FacePhi, próxima salida al Mab

Si tan buenos son los resultados de Facephi, con un EBITDA de 3 MM€, ¿ a cuento de que viene que Facephi haya pedido un préstamo de 4 millones de €?.
https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2019/09/05029_HRelev_20190918.pdf
Si ha generado un EBITDA de 3 MM€, ¿Acaso no se puede autofinanciar, sin necesidad de acudir a financiación externa?.
Facephi tiene una deuda financiera de 3 millones de ,€. ¿por qué no dedica parte de ese EBITDA a cancelar esa deuda?.
¿O es que no obtiene cash positivo?.
Recordad que la deuda de clientes en su balance es más de la mitad de la facturación en un año.
Eso significa que los cobros no andan muy finos.
Mis preguntas son: 
--¿A quién factura Facephi?. 
--¿Por que´la cifra de clientes es tan elevada?.
--¿No facturará a empresas ·"vinculadas" de alguna manera a Facephi, así agrandan la cifra de ventas, por ende el resultado, pero no mejora el cash porque no se cobra, y por eso hay que endeudarse?
Algo raro está pasando.
No me cuadran los hechos.
Ya vimos en otras empresas que iban tan bien......., y lo que se descubrió despues:: Gowes, Carbures, Abengoa, Pescanova.....................
En fin, vuelvo a insistir. !!!Cuidado""".
Recuerdo, cada uno es responsable de sus actos.
Que tengais suerte.

El problema es que este avance de resultados es muy pobre. Tenía que haber informado como mínimo del Bº Neto y del Cash-Flow.
De las estimaciones de Lighthouse para 2020, puede deducirse que el Cash Flow Libre de 2019  podría situarse alrededor del millon de euros. Si no informa de su importe,  muy dificilmente informarán en qué lo van a emplear.
Mucho más interesantes son las preguntas que  planteas sobre la facturación y los cobros. Ahí podría estar la clave de todo. En la memoria de 2018 se encuentra el párrafo siguiente:
"No se reconocen provisiones para pérdidas de explotaciones futuras"
Si un impagado puede considerarse una pérdida de explotación,  está claro que esta contingencia no la tienen provisionada. Habrá que esperar a finales de abril para conocer las cuentas de 2019 al detalle.
Saludos.

Llevo siguiendo a la empresa desde su anterior proyecto "F7" y siempre he visto algunos movimientos "raros", por ejemplo siempre han sabido "engordar" sus logros e incluso hacerse con contratos que presuntamente nunca existieron o cancelaron, o presuntamente no son "suyos". He encontrado anuncios indicando que tenían una oficina en x lugar y luego era una oficina del ICEX/IVACE, pero lo venden envuelto en "marketing" Una empresa casi sin clientes, que daba pérdidas, se dedicaba a realizar continuas ampliaciones de capital, recoger subvenciones y siempre atraía a personajes importantes. Parece que este proyecto fuera por el mismo camino. Una empresa con un excelente marketing y no sé si hay algo más detrás.

https://elpais.com/economia/2014/07/26/actualidad/1406400706_674020.html
https://elpais.com/economia/2015/02/10/actualidad/1423569319_630318.html
https://www.estrategiasdeinversion.com/analisis/bolsa-y-mercados/el-experto-opina/la-sede-en-corea-del-sur-de-facephi-facilitara-n-439643

De hecho parece que ya ha empezado la merienda de negros 

os dejo por aquí la presentación que han utilizado en la presentación de los resultados: https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2020/01/05029_HRelev_20200120_1.pdf

pues se ha puesto en verde

Una buena operación de marketing ,si señor , pero ni con toda la pólvora del Rey logran darle la vuelta al valor.
Verde? Rojo daltónico!  como un -7,01% de rojo , poco ha caído gracias al apoyo institucional que ha tenido el valor , hay cosas como el amor y el dinero que no se pueden ocultar 
Aparecerán compras en 2,50 , su fair value.

Una buena pasta se habrán dejado en alquilar el espacio en la Bolsa, más los canapés 😎😎😎 Total se "activa"