S.I.G.O. EuroStoxx50 (9/24)

#65

Re: S.I.G.O. EuroStoxx50

15/08/15 06:29

2015-08-14

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-08-14      CRP.PA       =  140,54       38         1,6%
2015-08-14      maa.pa       =  136,94       50         2,4%
2015-08-14      ^stoxx50e    =    3491       29        12,6%
2015-08-14      IBE.MC       =    6,31       60        11,3%
2015-08-14      TEF.MC       =   13,55       44        13,0%
2015-08-14      muv2.de      =  168,00       22        11,5%
2015-08-14      ALV.DE       =  152,45       51        13,6%
2015-08-14      UNA.AS       =   39,13       52        13,1%
2015-08-14      SAP.DE       =   63,21       17        13,4%
2015-08-14      SAN.MC       =    5,94       22        16,5%
2015-08-14      SIE.DE       =   95,46       10        14,3%
2015-08-14      BN.PA        =   60,32       27        12,2%
2015-08-14      bbva.mc      =    9,01        9        16,2%
2015-08-14      VIV.PA       =   23,26       75        12,7%     24,51 vta
2015-08-14      FP.PA        =   44,00        0        15,5%
2015-08-14      ITX.MC       =   30,74       68        16,1%     33,05 vta
2015-08-14      rep.mc       =   14,56       57        14,4%
2015-08-14      ABI.BR       =  104,95       30        14,4%
2015-08-14      eni.mi       =   15,55        1        16,5%
2015-08-14      AI.PA        =  115,55       39        13,4%
2015-08-14      or.pa        =  166,25       48        13,9%
2015-08-14      DAI.DE       =   76,96        8        17,3%
2015-08-14      BAS.DE       =   76,29       12        17,0%
2015-08-14      PHIA.AS      =   24,48        0        14,4%
2015-08-14      cs.pa        =   23,90       58        16,6%
2015-08-11      gsz.pa       =   17,68        1        15,3%
2015-08-14      g.mi         =   17,67       25        15,8%
2015-08-14      eoan.de      =   11,65       43        15,9%
2015-08-14      DG.PA        =   58,23       64        15,0%     63,09 vta
2015-08-14      BNP.PA       =   58,15       38        18,1%
2015-08-14      BAYN.DE      =  128,95       22        18,5%
2015-08-14      inga.as      =   14,11       42        18,2%
2015-08-14      vow3.de      =  178,85       35        18,2%
2015-08-14      dpw.de       =   26,19        9        15,8%
2015-08-14      su.pa        =   60,50       19        16,1%
2015-08-14      bmw.de       =   86,15       31        17,6%
2015-08-14      mc.pa        =  159,60       26        16,7%
2015-08-14      ca.pa        =   30,22       35        15,0%
2015-08-14      dte.de       =   16,41       49        17,7%
2015-08-14      dbk.de       =   28,96        9        18,6%
2015-08-14      gle.pa       =   46,70       49        19,0%
2015-08-14      enel.mi      =    4,23       24        19,0%
2015-08-14      ASML.AS      =   82,62       16        18,4%
2015-08-14      isp.mi       =    3,39       53        22,8%
2015-08-14      sgo.pa       =   42,39       29        17,4%
2015-08-14      ei.pa        =  113,60       61        15,7%    123,91 vta
2015-08-14      air.pa       =   62,40       44        19,8%
2015-08-14      ucg.mi       =    6,19       11        23,9%
2015-08-14      ora.pa       =   14,86       34        19,7%
2015-08-14      rwe.de       =   16,43      100        18,1%      comprar
2015-08-14      MERCADO      =               29        11,6%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 404950
Patrimonio.Actual = 436862 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 363327
Liquidez = 73535  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 31912 = 7,9% a 2015-08-14
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,9%
Correlación = 79%
Rotación.Cartera(Rot) = 40285 = 9,9%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  140,54   =  30357                -  
IBE.MC       =  3497 x    6,31   =  22066                -  
TEF.MC       =  1818 x   13,55   =  24634                -  
ALV.DE       =   113 x  152,45   =  17227                -  
UNA.AS       =   510 x   39,13   =  19956                -  
SAP.DE       =   255 x   63,21   =  16119                -  
SAN.MC       =  2685 x    5,94   =  15949  1040 x   5,49 = 5710 = cpa
SIE.DE       =   217 x   95,46   =  20715                -  
BN.PA        =   266 x   60,32   =  16045                -  
VIV.PA       =   670 x   23,26   =  15584                -  
FP.PA        =   395 x   44,00   =  17380                -  
ITX.MC       =   576 x   30,74   =  17706                -  
ABI.BR       =   149 x  104,95   =  15638                -  
AI.PA        =   144 x  115,55   =  16639                -  
DAI.DE       =   169 x   76,96   =  13006    70 x  70,67 = 4947 = cpa
BAS.DE       =   190 x   76,29   =  14495                -  
PHIA.AS      =   480 x   24,48   =  11750   184 x  23,83 = 4385 = cpa
DG.PA        =   265 x   58,23   =  15431                -  
BNP.PA       =   237 x   58,15   =  13782                -  
BAYN.DE      =   118 x  128,95   =  15216                -  
ASML.AS      =   165 x   82,62   =  13632                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3146
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   6.7%         1.2%  10,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

