Demasiados mixtos y poca RV pura que te deje maniobrar según el momento de cada zona geográfica por ejemplo para mi,... pero cada uno sabe con lo que se encuentra cómodo en su cartera. Yo para tener una cartera así, pensaría pasarme a la gestión pasiva con fondos indexados de una cartera Bogle por ejemplo. Suerte!!
Es la idea base, dejar que los gestores de los mixtos (principalmente globales para que tengan libertad) decidan proporción RF-RV y ponderen zonas geográficas, para no hacerlo yo, seguro que ellos saben más.
Yo solo "maniobraría" con el 20% de la cartera, que encima es global indexado y alto dividendo, osea, las principales empresas del mundo.
Entonces, ¿tu harías toda la RV indexada? ¿con que pesos/distribución? y ¿la parte de RF?
Me interesa tu opinión.
Buenos días Jinete, a mi también me gusta el Nordea pero le veo el inconveniente de que invierte mayoritariamente en América y la R.V americana esta en maximos. La R.F como bien dices es de alta calidad pero la parte de R.V. me preocupa por lo que te digo . Estoy intentando encontrar en que invierte exactamente pero no lo consigo. Si alguien lo tiene , que ponga el enlace por favor.
Un saludo.
Hola Tulimandil,
El nordea invierte un 63.5% en USA, si yo tuviera que entrar ahora en USA, no creo que lo hiciera, si el fondo es de ese país, tiene que estar ahí vaya como le vaya; lo que me interesa del fondo es que es global, el gestor puede deshacer posiciones en USA e invertir donde crea oportuno, como él sabe más que yo, pues que decida él.
No tengo ningún interés especial en el nordea, no me dan comisión, y si lo hace mal pues lo liquido, pero por ahora creo que lo está haciendo bien, ha aguantado muy bien las caídas y es el que más me está dando a ganar.
Hago un copia y pega de las 10 primeras posiciones del fondo con el porcentaje que lleva. la primera posición, que es un 19,18% del fondo es RF gubernamental americana. El fondo también tiene un 10% del capital en efectivo.
US Treasury Note 2% USA 19,18
Nykredit Realkredi 2% DNK 1,86
International Business Machines Corp USA 1,79
Brfkredit 2% DNK 1,76
Realkredit Danmark 2% DNK 1,68
Johnson & Johnson USA 1,65
Wal-Mart Stores Inc USA 1,60
Chevron Corp USA 1,40
EMC Corp USA 1,34
Cisco Systems Inc USA 1,33
En el informe semestral que hay en R4, aparece este desglose por país y sector económico
de las inversiones en valores a 30/06/2014 (en % de los activos netos)
Estados Unidos 49,84
Dinamarca 10,04
Francia 9,33
Japón 4,45
Reino Unido 3,52
Canadá 2,63
Suiza 2,29
Noruega 2,08
Alemania 0,99
República de Corea 0,99
China 0,78
Hong Kong 0,75
India 0,65
Países Bajos 0,48
Guernsey 0,44
España 0,43
Sudáfrica 0,39
Italia 0,35
Brasil 0,31
Luxemburgo 0,31
Israel 0,28
Tailandia 0,27
Chile 0,25
Taiwán, provincia de China 0,24
Indonesia 0,20
Malasia 0,19
Islas Caimán 0,18
Finlandia 0,14
Australia 0,13
Federación de Rusia 0,12
Nueva Zelanda 0,09
Irlanda 0,08
Suecia 0,08
Turquía 0,07
Croacia 0,05
México 0,05
Portugal 0,05
Bélgica 0,04
Islas Vírgenes Británicas 0,04
Hungría 0,04
Bermudas 0,03
Filipinas 0,01
También trabajan con futuros, entiendo que serán derivados para cubrirse, si estoy en un error, que alguien me corrija. El informe semestral no está actualizado, algunos futuros ya han vencido:
EURO STOXX 50 09/2014 19/09/2014 EUR (491,00) (15.859.300,00) (24.550,00) 309.330,00
EURO-BUND FUTURE 09/2014 10/09/2014 EUR 253,00 37.185.940,00 15.180,00 303.970,00
EURO-BUND FUTURE 09/2014 10/09/2014 EUR (524,00) (77.017.520,00) (31.440,00) (765.040,00)
FTSE 100 IDX FUT 09/2014 22/09/2014 GBP (204,00) (13.663.920,00) 44.541,36 71.038,28
S&P 500 FUTURE 09/2014 19/09/2014 USD (169,00) (82.501.575,00) (21.653,98) (117.258,53)
TOPIX INDX FUTR 09/2014 12/09/2014 JPY (114,00) (1.442.670.000,00) (90.580,56) (46.580,10)
US 10YR NOTE (CBT)09/2014 30/09/2014 USD 2.810,00 351.425.625,00 (64.293,82) 766.937,91
US 2YR NOTE (CBT) 09/2014 03/10/2014 USD (1.930,00) (423.755.625,00) 0,00 91.799,82
Espero que te sirva de ayuda
Saludos.
Edito : acabo de ver en otro hilo que Plynch pone este enlace : https://media.fundinfo.com/pdf/2014/10/29/10272139-4b1b5bd1d5d9ac20d327b43b5aefbe87.pdf/MR_es_ES_LU0227385266_YES_2014-09-30.pdf
Entiendo que desde junio hasta septiembre ha sobreponderado RV USA del 49,84 al 62,23. Aparte hay algunos cambios con Japón, Dinamarca, Francia...
El gestor sabrá, que para eso es gestor; entiendo que si ve USA mal la infraponderará (espero).
Si USA se pone mal, no se salva nadie y la RV europea menos.
Saludos
Elleo:
Que razon llevas; siempre dire que las bolsas europeas no tienen personalidad y que el seguidismo a WS es absoluto, de tal forma que si WS sube las bolsas europeas pueden subir o no, pero si baja New York la leche en Europa es fenomenal.
Exacto! mejor explicado de lo que has escrito no puede ser, me costó unos años entenderlo.
Saludos!
Totalmente de acuerdo con vosotros; fuiste tu Cartaginés, el que me lo explicó hace poco. Lo que tengo aprendido por vosotros...
Europa va como un perrito faldero detrás de USA, un perrito muy manso...
A mi me da cosa entrar ahora en USA o Europa en RV pura; precisamente ahora S&P ha igualado el máximo del año 2000, si rompe la resistencia y tira para arriba, entro. Si no puede superar la resistencia histórica, irá todo abajo. (presuntamente, aquí siempre es todo presuntamente...)
Por de pronto, he hecho los deberes, he recogido beneficios del global y el JPM de RV europea que llevo y he reducido exposición a la mitad en ambos; si cae todo, con lo recogido compraré más barato, y si sigue subiendo, pues ganaré con la mitad que he dejado.
En los mixtos no he reducido exposición, estoy quieto, la idea es que como el gestor opera en real y sabe más que yo, pues ya sabrá si tiene que infra/sobreponderar USA o lo que quiera... Como si quiere plegar velas y pasar a RF high yield, el sabrá...
Lo que pase, sea lo que sea, me servirá como prueba para la cartera de mixtos, veré como responden.
Saludos.