Análisis de Miquel y Costas (MCM)

Hola

Cual sería la razón de no comprar todo lo que podamos a estos precios de derribo conociendo a la empresa y a la directiva?

Si por ejemplo ponemos 1000€ hoy, ya te llevas 200con la AK Liberada y otro 3% adicional por el div.

Todo esto sin hacer nada y sin necesitar que se mueva el precio de la acción .

Es correcto esto?
Me estoy dejando algo?
Es demasiado simplista?

Gracias 

Los derechos de la ampliación gratuita ya fueron asignados con anterioridad a los poseedores de acciones. Ahora mismo las acciones cotizan sin derecho. 
La cotización no alarmante por otro lado, 9,88 actuales equivalen a unos 11,86 de los de antes, así que sí, acumulamos un descenso en el año de cerca de un 18% pero son precios que se vieron tiempo atrás. 

Buenas tardes.
            A mi entender, la razón de no comprar más es que una cartera de acciones debe estar diversificada.
            Por bien gestionada que esté la empresa, cabe la posibilidad de que se inunde un almacén, por ejemplo.
            No hay que encariñarse demasiado con una empresa. Las empresas trabajan para nosotros y, en el momento en que dejen de cumplir con nuestros criterios, no hay que dudar en vender.
            En mi caso, por ejemplo, valoro que no haya deuda y que los directivos posean también acciones.....
             Mi recomendación es diversificar.
              Espero haberle ayudado.
Un saludo

El volumen está siendo altísimo y constante cada día... está claro que algún fondo de los gordos está saliendo a todo correr. Me parece raro porque a estos precios está asumiendo pérdidas... después de tantos años en el valor. Eso da que pensar, que tengan algún tipo de información privilegiada que no nos conviene.

Al margen del exceso de caja que mencionas, no olvidemos tampoco la participación que tienen en iberpapel, que no está recogida en modo alguno en dicho importe ni tampoco en el EBITDA (ni en una hipotética valoración aplicando un múltiplo sobre dicha magnitud). En efecto, calculo a precios actuales se están pagando poco más de 5x EBITDA, por una compañía con márgenes EBITDA (aún en la parte baja del ciclo) superiores al 20%, con caja neta, diversificada geográficamente, con las fábricas bastante bien mantenidas y con esa participación en Iberpapel.

Buenas tardes.
             Desde luego, no tiene mucho sentido.
              Sin embargo, como dije en mi respuesta anterior, habría que ver quien está comprando estas acciones.