamente el valor fundamental está más cercano a los 15 que a los 10 a los que cotiza ahora. En efecto, el dividendo presenta una trayectoria impecable (o se mantiene o sube, y ya abandonaron los papelitos para pagarlo en efecto); probablemente deberían destinar dinero - van relativamente sobrados a nivel apalancamiento financiero - a recomprar acciones propias, con el fin de poner la cotización al nivel que le corresponde. Mientras, 6% de dividendo - bien sólido a la vista de los históricos - a los cambios actuales.
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Rivaldinho 24/01/24 16:27
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Sí, y con la deuda subprime. Y también las agencias de calificación ponen ratings en grado especulativo a montón de empresas que acaban atendiendo puntualmente sus deudas. Y también Gotham acertó con Gowex, pero también ha fallado en otros casos. No creo que sea indicador de nada lo que otros digan, sino que lo importante aquí es tener criterio propio y conocimiento contable, leer lo que dice Gotham y sacar conclusiones.Yo lo he expuesto desde el primer día - por activa y por pasiva - en el foro (con argumentación técnica detallada) y sigo insistiendo que no tiene fundamento ni rigor alguno en la grandísima mayoría de sus argumentos (y de "rascar" en alguno de ellos más "controvertido", a nivel cuantitativo hablaríamos de migajas, que apenas tienen impacto en lo reportado por la compañía y la "imagen fiel" de sus finanzas). El resto, juego psicológico con el mercado, aprovechando el pánico y tratando de sacar partido a su favor.
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Rivaldinho 24/01/24 08:59
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Para entonces esperemos que: (a) La compañía haya generado un flujo de caja "orgánico" bien notable (tiene 2024 - 2025 - 2026) por delante; (b) Que Biotest justifique el precio pagado por su adquisición y empiece a contribuir significativamente a dicha generación. Si bien, al margen de todo ello, no debería ser descartable la venta de algún otro activo, al margen de Shanghai Raas, siempre que el precio sea el que debería. Ídem también con rascar unos cientos de millones de la fusión de las "B" en las "A" (cuanto mayor sea la capitalización de la compañía, mayor el diferencial - en términos absolutos, que no relativos - entre ambas, y por tanto más dinero tendrán que poner los titulares de las "B" para convertirlas en "A).
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Rivaldinho 24/01/24 02:21
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Puedes cuantificar "gran parte del pastel"? Las dos filiales propiedad de Scranton generan un 3% del EBITDA de todo el grupo. Adicionalmente, y ya desde un punto de vista cualitativo (ya que a nivel de cifras está claro que - de haber beneficio desviado - sería una nimiedad), tiene alguien pruebas que el precio al cual las filiales en cuestión venden (una parte muy menor de la totalidad del) plasma al grupo, no está a precios de mercado y, por tanto, según afirmas, se está perjudicando (aunque sea, insisto, de forma nimia) a los accionistas de GRF? (Ojo que aquí también se obvia - intencionadamente - que ellos mismos tienen más de un 30% de la compañía y que dicho % ha permanecido estable a lo largo de todos estos años ... Luego, en el fondo también se estarían auto-perjudicando, dado que en Scranton poseen una participación inferior al 20%, según nos dijo Glanzmann en la llamada con inversores).
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