Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Personalmente apostaría x febrero, pero…. Si es diciembre mejor q mejor

Según los datos de 3T25 tener en cuenta que la empresa ha crecido en magnitudes de Ingreso y Gasto manteniendo el beneficio.

EBITDA casi multiplicaron x 4 ....de 6 a 23

Las ventas en Onco crecieron...... 9%

Saldo caja...3t25...147 ..vs 3t24....128
(+19 Aumento saldo caja x ingresos)

Deuda........ 3t25...  47....vs 3t24..... 28
(+19 aumento deuda)

Caja neta....3T25 ..100 
              ...vs3T24...100
(Se mantiene +0..ingenieria financiera)

Resultados de 4T25 con FDA y Swiss van a ser muy buenos,  magnitud y en beneficio.

Opino.

 

Bankinter | Suiza aprueba el combo Zepzelca (Pharma Mar) + Tecentriq (Roche) como tratamiento en primera línea de mantenimiento para adultos con cáncer de pulmón de células pequeñas en estado avanzado, con posterioridad a una terapia basada en platino

Es la primera autorización en un país europeo de una terapia combinada para el tratamiento de mantenimiento en primera línea del CPCP en estadio avanzado, un cáncer agresivo y de rápido crecimiento con opciones terapéuticas limitadas.

Opinión del equipo de análisis de Bankinter:

Noticia positiva, aunque lógica tras la aprobación de la FDA del combo en octubre. Esperamos que la EMA europea también apruebe el combo, previsiblemente en 1S 2026. 

Me alegro haberme equivocado. Debe ser de las pocas veces que una buena noticia no hunde la cotización.

Solo para los muy largoplacistas. Interesante la figura que en gráfico mensual está haciendo el valor. Banderín entre 65€ y 106€ con mástil desde los 26€. Es verdad que hay discrepancias en AT sobre la validez de dicha figura en gráficos mensuales, pero según mi experiencia me suele ser muy útil. Experiencia de 40 años en esto, y no hago más de 2-3 operaciones/año con una duración mínima en torno a los 2-3 años. Ha sido mi plan de pensiones. La rotura de los 106€ da una proyección teórica en logarítmico en torno a los 400€. La no resolución vendría dada por la rotura a la baja de los 65€ que llevaría con bastante probabilidad al entorno de los 43€. De momento la pelea con las EMA mensuales es dura pero salvo la EMA5 todas superadas. Muy conveniente cerrar hoy por encima de 77€, por donde circula la EMA10. Nadie dijo que fuera fácil, pero a día de hoy las señales no son malas. Y como dicen en el mus cuando no salen cartas, paciencia y barajar…