#66

Re: S.I.G.O. EuroStoxx50

22/08/15 12:20

2015-08-21

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-08-21      CRP.PA       =  140,62       40         1,5%
2015-08-21      maa.pa       =  137,55       54         2,4%
2015-08-20      ^stoxx50e    =    3353        7        12,7%
2015-08-21      IBE.MC       =    6,10       43        11,3%
2015-08-21      TEF.MC       =   12,80       18        13,1%
2015-08-21      muv2.de      =  161,90        5        11,5%
2015-08-21      ALV.DE       =  139,90       13        14,0%
2015-08-21      UNA.AS       =   36,02       15        13,5%
2015-08-21      SAP.DE       =   59,96        4        13,5%
2015-08-21      SAN.MC       =    5,60       40        16,5%
2015-08-21      SIE.DE       =   88,40       19        14,4%
2015-08-21      BN.PA        =   56,60        0        12,3%
2015-08-21      bbva.mc      =    8,34       18        16,3%
2015-08-21      VIV.PA       =   21,80       42        13,0%
2015-08-21      FP.PA        =   41,08       24        15,9%
2015-08-21      ITX.MC       =   29,01       40        16,3%
2015-08-21      rep.mc       =   13,45       79        14,6%     12,51 cpa
2015-08-20      ABI.BR       =  100,20       10        14,6%
2015-08-21      eni.mi       =   14,28       29        16,7%
2015-08-21      AI.PA        =  107,00        6        13,6%
2015-08-21      or.pa        =  154,20       15        14,2%
2015-08-21      DAI.DE       =   70,37       24        17,6%
2015-08-21      BAS.DE       =   69,26       43        17,3%
2015-08-20      PHIA.AS      =   23,75       11        14,6%
2015-08-21      cs.pa        =   22,07       23        16,9%
2015-08-21      gsz.pa       =   16,21       29        15,5%
2015-08-21      g.mi         =   16,66        2        15,9%
2015-08-21      eoan.de      =   10,47       73        16,3%
2015-08-21      DG.PA        =   56,18       47        14,9%
2015-08-21      BNP.PA       =   55,58       19        18,4%
2015-08-21      BAYN.DE      =  118,25        9        18,8%
2015-08-20      inga.as      =   13,66       27        18,6%
2015-08-21      vow3.de      =  166,95       55        18,2%
2015-08-21      dpw.de       =   24,56       31        15,9%
2015-08-21      su.pa        =   55,97       44        16,2%
2015-08-21      bmw.de       =   80,13       52        17,7%
2015-08-21      mc.pa        =  145,70        8        17,1%
2015-08-21      ca.pa        =   28,55       11        15,1%
2015-08-21      dte.de       =   14,90       10        18,0%
2015-08-21      dbk.de       =   26,47       21        18,9%
2015-08-21      gle.pa       =   43,54       20        19,3%
2015-08-21      enel.mi      =    3,97        1        19,2%
2015-08-21      ASML.AS      =   76,99       38        19,0%
2015-08-21      isp.mi       =    3,16       24        23,2%
2015-08-21      sgo.pa       =   39,67        3        17,6%
2015-08-21      ei.pa        =  104,30       23        16,1%
2015-08-21      air.pa       =   57,39       11        20,1%
2015-08-21      ucg.mi       =    5,81        9        23,8%
2015-08-21      ora.pa       =   13,68        8        19,8%
2015-08-21      rwe.de       =   14,55      124        18,6%      comprar
2015-08-21      MERCADO      =                1        11,7%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 404950
Patrimonio.Actual = 416273 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 352064
Liquidez = 64209  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 11323 = 2,8% a 2015-08-21
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 9,1%
Correlación = 78%
Rotación.Cartera(Rot) = 49611 =12,3%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  140,62   =  30374                -  
IBE.MC       =  3497 x    6,10   =  21332                -  
TEF.MC       =  1818 x   12,80   =  23270                -  
ALV.DE       =   113 x  139,90   =  15809                -  
UNA.AS       =   510 x   36,02   =  18370                -  
SAP.DE       =   255 x   59,96   =  15290                -  
SAN.MC       =  2685 x    5,60   =  15036  1080 x   5,41 = 5843 = cpa
SIE.DE       =   217 x   88,40   =  19183                -  
BN.PA        =   266 x   56,60   =  15056                -  
VIV.PA       =   670 x   21,80   =  14606                -  
FP.PA        =   395 x   41,08   =  16227                -  
ITX.MC       =   576 x   29,01   =  16710                -  
ABI.BR       =   149 x  100,20   =  14930                -  
AI.PA        =   144 x  107,00   =  15408                -  
DAI.DE       =   239 x   70,37   =  16818                -  
BAS.DE       =   190 x   69,26   =  13159    75 x  63,39 = 4754 = cpa
PHIA.AS      =   664 x   23,75   =  15770                -  
DG.PA        =   265 x   56,18   =  14888                -  
BNP.PA       =   237 x   55,58   =  13172                -  
BAYN.DE      =   118 x  118,25   =  13954                -  
ASML.AS      =   165 x   76,99   =  12703                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3146
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   6.7%         1.2%  10,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

#67

Re: S.I.G.O. EuroStoxx50

22/08/15 13:39

Hola Javi, como siempre agradecerte tus publicaciones de la tabla de valoraciones, ¿que opinión tienes acerca de volkswagen?, llevo un tiempo siguiendola y creo que comienza a estar en precios bastante atractivos(dentro de un estudio muy humilde por fundamentales), veo que en tu tabla de valoraciones también comienza a tener un criterio de entrada aceptable.

Mi intención es entrar a largo plazo(años), como lo ves para una inversión a largo plazo?.

Un saludo y gracias.

#68

Re: S.I.G.O. EuroStoxx50

22/08/15 14:13

Es una empresa muy correcta, y está a buen precio.

De todas formas NO olvides lo más importante,..... la CARTERA.
Hay cosas absolutamente IMPRESCINDIBLES para participar en Bolsa, ni siquiera son una opción,... son una OBLIGACIÓN !!!
(la GESTIÓN.CARTERA, el LARGO.PLAZO,...). Saludos.

#69

Re: S.I.G.O. EuroStoxx50

22/08/15 15:37

Hola, efectivamente intento llevar una gestion de cartera adecuda, debo decir que todavia soy novato en ello pero poco a poco voy aprendiendo. A ver si me puedes orientar un poco sobre la gestion de la liquidez. El tema es que mantengo un 20% de liquidez en mi cartera, o al menos eso es mi idea, la duda me surge cuando debes gastar parte de esa liquidez al encontrar un supuesto buen punto de entrada, es este caso entiendo que se deberia sacrificar algun valor de la cartera. La pregunta es en que basarse a la hora de elegir que valor sacrifico, a ver si me puedes orientar un poco o darme unas pinceladas, te lo agradezco.

Saludos

#70

Re: S.I.G.O. EuroStoxx50

23/08/15 02:58

Esa sí es una pregunta importante (fundamental).

El 20% suele ser un liquidez óptima para una cartera óptimamente gestionada. De hecho es la liquidez.teórica que me da mi Sistema (S.I.G.O.) en este momento para mi Cartera.Optimizada.
De todas formas, para la gente que no trabaja con una cartera en las condiciones ÓPTIMAS (Cartera.Optimizada) yo siempre recomiendo una liquidez algo superior (en torno al 30%), como margen de seguridad ("prima de riesgo").

Trabajar en condiciones óptimas de cartera es algo complejo y sofisticado (Sistema SIGO), Sin embargo, con unas pautas mínimas y sencillas puede uno formar una cartera muy decente, que se aproxima a la óptima.
En mi Blog tienes muchas referencias sobre la cuestión FUNDAMENTAL de la Cartera, veo que "apuntas maneras" y te recomiendo que lo leas con atención. Atendiendo a la cuestión planteada, podrás empezar por los puntos [005] y [006] de https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Saludos.

#71

Re: S.I.G.O. EuroStoxx50

23/08/15 04:54

Muchas gracias por tu respuesta, lectura muy productiva. La verdad es que siempre se cometen errores de novato y uno paga por ellos, pero nunca me había planteado lo que comentas en el artículo de mantener siempre las empresas en la cartera.

Por lo que leo(si he entendido bien), la liquidez la vas rotando entre las empresas de la cartera optimizada, entiendo que basándote en criterios de sobrevaloración e infravaloración ( por fundamentales y por los criterios de oportinudad), también que si uno quiere mantener la diversificación normalmente tendrá mas de una empresa del mismo sector(aunque esto todavía no lo tengo nada claro).

Una pregunta más, ¿nunca dedicas parte de tu patrimonio a la pura especulación?, cuando hablo de especulación no me refiero basándote en análisis técnico, si no saliéndote de los criterios de calidad de empresa y viendo una caída grande en algún valor muy volátil. La verdad es que ya se que no se debería hacer y he caído alguna vex en ello..

Bueno en cualquier caso una lectura muy productiva, gracias por tus respuestas.

Saludos

#72

Re: S.I.G.O. EuroStoxx50

24/08/15 20:25

2015-08-24

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-08-21      CRP.PA       =  140,62       40         1,5%
2015-08-21      maa.pa       =  137,55       54         2,4%
2015-08-20      ^stoxx50e    =    3353        4        12,8%
2015-08-24      IBE.MC       =    5,80       19        11,6%
2015-08-24      TEF.MC       =   12,14        3        13,4%
2015-08-24      muv2.de      =  158,70        3        11,5%
2015-08-24      ALV.DE       =  133,70        5        14,3%
2015-08-24      UNA.AS       =   34,23        6        13,9%
2015-08-24      SAP.DE       =   56,90       24        13,8%
2015-08-24      SAN.MC       =    5,21       62        17,0%
2015-08-24      SIE.DE       =   84,09       36        14,9%
2015-08-24      BN.PA        =   53,54       22        12,6%
2015-08-24      bbva.mc      =    7,93       35        16,6%
2015-08-24      VIV.PA       =   21,02       26        13,2%
2015-08-24      FP.PA        =   37,84       50        15,9%
2015-08-24      ITX.MC       =   27,81       22        16,6%
2015-08-24      rep.mc       =   12,27      104        14,6%      comprar
2015-08-24      ABI.BR       =   91,28       25        15,3%
2015-08-24      eni.mi       =   13,14       53        16,7%
2015-08-24      AI.PA        =  101,75       13        13,9%
2015-08-24      or.pa        =  146,35        6        14,4%
2015-08-24      DAI.DE       =   67,08       39        18,0%
2015-08-24      BAS.DE       =   66,42       55        17,7%
2015-08-24      PHIA.AS      =   21,94       38        15,1%
2015-08-24      cs.pa        =   21,09        6        17,3%
2015-08-21      gsz.pa       =   16,21       29        15,5%
2015-08-24      g.mi         =   15,80       17        16,3%
2015-08-24      eoan.de      =    9,57       97        16,3%      9,46 cpa
2015-08-24      DG.PA        =   52,90       22        15,3%
2015-08-24      BNP.PA       =   52,85        1        18,8%
2015-08-24      BAYN.DE      =  112,35       26        19,2%
2015-08-24      inga.as      =   12,47        7        19,3%
2015-08-24      vow3.de      =  159,70       67        18,5%
2015-08-24      dpw.de       =   23,58       44        16,2%
2015-08-24      su.pa        =   53,99       54        16,5%
2015-08-24      bmw.de       =   76,93       63        18,0%
2015-08-24      mc.pa        =  139,30       23        17,6%
2015-08-24      ca.pa        =   27,00       10        15,4%
2015-08-24      dte.de       =   14,04       11        18,5%
2015-08-24      dbk.de       =   24,63       42        19,4%
2015-08-24      gle.pa       =   40,63        4        19,8%
2015-08-24      enel.mi      =    3,73       20        19,7%
2015-08-24      ASML.AS      =   74,79       47        19,2%
2015-08-24      isp.mi       =    2,97        2        23,8%
2015-08-24      sgo.pa       =   37,46       16        18,0%
2015-08-24      ei.pa        =  100,40        8        16,3%
2015-08-24      air.pa       =   54,70        5        20,5%
2015-08-24      ucg.mi       =    5,44       28        24,4%
2015-08-24      ora.pa       =   12,86       13        20,4%
2015-08-24      rwe.de       =   13,22      143        18,6%      comprar
2015-08-24      MERCADO      =               23        12,2%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 404950
Patrimonio.Actual = 399163 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 345551
Liquidez = 53612  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = -5787 =- 1,4% a 2015-08-24
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 9,7%
Correlación = 79%
Rotación.Cartera(Rot) = 60208 =14,9%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  140,62   =  30374                -  
IBE.MC       =  3497 x    5,80   =  20283                -  
TEF.MC       =  1818 x   12,14   =  22071                -  
ALV.DE       =   113 x  133,70   =  15108                -  
UNA.AS       =   510 x   34,23   =  17457                -  
SAP.DE       =   255 x   56,90   =  14510                -  
SAN.MC       =  3765 x    5,21   =  19616                -  
SIE.DE       =   217 x   84,09   =  18248                -  
BN.PA        =   266 x   53,54   =  14242                -  
VIV.PA       =   670 x   21,02   =  14083                -  
FP.PA        =   395 x   37,84   =  14947                -  
ITX.MC       =   576 x   27,81   =  16019                -  
ABI.BR       =   149 x   91,28   =  13601                -  
AI.PA        =   144 x  101,75   =  14652                -  
DAI.DE       =   239 x   67,08   =  16032                -  
BAS.DE       =   265 x   66,42   =  17601                -  
PHIA.AS      =   664 x   21,94   =  14568                -  
DG.PA        =   265 x   52,90   =  14019                -  
BNP.PA       =   237 x   52,85   =  12525                -  
BAYN.DE      =   118 x  112,35   =  13257                -  
ASML.AS      =   165 x   74,79   =  12340                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3146
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   6.7%         1.2%  10,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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